财务数据和关键指标变化 - 2022年全年营收增长近20%，EBITDA增长超17%，利润率超47% [7] - 运营自由现金流代理指标同比增长超26%，助力实现20亿雷亚尔股东回报承诺 [8] - 第四季度EBITDA同比增长近20%，全年EBITDA增长超17%，第四季度利润率为50%，全年为47.4%，排除I - Systems租赁成本影响后，第四季度利润率为51.2%，全年为49% [19] - 运营自由现金流（EBITDA减去资本支出）同比强劲增长超26%，自由现金流利润率代理指标扩大至25.5% [21] - 净债务与EBITDA比率达1.4倍，低于指引 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 第四季度移动服务收入同比大幅增长23%，全年服务收入增长受移动业务两位数增长推动 [91][92] - 2022年，后付费收入同比增长超19%，第四季度后付费ARPU（不包括机器对机器线路）为45.2雷亚尔；预付费收入同比增长超21%，ARPU接近14雷亚尔 [93][94] - 预付费业务各运营指标改善，客户充值支出、充值总额、新增客户份额和充值份额均有提升 [95] 固定业务 - 固定服务保持稳健表现，第四季度增长高个位数，全年增长高个位数 [91][92] - 固定宽带业务将TIM Live更名为TIM UltraFibra，2022年营收同比增长约11%，客户群实现中个位数增长，超70%用户网速超150兆比特每秒，FTTH ARPU维持在近98雷亚尔 [11][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西移动市场过去18个月竞争相对理性，预计这一趋势将持续，预付费业务去年进行价格调整已带动营收增长，后付费业务市场领导者本周进行价格调整 [35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用5G实现差异化，在巴西主要城市采用全面覆盖策略，在关键活动和地点展示5G体验，与多个行业领导者开展合作 [3] - 固定宽带业务将TIM Live更名为TIM UltraFibra，计划通过一系列举措巩固新品牌，拓展新市场 [11][12] - 计划在2023年实现自由现金流利润率显著扩张和EBITDA利润率改善，通过效率提升和协同效应改善营收、运营支出、资本支出和租赁情况 [28] - 宣布与健康领域集团合作，推出数字解决方案，为客户提供医疗服务，同时向合作方客户销售电信服务 [99][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是变革之年，公司在动荡环境中取得显著成果，实现各项既定目标，向成为下一代团队的目标全速迈进 [2][26] - 2023年虽面临挑战，但更新后的计划显示整体业务动态将优于区域预期，预计自由现金流利润率和EBITDA利润率将改善 [28] 其他重要信息 - 2022年4月完成与Oi的交易并开始资产整合；6月因客户服务卓越获认可，获Great Place to Work证书；7月在巴西开启5G之旅，成为首个实施独立5G网络的运营商 [6] - 公司在环境管理方面注重可再生能源指标和网络数据流量能源效率提升；在社会领域连续两年被评为全球电信行业多元化和包容性政策最佳实践公司 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 移动业务竞争环境及预付费、后付费和混合业务发展情况，以及2023年站点退役对各季度财务的影响 - 移动市场过去18个月竞争相对理性，预计这一趋势将持续，预付费业务价格调整已带动营收增长，后付费业务市场领导者本周进行价格调整 [35][36] - 2022年10月开始退役超500座基站，2023年计划退役3000座，从物理退役到财务影响约需三个月，各季度租赁成本节约将逐步累积 [37][39][40] 问题2: 有效税率是否会保持与2022年相似水平，以及2023年资本支出是否有降低空间 - 预计2023年有效税率驱动因素基本不变，无特定监管或税收规则变化 [48][54] - 由于Oi整合的一次性成本、5G部署初期资本支出较高，以及Oi收购带来的基础设施协同效应和5G推动的4G卸载加速，预计未来资本支出将实现名义下降，提高资本支出效率 [45][46][52] 问题3: 光纤业务在巴拉那州的项目是否为试点，以及与新合作伙伴的推广策略和重点区域 - 目前与I - System和Vital合作，I - System专注于新建光纤集群，Vital合作是为获取更大覆盖范围，在巴拉那州的项目是试点，目前进展符合预期，后续将补充I - System未覆盖区域 [57][58][60] 问题4: 面对竞争对手增加优惠和门店价格调整，公司是否会跟进 - 公司在移动市场采用“多劳多得”策略，预付费业务已率先进行价格调整并取得良好效果，后付费业务市场领导者本周进行价格调整，公司认为市场正朝正确方向发展 [63][64] 问题5: 排除Oi用户清理后，与2022年第三季度相比，有100万后付费用户流失的驱动因素 - 有机业务净新增用户持续增长，Oi用户方面存在三方面影响：清理约500万客户；将约100万控制线路重新分类为预付费；部分政府教育项目合同到期取消约50万线路，同时进行了客户清理，这些操作对营收无影响 [68][69][73] 问题6: 资产负债表中坏账增加是源于Oi客户还是TIM自身客户恶化 - 坏账占营收的百分比下降，整体KPI改善，收款曲线也在改善，Oi客户坏账率略高于自身客户，公司将在今年提高对Oi客户的收款效率 [75][76] 问题7: 关于Vital合同的更多信息 - 这是一份商业合同，回报符合业务计划和预期，但无法提供具体合同条款和数字，作为第二租户，公司无 volume 承诺或义务 [77] 问题8: 目前1.4倍的净债务与EBITDA比率是否为理想水平，未来是否有改善或调整资本配置的空间 - 该比率低于年初预期，甚至低于2024年预期，公司去杠杆化进度提前，预计自由现金流将显著改善，有机会降低负债率或向股东分配更多资金 [79] 问题9: 随着向小城市推进5G，是否会使用其他技术（如固定无线接入）补充固定宽带覆盖 - 在B2B领域，公司在主要城市采用全面覆盖策略；在消费领域，目前限制固定无线接入采用的因素是终端设备价格，随着全球规模扩大和设备制造商降价承诺，这一障碍有望在年底得到解决 [86][87]