财务数据和关键指标变化 - 第二季度集团收入同比增长11.8%，达7.33亿里拉，上半年收入增长14.5%，消费金融业务放缓和体育业务退出对收入增长有3.3%的负面影响 [22] - EBITDA同比增长10.6%至28亿里拉，利润率同比下降0.4%至40.8%；EBIT同比增长15.6%至28亿里拉，利润率为20.7% [23] - 上半年运营产生56亿里拉EBITDA，同比增长17%，自由现金流达16亿里拉，其中6亿里拉与消费金融业务去杠杆化有关，10亿里拉与电信业务有关 [24] - 季度末总债务略增至198亿里拉，净债务为88亿里拉，杠杆率降至0.8倍，排除金融科技业务后为0.7倍 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 本季度净增14.4万后付费用户，后付费用户占比63%，月移动用户流失率降至1.9%，混合移动ARPU增长14%至46.4里拉 [9] 固定宽带业务 - 净增3.6万光纤用户、7000 ADSL用户和2.5万IPTV用户，住宅光纤ARPU同比增长9.1% [9] 固定无线接入产品Superbox - 本季度净增9.1万用户，用户数较去年几乎翻两番，7月用户数达50万，还推出了Superbox Plug - n - Play新版本 [10] 数字服务业务 - 独立收入同比增长23%，推出BiP Conference视频会议平台测试版，完成lifebox、fizy和TV + 独立公司的设立 [13] 数字业务解决方案 - 年收入增长15%，合同价值积压达14亿里拉，新增3家合作医院，还有1家即将开业 [14] 科技金融业务 Financell - 第二季度收入同比下降44%，贷款组合降至18亿里拉，EBITDA降至7690万里拉，利润率为58.3%，风险成本升至3.4%，贷款保险渗透率为93% [25] Paycell - 3个月活跃用户达470万，季度交易总额21亿里拉，直接运营商计费（DCB）交易量同比增长84%至2.15亿里拉，第三方账单支付几乎翻倍，Paycell卡交易量达7200万里拉，同比增长70%，第二季度收入6300万里拉，EBITDA利润率43% [26] 各个市场数据和关键指标变化 国际市场 - 国际业务同比增长17.5%，乌克兰子公司以当地货币计算收入增长7.7%，6月实现首个月运营净收入；白俄罗斯收入下降3.3%，移动ARPU以当地货币计算同比增长10.4%；北塞浦路斯子公司收入增长3.5% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先发展数字渠道，目标是到2022年使在线渠道收入占比达到12%，二季度末已达11% [12] - 利用自身解决方案从后疫情时代的数字化趋势中获益，如为客户和企业提供数字服务组合，满足数据中心、云、安全服务和整体业务解决方案的需求 [6] - 参与土耳其汽车项目，持有19%股份，计划2022年四季度开始生产，工厂年产能17.5万辆 [17] - 强调网络质量、基础设施质量和服务质量，以提高客户体验和净推荐值，在竞争中脱颖而出 [33] - 推动光纤基础设施的联合投资，以避免资源浪费，提高投资效率，加速光纤铺设 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情导致漫游收入大幅下降，预计第三季度仍会受影响，但公司整体业务表现稳健，财务状况良好 [5] - 随着土耳其逐步恢复正常，远程工作、教育和医疗服务等数字化趋势将持续，公司已做好准备从中受益 [6] - 重申全年收入增长10% - 12%、EBITDA利润率40% - 42%、EBIT利润率19% - 21%和运营资本支出与销售额比率17% - 19%的指导目标，虽第三季度有负面压力，但有望实现目标上限 [19] 其他重要信息 - 平均移动数据使用量同比增长77%至每人11.7GB，4.5G服务签约用户3160万，其中2100万使用4.5G兼容智能手机，智能手机普及率达79%，其中90%兼容4.5G [15] - 公司持有约16亿美元现金和5000万美元外汇多头头寸，通过套期保值工具降低外汇风险，外汇债务占比从79%降至42% [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：二季度净推荐值差距扩大的原因、销售和营销成本下降的可持续性及Superbox进展和固定宽带服务策略 - 净推荐值差距扩大主要是因为疫情期间客户看重网络、基础设施和服务质量，公司在这些方面表现出色 [33] - 销售成本向数字化转移趋势可持续，但营销费用在疫情结束后会恢复到之前水平 [33] - Superbox本季度净增9.1万用户，宽带需求大，客户愿意为高速服务支付更高费用，公司将继续投资光纤基础设施，推动联合投资 [34] 问题2：二季度后付费和预付费ARPU增长趋势、Superbox ARPU是否包含在后付费中及汽车项目的资金承诺 - Superbox ARPU包含在后付费中，但对后付费ARPU增长影响有限，后付费ARPU受漫游收入下降影响，但仍高于通胀水平 [39] - 汽车项目总承诺9500万欧元，已支付1900万欧元，其余将在2022年底前支付 [39] 问题3：下半年移动ARPU增长预期和营运资金动态 - 预计移动ARPU增长将趋于合理区间，接近通胀水平，可能为高个位数甚至两位数 [54] - 预计下半年营运资金水平与上半年相似 [54] 问题4：光纤投资许可对投资强度的影响、许可发放机构和有效期 - 部署光纤需获得交通和通信部以及市政当局的许可，公司希望在2021年进行联合投资，政府也有相关意愿 [58] 问题5：光纤共享或合资项目的情景及通胀定价情况 - 从土耳其财富基金的电信资产组合来看，基础设施共享对国家有利，有助于扩大光纤覆盖范围，满足高速互联网需求 [63] - 公司一直遵循通胀定价策略，疫情期间提价困难，现在情况有所改善，已开始提高收购价格，希望竞争对手跟进 [63]