财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额3.127亿美元，同比增长12.2%，有机增长11.3% [15] - 第三季度调整后毛利率34.5%，调整后SG&A费用7750万美元，去年同期7550万美元，占净销售额比例从27.1%降至24.8% [15][16] - 第三季度调整后营业收入3020万美元，同比增长7.4%，调整后净利润1690万美元，摊薄后每股收益0.29美元，调整后EBITDA 4200万美元 [16] - 第三季度运营现金流2890万美元，年初至今6410万美元，季度末流动性3.91亿美元，库存同比增加900万美元或3.7% [17] - 第三季度偿还债务3000万美元，年初至今偿还4900万美元，季度末净债务4.321亿美元，过去12个月调整后EBITDA 1.539亿美元，净杠杆率2.8倍 [17][18] - 第三季度利息费用770万美元，2020年同期540万美元，资本支出530万美元，2020年同期1120万美元 [18] - 预计第四季度净销售额3.2 - 3.3亿美元，调整后毛利率35.5% - 36.5%，全年调整后SG&A费用约3.15 - 3.19亿美元，全年利息及其他费用约2800万美元，全年调整后有效税率约26%，全年资本支出约3000万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 各产品线销售额均有增长，美洲地区销售额增长23.7%，EAAA地区净销售额相对持平，但订单增长12% [15] - 订单同比增长24%，其中美洲增长34%，EAAA增长12%，积压订单同比增长33%，创历史新高 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 教育市场活动显著增加，美国K - 12学校利用政府疫情救济资金进行基础设施改善，认可公司的领导地位和可持续性 [11] - 医疗保健市场持续强劲，公司产品组合适合该市场需求 [11] - 办公市场连续季度增长，客户为员工回归翻新办公室，创造协作灵活的工作空间，越来越多公司制定碳减排和可持续发展目标，有利于公司业务 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采取价格上调和货运附加费来应对成本上升，但存在成本上涨与价格调整的时间差 [10] - 计划在2022年底前关闭泰国工厂，预计每年节省约170万美元，提高全球制造效率 [10][16] - 推出经销商战略，加强与新老经销商关系，净推荐得分向好，Open Air产品受经销商欢迎 [12] - 欧洲业务将地毯砖背衬从石油基沥青转换为CQuest Bio，成为首家获得第三方验证2030年温室气体减排目标符合科学依据的外国公司，在可持续发展方面领先行业 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济持续复苏，但面临供应链中断和通货膨胀问题，预计将持续到2021年底并可能延续至2022年 [19] - 尽管面临供应链问题，但公司业务积极势头令人鼓舞，对未来保持乐观 [21] 其他重要信息 - 会议中管理层的非历史业务评论属于前瞻性陈述，不保证未来表现，受多种风险和不确定性影响，包括新冠疫情相关风险 [4] - 管理层言论涉及非GAAP指标，相关指标与GAAP指标的调节及使用说明见公司收益报告和提交给SEC的Form 8 - K [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度两个业务板块的销量和价格趋势如何 - 营收增长主要基于销量，公司在第一、二、三季度及后续都有定价行动，包括产品提价和增加货运附加费以抵消成本上升 [24] 问题: EAAA业务板块销售额持平，定价上升是否意味着销量下降，能否说明两者幅度 - EAAA订单增长12%，销售额持平主要是东欧、中国、东南亚和印度等地出现新一轮疫情，客户因疫情封锁或其他材料供应问题无法接收产品，订单将在工地重新开放和疫情封锁缓解后发货 [25] 问题: 这些疫情封锁情况在第四季度是否持续，趋势如何 - 疫情情况每周都有变化，如俄罗斯、德国病例数增加，马来西亚此前关闭边境，但公司能获得订单，市场份额在增加，只是产品交付时间受影响 [26] 问题: 展望明年，目前最大的瓶颈是什么，与上季度相比有何变化，对明年有何影响 - 明年主要考虑通货膨胀和价格上调，公司会积极将成本上涨传递给客户，预计第四季度和明年上半年都会有价格调整，不确定通货膨胀何时缓解；美国工厂面临劳动力短缺问题 [27][28] 问题: 劳动力问题在2022年是否会改善 - 公司正在招聘，计划在La Grange工厂招聘100人 [32] 问题: 第四季度营收指引在两个地区的增长贡献如何分配 - 两个地区在第四季度和明年都有良好的增长态势，营收增长贡献将较为均衡，且两个地区的积压订单都创历史新高 [37][38] 问题: 原材料通货膨胀和供应链中断问题是否会持续到2022年初 - 公司最大的原材料投入是纱线，希望纱线和货运成本在第一季度达到峰值 [40] 问题: 公司在获取全球原材料方面是否有问题 - 公司在这方面很幸运，没有因原材料短缺导致生产问题，主要瓶颈是美国工厂的劳动力短缺 [42] 问题: 本季度是否因港口拥堵导致LVT产品销售损失 - 公司库存状况良好，供应链方面很幸运，没有出现销售损失 [43] 问题: 考虑到目前的投入和劳动力限制，基于已宣布的定价行动，何时能实现价格成本中性 - 预计在第二季度，如果原材料价格和货运成本至少趋于平稳，有望实现价格成本中性 [49] 问题: 2022年相对于2021年的定价滚动效应对销售额的增长贡献有多少 - 公司正在制定年度运营计划，由于下半年的定价行动，这一效应应该会很显著，但难以量化，因为价格上涨可能导致客户选择低价产品，影响销售组合 [51][52] 问题: 是否预计目前会出现销售组合恶化的情况 - 公司推出了低价的Open Air经销商产品计划，且该产品增长良好，因此难以确定价格上涨对明年销售的影响 [53] 问题: 第三、四季度SG&A费用削减与原预期相比，具体情况如何，哪些是可自由支配的，哪些是结构性的，假设实现中个位数增长，明年合理的SG&A费用情况如何 - 公司持续审视全球成本结构，通过优化管理跨度和层级等方式降低SG&A费用占营收的比例，目标是在未来15 - 18个月将其降至26%或更低，第四季度财报发布时会提供更多指标指引 [54][56] 问题: 公司纤维成本中，回收纤维和原生纤维的比例是多少 - 约各占一半 [62] 问题: 回收纤维成本情况如何 - 回收纤维成本涨幅远低于原生纤维，其投入成本相对稳定，但加工成本受劳动力、货运和能源等因素影响 [63][64] 问题: 欧洲CQuest Bio产品的差异化程度如何，是否有竞争对手也采用生物背衬产品 - 公司在这方面非常独特，竞争对手Tarkett在欧洲也有生物基产品，但公司所有地毯砖产品都已完全摒弃沥青，采用生物基材料 [65][66] 问题: 市场是否已经开始指定使用该产品 - 该产品开始在美国的规格中出现 [69] 问题: 美国经销商市场业务的增长驱动因素是什么 - 公司将经销商视为客户，取得了成功，经销商市场细分，分别专注于医疗、教育和办公市场，办公市场业务占一半 [71][72][73] 问题: 积压订单和订单增长中，经销商市场和规格业务的贡献各有多少 - 难以量化，因为80%的业务通过经销商市场进行，公司专注于经销商市场并赢得了业务 [75]