财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额同比下降3%，有机销售额下降2%，其中货币换算产生500万美元负面影响 [23][24] - 第一季度毛利润为39.7%，同比上升60个基点，调整后毛利润为40.1%，同比上升30个基点 [27] - 第一季度SG&A费用为8800万美元，占销售额30.4%，调整后SG&A费用为8600万美元，占销售额29.9% [28] - 第一季度确认9400万美元商誉和无形资产减值的非现金费用，去年同期为1600万美元运营收入 [28] - 第一季度调整后运营收入为2900万美元，同比增长60% [29] - 第一季度净亏损1.02亿美元，摊薄后每股亏损1.75美元，调整后净收入为1900万美元，摊薄后每股0.32美元 [29] - 第一季度调整后EBITDA为3500万美元，同比增长10% [29] - 第一季度末净债务为5.55亿美元，过去12个月调整后EBITDA为2.03亿美元，净亏损杠杆率为2.7倍 [31] - 第一季度利息费用为600万美元，去年同期为700万美元，折旧和摊销为1100万美元，与去年持平，资本支出为2200万美元，去年同期为2000万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务第一季度销售额下降2%，1月和2月业绩强劲，3月大幅下滑，弹性地板业务保持增长 [24] - EMEA业务第一季度当地货币销售额增长5%，美元销售额增长2%，受货币影响，1月和2月业绩良好，3月下滑，弹性地板推动增长 [25] - 亚太业务第一季度当地货币销售额下降15%，美元销售额下降20%，主要因澳元疲软，澳大利亚业务年初表现强劲，亚洲业务受疫情影响较大 [26] - 4月公司订单下降约32%，美洲下降约37%，EMEA下降28%，亚太下降28% [21] - 4月LVT业务增长，nora业务保持强劲，地毯瓷砖业务表现疲软，下降30%多 [102][103][104] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球市场中，酒店、住宅和教育领域在第一季度增长强劲 [27] - 公司积压订单较2019年底增加约4500万美元，约占总积压订单的25% [21][79][85] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司调整成本结构，全年削减8000万美元成本，占SGA基数的20%，预计全年SG&A费用在3.2亿 - 3.3亿美元，资本支出在4500万 - 5000万美元 [17][34] - 公司将继续投资气候回收使命，计划今年推出行业领先的负碳产品 [35] - 公司与客户合作开发适应社交距离需求的地板解决方案，利用模块化地毯瓷砖、橡胶和LVT产品提供视觉提示 [36] - 公司橡胶产品在医疗、教育和生命科学领域有持续需求，nora产品适合医疗空间 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司主要制造设施已全面运营，团队采取措施降低疫情传播风险，销售团队找到新方式与客户联系 [10][11][13] - 公司预计第二和第三季度经营环境充满挑战，市场不确定性高，因此撤回2020年业绩指引 [33] - 公司认为疫情虽带来挑战，但也为业务带来机遇，公司将适应新环境，推出新产品 [45] - 公司对积压订单增加感到乐观，客户大多是延迟订单而非取消，近期订单趋势有企稳迹象 [21][22] 其他重要信息 - 公司在疫情期间采取多项成本控制措施，包括自愿裁员、休假、减少生产、暂停绩效工资增长和公司匹配缴费等 [15][16] - 公司第一季度末拥有3.09亿美元流动性，包括7300万美元现金和2.36亿美元循环信贷额度借款可用性 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司因疫情做出的改变中，哪些可能会成为半永久性的？ - 公司正在重新设计组织架构，部分成本削减将是永久性的，但可变薪酬部分会恢复，目标是将SG&A降至接近27% [44] - 疫情对客户产生的一些永久性变化，公司将借此机会推出新产品，帮助客户设计新办公环境 [45] 问题2: 能否详细说明商誉减值的情况，与nora业务有无关系？ - nora业务在当前环境下具有韧性，商誉减值是因第一季度亚洲业务受疫情影响，公司根据会计文献进行分析后计提的非现金费用 [48][49][50] 问题3: 美国业务，特别是佐治亚州业务，是否面临满足需求的问题？ - 佐治亚州工厂灵活，未出现停产问题，部分竞争对手有停产情况，公司能满足需求和完成积压订单，主要问题是城市开放和商业运输 [53][54] - 公司全球工厂都能根据需求灵活调整生产，供应链未出现问题 [55][57] 问题4: 按照4月订单趋势，公司是否会触及契约限制，是否与贷款人进行过初步讨论？ - 公司第二季度无触及契约限制的迹象，会密切关注第三和第四季度情况，与银行保持良好沟通，银行表示会支持公司 [64] 问题5: 与历史情况相比，当前制造在应对需求波动方面有何不同？ - 公司对Troup County工厂进行现代化改造，创建了长期和短期工厂，当前产品组合不同，LVT和nora橡胶业务占比大，预计毛利润表现良好 [67] 问题6: 积压订单延迟是否有取消的可能？ - 订单有合同和采购订单，历史上客户会完成项目，预计不会有大量取消情况 [69] 问题7: 第一季度地毯瓷砖业务在疫情前的表现如何，对后续季度有何影响？ - 年初1月和2月业务表现强劲，3月下旬受疫情影响放缓，第二季度业务将面临压力，业务恢复取决于封锁措施的解除情况 [74] 问题8: 4500万美元积压订单的具体情况，与4月订单情况及ABI指标的关系，订单未来走势如何？ - 4500万美元积压订单是截至4月底的数据，约占总积压订单的25%，封锁解除后公司能交付积压订单，为第二季度业务提供支撑 [79][85][88] 问题9: 2020年后9个月公司自由现金流情况如何？ - 公司会严格管理现金，每周查看两次，通过管理费用、寻找营运资金机会等方式，预计今年会产生现金流 [89][90] 问题10: 第二或第三季度，预计EBITDA或利润率会有怎样的下降？ - 这取决于封锁措施解除的速度，公司有积压订单，封锁解除后可转化为收入，若情况不理想，公司已削减8000万美元成本，并会继续调整业务规模 [94][95] 问题11: 4月地毯瓷砖、nora和LVT业务的订单下降情况是否有显著差异？ - 4月LVT业务增长，nora业务保持强劲，地毯瓷砖业务表现疲软，下降30%多 [102][103][104] 问题12: 第一季度各地区发货数据是否包含额外一周？ - 包含额外一周 [110] 问题13: 2020年原材料成本预计如何？ - 预计原材料成本会下降，特别是与油价相关的纱线和包装材料，但下降幅度取决于油价和需求情况，预计为渐进式下降 [115][117] 问题14: 第二、三、四季度生产缩减情况如何？ - 公司根据需求调整生产，部分工厂实行短时间工作制，随着市场开放，美国工厂正在增加产量，中国工厂已恢复生产，澳大利亚工厂也在逐步增加产量 [118][119] 问题15: 欧洲工厂是否正常运营，欧洲的经验对北美重新开放有何帮助？ - 欧洲工厂正常运营，英国、西班牙和德国市场有积极迹象，法国仍处于封锁状态，中国市场的恢复情况令人鼓舞 [121][122][124]