财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收同比增长39%，达到1.691亿美元，连续五个季度创历史新高 [8] - 调整后EBITDA同比增长51.7%，达到5460万美元，调整后EBITDA利润率超30% [10][28] - 第二季度毛利润增长49.9%，达到7360万美元，毛利率为43.5% [28] - SG&A占总营收的比例从去年同期的16.7%改善至16.6% [30] - 运营现金流为3590万美元，净债务与LTM调整后EBITDA的比率降至0.5倍 [31] - 现金余额约为9860万美元，循环信贷额度可用资金为1.7亿美元，总流动性约为2.69亿美元 [32] - 预计2022年全年营收在6.2亿 - 6.4亿美元之间，调整后EBITDA在2.08亿 - 2.2亿美元之间 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 单户住宅业务收入同比增长约86%，达到创纪录的7590万美元，占总营收的45% [9] - 商业业务活动加速，预计未来将持续增长 [10] - 积压订单在季度末达到6.68亿美元，同比增长19.5% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国东南部市场表现活跃，公司在该地区业务增长显著 [17] - 6月ABI指数为53.2，连续17个月处于扩张区间，多户住宅商店指数为52.6 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过垂直整合业务模式、成本控制、产品创新和产能提升等方式增强竞争力 [11][24] - 计划扩大单户住宅业务在东北部和西部市场的份额 [55] - 持续进行资本支出投资，预计年底安装产能可实现约8亿美元的营收 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年剩余时间实现增长目标充满信心，有望再创纪录 [13] - 通胀压力有望正常化，公司受影响较小 [42] - 哥伦比亚新总统上台后，公司预计经营环境不会有太大变化，且可能带来税收优惠和货币贬值等积极影响 [70][71][72] 其他重要信息 - 2021年第四季度完成对Ventanas Solar的收购，该公司为巴拿马进口和分销商，2021年贡献约220万美元营收 [27] - 2022年5月修订信贷协议，取消可部署资本上限，前提是杠杆率低于1.5倍 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何应对通胀压力，未来12个月通胀压力如何发展 - 公司通过垂直整合、与圣戈班的合资企业、铝套期保值、劳动力优势等因素，一定程度上免受通胀压力影响，预计通胀压力将正常化，未来不会带来逆风 [42] 问题2: 住宅业务市场份额增长的原因，在市场挑战下是否可持续 - 市场本身在增长，公司产品和服务更具优势，吸引客户主动开户，因此市场份额增长可持续 [44] 问题3: 哪些因素会导致毛利率低于40%目标 - 业务组合是主要变量，住宅业务占比越高对毛利率越有利，同时能否实现营收目标也会影响毛利率 [52][53] 问题4: 除东南部外，是否有更多市场开放 - 公司正在很好地渗透东北部市场，计划将住宅业务扩展到整个东北部，并逐步向西部扩张 [55] 问题5: 材料供应情况，如铝的可用性是否更具挑战性 - 公司垂直整合且有良好供应商，目前供应情况稳定，7月情况良好，预计未来也会改善 [56] 问题6: 新住宅业务增长是否受利率上升影响较小 - 公司更多参与改造和翻新业务，与新住宅建设关联不大，受高抵押贷款利率影响较小，尤其在佛罗里达州有税收优惠政策，业务增长强劲 [65][66] 问题7: 公司交付周期趋势，与竞争对手相比如何 - 大部分业务能在7 - 8周内交付，商业业务可提前规划，交付基本按时，公司生产在增长，计划在2023 - 2024年持续扩张 [67] 问题8: 哥伦比亚总统选举后，公司经营环境是否有变化 - 预计不会有太大变化，新总统表示支持企业盈利，财政改革可能降低企业税收，且比索贬值对公司有利 [70][71][72] 问题9: 非住宅业务项目是否在疫情后开始推进，未来几个季度项目时间安排如何 - 商业项目增长强劲，迈阿密市场繁荣，项目未延迟，销售情况良好，积压订单不断增加 [77] 问题10: 积压订单之前的活动情况，如报价活动和初始兴趣指标 - 报价部门业务繁忙，需要招聘更多人员，不仅在佛罗里达东南部，其他地区如坦帕、东北部的马萨诸塞州和纽约也有强劲需求，未看到业务放缓迹象 [81]