财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收4.73亿美元，同比下降18%，营收增长比预期中点低4个百分点 [10][19] - 本季度净收支大致盈亏平衡，去年第三季度净收入为2100万美元；调整后净收入为500万美元，去年为2400万美元；调整后EBITDA降至1000万美元，去年为3500万美元 [20] - 毛利率为26.2%，下降90个基点 [21] - 工人赔偿占收入的百分比因前期准备金发展不如去年而升高 [22] - SG&A本季度下降3%，调整后SG&A下降5% [24] - 本季度确认了200万美元的所得税收益 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 PeopleReady - 收入下降15%，部门利润下降66%，部门利润率下降520个基点 [25] - 零售、运输和服务行业是最具挑战的垂直领域，可再生能源业务持续稳健增长 [25] - 中小客户比大型全国客户更具韧性 [26] - 账单利率上涨6.9%，支付利率上涨6.1%，连续第十个季度实现账单利率和支付利率通胀之间的正利差 [26] PeopleScout - 收入下降32%，部门利润下降41%，部门利润率下降200个基点 [27] - RPO需求环境疲软，客户对招聘岗位更具选择性，部分客户实施或继续招聘冻结，部分尝试使用内部资源填补岗位 [27] - 员工离职率持续下降，客户员工流动减少 [28] - 部门利润率为12% [28] PeopleManagement - 收入下降16%，部门利润下降52%，部门利润率下降110个基点 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国整体用工市场需求疲软，企业面临劳动力池紧张和工资率上升的双重压力，对用工服务的需求减少 [17][18] - 可再生能源业务同比增长约80%，第三季度总计约4000万美元 [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极采取销售策略，利用手册和集中团队抓住机会，专注高增长垂直领域和渗透不足的地区 [11] - 推进数字能力建设，提升JobStack和Affinix平台效率，改善客户、员工和候选人体验 [12] - 在人员配置方面，专注可再生能源和熟练劳动力安置等高增长领域；在RPO方面，专注医疗保健等高增长垂直领域，拓展高技能岗位和专业产品 [13] - 行业需求目前低迷，但长期人员配置前景乐观，公司凭借专业知识、强大布局、领先技术和丰富资源，有望获得市场份额 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业需求疲软，企业在保留人才和控制劳动力成本之间艰难平衡，对用工服务的需求受到影响 [17][18] - 第四季度预计增加1700 - 2200万美元的增量收入，但由于季节性业务量低，利润会受到轻微影响 [30] - 预计在可比13周基础上，收入下降19% - 15%，目前业务的每周收入趋势符合历史预期，但趋势是否持续尚不确定 [31] - 2024年公司将保持定价和成本管理的纪律性，若经营环境恶化，将采取额外的成本管理措施 [32] 其他重要信息 - 计算调整后净收入指标时，税收调整将采用26%的法定税率，而非之前的混合有效所得税税率 [3] - 公司使用非GAAP指标呈现财务结果，建议查看相关非GAAP对账信息 [7] - 公司将在网站上提供本次电话会议的准备发言、完整文字记录和音频回放 [9] - 本财年第四季度将包含第14周，预计增加1700 - 2200万美元的增量收入，但对利润有轻微不利影响 [30] - 公司目前资产负债表状况良好，本季度末无债务，持有4700万美元现金，借款额度超过1.2亿美元 [29] - 公司新聘请首席人力官Greg Netolicky，其在人力资源各方面经验丰富 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何本季度指导难以提供 - 行业可见性低，特别是部分用工品牌和细分市场。本季度7月表现符合预期，但8月PeopleReady和PeopleScout业务下滑，零售、运输和制造业未达预期，9月部分行业反弹，10月前五周用工业务符合历史趋势，公司据此设定第四季度指导 [37][38][39] 问题2: 成本管理措施及未来方向 - 今年已削减约3500万美元成本，部分通过销售成本体现，减少约1200人，其中约四分之三在pep品牌。还有约1000万美元与遣散和员工结构调整相关的特殊成本，以及CEO过渡成本。2024年公司将进行严格规划，可能在成本管理基础方面取得更多进展，降低服务交付成本，具体细节将在2月公布第四季度结果时提供 [40][41][44] 问题3: 第四季度指导的收入计算是否正确 - 是的，4.5 - 4.75亿美元是13周基础上的收入，需加上1700 - 2200万美元得到4.67 - 4.99亿美元的GAAP收入，第14周对底线无额外影响，且季节性业务量低，对季度和年度利润有轻微不利影响 [45] 问题4: 10月前几周趋势及各终端市场需求情况 - 本季度收入同比下降18%，每月降幅稳定。10月前三周，用工业务收入同比下降14%，9月中旬至10月第三周，用工业务环比符合历史标准，除零售外，其他行业趋势向好，零售持续疲软 [47][51][53] 问题5: 各业务部门第四季度预期 - 第四季度公司收入预计下降约17%，其中PeopleManagement和PeopleReady两个用工部门下降约15%，PeopleScout的RPO业务下降约30% [55] 问题6: 可再生能源业务对收入组合的影响及现金流和资金使用优先级 - 可再生能源业务是亮点，同比增长约80%，第三季度总计约4000万美元。现金流和资金使用方面，优先投资业务，主要用于技术；其次是向股东返还资本，今年回购约5%的市值；保持资产负债表强劲，目前不太关注收购，主要专注业务运营和发展 [59][61][63] 问题7: 新聘请首席人力官的情况 - 新首席人力官Greg Netolicky今日入职，他在人力资源各方面经验丰富，公司期待其做出贡献 [66] 问题8: PeopleScout业务中客户减少业务量和内部招聘的比例、新RFPs情况、胜率和竞争地位 - 主要是现有客户业务量减少，客户为保留内部招聘团队，在招聘放缓时更多依赖内部资源，整体招聘量下降。部分客户实施招聘冻结或增加招聘审批要求。销售管道平均交易规模从去年的约300万美元降至100万美元，交易完成时间延长。公司提供Recruiter On - Demand和项目RPO等短期解决方案，以保持与客户的合作 [70][71][72] 问题9: PeopleScout业务中客户低业务量、仅保留供应商身份和完全流失的比例 - 完全流失的客户比例很小，只有少数几个客户目前没有业务往来 [73] 问题10: 如果RPO业务继续下滑，投资者应如何看待利润率范围和成本管理空间 - 目前用工业务有稳定迹象，但PeopleScout尚未出现。根据经验，用工业务通常先稳定和改善，PeopleScout随后跟进。公司认为可以通过人员、服务和技术等方面的调整，至少在年度基础上保持利润率在10%以上，若出现严重衰退，可能会降至个位数 [75][76][77] 问题11: PeopleReady业务中JobStack的数字化进展和相关统计数据 - JobStack是PeopleReady业务的关键组成部分，约90%的员工使用该应用，约3万名客户随时参与。公司持续投资JobStack，致力于提高客户、员工和内部员工的使用体验和效率 [84] 问题12: 工人赔偿费用是否有异常情况 - 工人赔偿是一项重大成本和长期负债，本季度对前一年准备金的调整不如去年同期有利，但费用相对稳定，本季度占收入的1.7%，与上季度和去年第二季度相同 [85][86] 问题13: 应收账款DSO的趋势及第四季度现金流情况 - 应收账款方面，今年整体为正3500万美元。同比DSO增加约一天，环比有所增加，但第二季度DSO异常低。第四季度自由现金流应会反弹 [87][90][91]