财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度公司营收增长12%至310亿里拉，EBITDA增长23%，EBITDA利润率扩大3.8个百分点至41.4% [30] - 综合收入同比增长11.8%至308亿里拉，EBITDA同比增长23%至128亿里拉 [37][38] - 净收入方面，EBITDA贡献24亿里拉，净外汇损失使净利润承压18亿里拉，货币损益项对净利润产生31亿里拉的积极影响，递延税减少、企业税降低也支持了净利润 [40] - 第一季度资本支出与销售比率为18.2%，预计2024年达到23% [41] - 2024年第一季度现金头寸为490亿里拉，总债务为980亿里拉，净债务为330亿里拉，净杠杆率略升至0.6倍 [43][44] - 第一季度末净外汇头寸为1.58亿美元，计划未来减少衍生品投资组合，净外汇头寸将在正负2亿美元的中性区间内下降 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 移动市场竞争较上季度缓和，后付费用户净增47.2万，过去12个月增加170万，后付费用户基数超2760万，占比72%，同比提升3个百分点 [24] - 预付费用户净流失24.3万，主要因去年旅游线路断开、新用户获取成本上升和替代数据解决方案需求增加 [31] - 移动业务客户流失率为1.5%，为过去六年最低，混合移动ARPU同比增长95%，考虑通胀调整后同比增长17% [31] 固定宽带业务 - 固定宽带市场今年年初价格调整后更趋理性，第一季度光纤用户增加4.8万，IPTV用户增加4.1万，达到150万 [25] - 固定业务客户流失率为1.3%，为2007年以来最低，住宅光纤ARPU同比增长90% [32] 数字服务和解决方案业务 - 数字服务和解决方案独立收入同比增长32%，主要受数字OTT服务收入增长29%推动，付费用户达550万 [26] Paycell业务 - Paycell支付服务平台季度收入同比增长33%，Pay Later交易量激增57%，活跃用户增加16%，EBITDA同比增长47% [27] 数字业务服务 - 第一季度数字业务服务收入达28亿里拉，获得超1200份合同，数据中心和云服务收入增长48%至4.7亿里拉 [34] 国际业务 - 国际收入占集团收入的3%，同比增长2.2%至8.15亿里拉，Best收入按当地货币计算同比增长24%，EBITDA利润率提高3.2个百分点 [112] 各个市场数据和关键指标变化 - 移动市场竞争较上季度缓和，公司持续关注后付费市场，后付费用户占比提升 [24] - 固定宽带市场年初价格调整后更趋理性，公司通过投资光纤网络和推广IPTV服务增加用户 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司庆祝成立30周年，致力于成为土耳其领先的技术提供商 [23] - 战略重点包括数字服务和解决方案、Paycell支付平台、数据中心和云服务等领域，预计这些业务将持续增长 [26][27][34] - 公司计划减少衍生品投资组合，降低外汇风险，同时关注宏观经济动态，适时调整资本支出 [45][49] - 公司在数据中心业务有较大野心，计划与大公司合作，成为该地区的数据中心 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球央行收紧政策和土耳其通胀加速，但公司通过及时行动实现了两位数的实际增长 [30] - 预计2024年营收将实现低两位数增长，维持EBITDA利润率和资本支出强度的指导目标 [35] - 公司将优先增加光纤用户净增数，而非扩大覆盖范围，预计今年新覆盖数字将低于去年 [33] - 随着数字化进程的推进，公司预计数字业务服务和数据中心业务将继续增长 [107] 其他重要信息 - 公司开展智能合约新活动，让用户查看套餐是否过期，并提供免费服务，以提高净推荐值 [1] - 公司将在旅游旺季观察eSIM的影响，待有更多数据后再做进一步讨论 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司企业收入第一季度下降3%的原因及未来预期 - 数字业务服务收入第一季度持平，主要因一次性大预算项目和硬件销售减少，公共部门客户收入从去年第一季度的41%降至本季度的24%，反映公共部门销售放缓 [6] - 公司将通过增值和经常性服务（如数据中心和云业务）弥补公共部门销售放缓的影响 [7] 问题2: 企业收入下降是否是利润率提高的原因，未来是否会有利润率稀释效应 - 企业端经常性收入来自套餐，利润率无稀释问题，公司对项目选择谨慎，避免高风险项目，预计企业端利润率不会稀释 [14] - 硬件业务利润率较低，但公司会平衡业务，避免稀释EBITDA利润率 [15] 问题3: 预算中假设的里拉汇率，以及里拉贬值低于预算时资本支出强度是否会降低 - 公司预计年底美元兑里拉汇率为37.5，平均汇率为34，预计全年资本支出符合指导目标 [56] - 若汇率大幅波动，公司可推迟可自由支配的资本支出以缓冲 [56] 问题4: 数据中心业务的野心和中期容量预期 - 公司已有四个大型高科技数据中心，计划建设更多，并寻求与大公司合作，成为该地区的数据中心 [62] 问题5: 现金头寸因投资欧元债券而减少的原因 - 欧元债券期限为五年，与存款利率相比，欧元债券收益率较高，公司为获取高收益选择投资 [69] 问题6: 乌克兰资产出售所得款项的用途 - 公司等待乌克兰反垄断委员会的许可，目前尚未就出售资产所得款项做出董事会决定 [71] - 公司未来有重要投资计划，如数据中心、太阳能和5.5G拍卖等 [71] 问题7: 净债务计算方法是否改变，为何不将某些金融资产计入现金计算 - 公司净债务计算方法未变，现金和金融资产均计入杠杆率计算 [75][77] 问题8: 第一季度是否存在营运资金问题 - 第一季度营运资金现金流出约99亿里拉，主要因支付地震捐款、员工奖金和无线费用税等 [86] - 公司将密切关注营运资金情况，预计随着无线费用税的回收，营运资金结构将改善 [86] 问题9: 第一季度外汇损失超50亿里拉的原因，以及未来是否会有重大外汇损失 - 第一季度外汇损失主要因外汇汇率变化、短期利率和对冲成本上升以及信贷利率上升 [98] - 公司预计未来外汇汇率不会大幅上升，为降低对冲成本，可能会建立空头头寸 [88] 问题10: 典型后付费客户合同续签时发票同比增长情况 - 公司未提供具体数据，但表示整体ARPU增长良好，成功实施了通胀定价政策 [89] 问题11: 科技金融业务和数字服务收入增长势头是否可持续 - 公司预计科技金融和数字业务服务将持续增长，Paycell和金融业务支持了科技金融板块增长，数字化趋势将推动数字业务服务增长 [107] 问题12: 消费者情绪和漫游业务的变化及预期 - 公司未提供具体信息 [106] 问题13: 第一季度支付的无线预扣税金额 - 公司在2月支付了17亿里拉的固定费用，该费用会在年内从客户处收回 [103]