财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入3130万美元，较上年同期增加1470万美元 [16] - 第二季度净销售额3.217亿美元，较上年同期增长14.8%，有机增长15%，约60%的同比增长归因于定价，40%由销量驱动 [19] - 第二季度末积压订单约2.55亿美元，较第一季度末减少4300万美元 [19] - 第二季度调整后EBITDA为5760万美元，较上年同期增加2730万美元，调整后EBITDA利润率为17.9%，较上年增加710个基点 [21] - 第二季度毛利润1.395亿美元，较去年第二季度增加3340万美元，毛利率为43.4%，较上年同期提高550个基点 [22] - 第二季度销售和管理费用（S&A）为8700万美元，较上年同期增加790万美元，占净销售额的比例从去年第二季度的28.1%降至26.7% [22] - 第二季度净利息支出从上年同期的120万美元增至400万美元，所得税费用为860万美元，较上年增加490万美元，有效税率为21.6%，符合全年预期 [18] - 第二季度调整后摊薄每股收益从上年同期的0.92美元增至1.86美元以上 [18] - 第二季度经营活动提供的净现金约为3910万美元，上年同期为使用1350万美元 [23] - 资本支出约500万美元，符合预期，按计划将达到全年指导目标 [24] - 向股东支付股息490万美元，回购约7万股普通股，花费500万美元 [24] - 第二季度末现金余额为9580万美元，循环信贷额度未使用借款额度为2.619亿美元，净杠杆率为1倍调整后EBITDA，低于1.5 - 2.5倍的目标 [25] - 上调2023年全年指导，预计净销售额在12 - 12.5亿美元之间，有机销售增长10% - 14%，调整后EBITDA在1.75 - 1.9亿美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备、零部件和耗材、服务及其他类别在2023年第二季度均实现同比增长，其中设备销售同比增长18.1%最为显著 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场净销售额增长21.4%至2.166亿美元，有机增长21.7%，外汇产生约0.3%的净不利影响，增长由价格实现和销量增加共同驱动，主要得益于北美地区强劲的设备、零部件和耗材销售 [20] - EMEA市场净销售额较上年增长3.5%至8000万美元，有机增长2.4%，由该地区设备和服务产品类别的价格实现驱动，部分被销量下降抵消，外汇产生约1.1%的净有利影响 [20] - 亚太地区净销售额较上年增长2.4%至2510万美元，有机增长6.3%，主要由澳大利亚的价格实现和中国的销量增长驱动，部分被约3.9%的外汇净不利影响抵消 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施结构变革，如优化工厂产能、确保劳动力供应，以解决生产和供应链问题，为长期成功奠定基础 [8] - 利用全球制造、设计和工程设施网络，推出创新产品，如Tennant品牌的S680和S880骑乘式扫地机，拓展产品组合 [11] - 看好自主移动机器人（AMR）在行业的潜力，目前提供三款AMR产品，包括适用于工业应用的T16 AMR地板擦洗机，认为工业市场对自动化和机器人的接受度高，AMR产品在该市场有显著增长潜力 [13][14] - 推出新的可持续发展框架“Thriving People Healthy Planet”，承诺到2040年实现温室气体净零排放，计划发布2023年可持续发展报告，并宣布该框架下的第二批目标，如到2030年底将女性领导比例提高50% [15][16] - 积极评估并购战略，与一级咨询合作伙伴合作，从战略价值、运营契合度和财务回报三个方面评估潜在机会，预计在未来几个季度提供更明确的并购战略，并计划在2024年上半年的投资者日全面披露战略并进行问答 [51][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自2021年经济复苏以来，公司产品和服务需求强劲，但同时面临供应链问题、劳动力短缺和高通胀，这些问题持续了七个季度，影响了公司满足需求的能力，不过最近两个季度情况有所改善，关键零部件供应增加，供应链挑战和通胀影响减弱，交货时间恢复正常，积压订单大幅减少 [7][8] - 对供应链改善持谨慎乐观态度，但认为尚未完全恢复，仍需持续关注和采取行动 [10] - 基于上半年表现、需求韧性和积压订单减少，上调2023年全年指导，预计通胀将保持在适度水平，全球经济将继续复苏 [11] - 预计第三季度将经历与历史同期相同的季节性变化，尤其是EMEA地区，净销售额将略低于第二季度，定价行动将在下半年持续体现，毛利率将保持强劲，但研发费用和销售及管理费用可能在下半年略有增加，对调整后EBITDA造成一定压力 [26][27] 其他重要信息 - 会议讨论可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险和不确定性在新闻稿和提交给证券交易委员会的文件中有描述 [4] - 会议将讨论非GAAP指标，2023年第二季度收益报告和演示文稿中包含可比GAAP指标以及非GAAP指标与GAAP结果的调节信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司的最佳积压订单范围是多少，2023年下半年积压订单会如何变化？ - 正常积压订单范围约为5000万美元，考虑到过去几年的定价调整，会重新调整正常积压订单水平，第二季度末积压订单为2.55亿美元，根据指导，2023年底将降至约2亿美元 [30] 问题2: 第二季度订单同比情况如何？ - 订单表现出惊人的韧性，环比持平，年初至今订单与计划基本持平，预计第三季度将呈现正常的季节性变化，第三季度通常是订单最低的季度，需要在第四季度获得足够订单以完成全年目标 [31] 问题3: 第三季度和第四季度是否还有定价追赶空间？ - 随着积压订单减少，因积压订单中的产品和订单导致的定价追赶空间将减少，上半年积压订单减少约7000万美元，根据指导下半年预计减少约5000万美元，对收入的影响在下半年会略有降低，随着积压订单减少，新订单将按近期定价执行，价格提升空间减小 [33] 问题4: 指导显示下半年收入和每股收益低于上半年，是否存在产能限制？ - 并非产能限制问题，全球大部分装配线已恢复正常产出水平，积压订单主要集中在工业产品和北美地区，随着积压订单减少，集中在少数生产线和产品上，调整难度增加，但并非无法解决，只是需要更长时间来处理剩余积压订单 [35][36] - 上半年收入高于下半年指导预期，部分原因是季节性因素，尤其是EMEA地区第三季度预计略低于第二季度，另一部分原因是下半年积压订单减少速度将低于上半年 [37] - 上半年每股收益受益于对销售及管理费用的严格限制，虽然仍会保持谨慎，但下半年销售及管理费用可能因员工投资、战略投资和恢复正常差旅而增加，这也是下半年指导的一部分 [38] 问题5: 亚太地区本季度增长的原因是什么，各地区订单簿有何差异？ - 亚太地区方面，澳大利亚和新西兰市场表现强劲，公司利用宏观经济优势推出新产品并实现价格提升，中国市场年初表现良好，但目前出现疲软迹象，政府虽出台刺激措施，但不确定是否能传导至公司市场，中国出口下降，宏观经济问题并非短期内能解决，但公司仍看好中国市场，有信心实现全年指导目标 [39][40] - 订单方面，EMEA地区出现疲软，受宏观经济影响，在产品组合的低端商业产品类别中表现明显，德国因宏观经济和高通胀需求下降，公司密切关注该地区，调整成本结构和支出；美洲地区（包括拉丁美洲和北美）订单强劲，运营高效，价格实现良好，通胀有所缓和，公司对这些地区实现全年指导目标有信心 [40][41] 问题6: 公司售后市场服务情况如何，今年是否会更关注？ - 服务是公司业务的关键组成部分，并非独立业务，而是产品生命周期内为客户提供价值的综合生态系统的一部分，目的是让客户满意并再次购买公司产品 [43] - 公司在服务能力方面进行了投资，包括培训服务技术人员以覆盖广泛产品组合（包括AMR），增加服务卡车以提高服务能力和覆盖范围，投资数字基础设施以提高服务效率和能力，为客户提供更好的体验 [44][45][46] 问题7: 设备即服务（租赁和租赁模式）在南美和欧洲小客户中的情况如何，是否有销售或兴趣增长，是否是明年的重点？ - 公司有多种与客户交易的模式，包括资本购买、维修服务、全合同服务模式，与银行合作开展租赁模式，通过租赁渠道合作伙伴服务短期用户，还有设备即服务的全包模式 [47] - 该模式在拉丁美洲和部分西欧地区取得了成功，公司正在分析如何在这些地区和其他地区扩大规模，确保为客户提供出色体验并实现盈利，这是与小型区域竞争对手差异化的机会，也是潜在的有吸引力的商业模式 [48][49][50] 问题8: 公司对大型目标和相邻领域的无机研究和审查进展如何？ - 公司目前积极开展相关工作，已完成过半，这是为未来创造价值的增量投资之一，也是导致上半年和下半年业绩差异的原因之一 [51] - 公司认为这是一个有吸引力的价值创造机会，战略将是核心投资和相邻领域投资的混合，以支持和加速增长、捍卫核心市场并创造额外价值 [52] - 公司正在从战略价值、运营契合度和财务回报三个方面评估潜在机会，预计在未来几个季度提供更明确的并购战略，并计划在2024年上半年的投资者日全面披露战略并进行问答 [53]