财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为2430万美元，较上年同期增加1400万美元 [11] - 净利息支出从上年同期的30万美元增至370万美元 [11] - 调整后所得税费用为770万美元，较上年同期增加330万美元，第一季度调整后有效税率为24.5%，符合全年预期 [11] - 第一季度调整后摊薄每股收益从上年同期的0.73美元涨至1.45美元 [12] - 2023年第一季度净销售额为3.058亿美元，上年同期为2.581亿美元，实现21%的有机增长，约一半增长归因于定价，另一半由销量驱动 [12] - 积压订单从2022年底的3.26亿美元降至第一季度末的2.98亿美元 [12] - 外汇换算使销售额减少2.5% [12] - 调整后EBITDA为4790万美元，较上年同期增加2000万美元，增幅72%，占销售额的15.7%，较上年增加490个基点 [14] - 第一季度毛利润率为41%，较去年第一季度提高270个基点，较2022年第四季度环比提高140个基点 [15] - 2023年第一季度销售和管理费用为8170万美元，较上年增加510万美元，占净销售额的比例从去年第一季度的29.7%降至26.7%，下降300个基点 [15] - 第一季度经营活动提供的净现金约为3110万美元，上年同期为1010万美元 [16] - 资本支出约为700万美元，符合预期，有望实现全年指导目标 [16] - 第一季度向股东支付股息490万美元，回购约7.4万股普通股，花费500万美元 [17] - 第一季度末现金及现金等价物余额为9140万美元，公司循环信贷安排下未使用的借款额度约为2.423亿美元，在全年调整后EBITDA指导区间中点，净杠杆率为1.38倍，低于1.5 - 2.5倍的既定目标 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区销售额增长27.5%，达到2.044亿美元，有机增长27.9%，外汇产生约0.4%的净不利影响，增长由各产品类别价格实现和销量增加共同驱动 [13] - EMEA地区销售额较上年增长4.3%，达到8210万美元，有机增长10.6%，各产品类别广泛增长，由地板护理设备引领，各直接地理区域均有增长，尤其是英国和伊比利亚 [13] - 亚太地区销售额较上年增长1.4%，达到1940万美元，有机增长7%，各产品类别均有增长，尤其是设备，各直接地理区域均有增长，尤其是澳大利亚、中国和印度，中国业绩改善受第一季度初取消新冠相关限制直接影响 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度所有三个地理区域均实现同比销售增长 [12] - 第一季度订单需求超过公司最初预期，与全年指导一致，未完成订单金额为2.98亿美元，仍显著高于历史水平，工业北美地区积压订单尤其强劲 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行企业战略计划，同时制定了新的可持续发展战略，目标是到2040年实现范围1、2和3的净零温室气体排放，并已向科学碳目标倡议组织提交承诺书以进行验证 [9] - 为实现净零目标，公司计划大幅削减运营和价值链中的排放量，与客户合作提高产品组合的能源效率，到2030年在全球范围内100%使用可再生能源发电，到2040年实现产品和全球车队100%电动化，还将与技术合作伙伴合作推动创新和发展，引领行业走向更清洁的未来 [9] - 研发和产品管理团队持续改进现有产品组合，如推出适用于不同空间的i - mop系列产品，以及T681和T981两款新型乘驾式洗地机 [7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度表现强劲，实现销售创纪录和各地区、产品类别均衡增长，对供应链持续稳定持谨慎乐观态度，认为这将使产量增加且更具可预测性 [5] - 尽管宏观经济存在不确定性，但第一季度表明公司能够利用供应链环境的任何改善，将密切关注订单模式并做出相应反应 [7] - 公司对中国市场持乐观态度，认为中国有潜力成为全球最大的清洁市场，希望巩固市场地位，抓住清洁机械化机遇 [38] - 公司对全年业绩有信心，认为第一季度为实现2023年全年指导目标奠定了坚实基础，但仍保持谨慎，将密切关注订单模式和供应商表现 [16][18] 其他重要信息 - 公司将在Tennant的IR网站上发布系列季度视频的第二部，深入介绍公司业务和增长战略，可通过在investors.tennantco.com注册电子邮件提醒获取新视频通知 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2.98亿美元积压订单的定价情况如何，如何看待当前定价？ - 公司在分析价格如何在积压订单中体现时更加细致，总体上价格上涨到在损益表中体现有四分之一到二分之一季度的延迟，积压订单在北美和全球工业产品方面占比较大，公司并非按纯先进先出原则运营，而是根据客户需求分配订单，价格实现情况良好，21%的有机增长中约11%来自积压订单减少，10%来自基础业务增长，且价格和销量贡献相当，随着积压订单减少，预计将继续受益于市场价格 [20][21][22] 问题2: Q1订单是环比增长还是同比增长？ - 订单高于计划，但公司按全年从Q1到Q4逐步增长进行规划，Q1订单虽超计划，但按全年指导目标所需订单量直线计算，与全年所需订单量一致，处于Q4以来的趋势线上 [23] 问题3: 调整后EBITDA范围仍为1.4 - 1.6亿美元，Q1实际数据4790万美元与几个月前的预期相比如何？ - Q1超出计划预期，但符合实现全年指导目标所需的季度表现，Q1订单强劲、基础业务增长，且是自2021年Q2以来首个积压订单显著减少的季度，积压订单减少2800万美元，证明公司有能力在获得零部件后满足基础业务增长和减少积压订单的需求，这是团队2022年采取行动和投资的直接结果，也表明公司有能力将积压订单转化为收入 [24][25][28] 问题4: 公司第一季度表现出色，为何不提高指导目标或至少将范围缩小至上限？ - 第一季度结果增强了公司对全年指导目标的信心，但仅完成一年中的一个季度，后续还有三个季度，市场环境变化迅速，需持续监测市场需求信号和关键客户前景；零部件供应虽在近100天有改善趋势，但仍存在短缺问题，并非所有供应商都能稳定供货，不能将短期改善推断至全年；积压订单主要集中在北美和工业产品，其他产品类别和地区需关注新订单需求，业务存在季节性，需观察Q2季节性需求是否实现以支持全年指导目标；制定全年计划时宏观环境存在不确定性，目前情况未明显改善，公司需谨慎行事，确保能实现所传达的指导目标 [31][32][35] 问题5: 如何看待中国市场全面开放对2023年业务的影响？ - 公司在指导目标中已考虑中国市场改善因素，中国第一季度表现良好，分销商因需求增加开始补货，市场逐渐恢复正常，Q1中国收入实现两位数增长，公司对中国市场持乐观态度，认为中国有潜力成为全球最大的清洁市场，希望巩固市场地位，抓住清洁机械化机遇 [37][38] 问题6: 过去六个月推出的新产品对业绩有何影响，机器人业务情况如何？ - 机器人业务方面，T7和T3 AMR主要针对零售和商业应用，T16 AMR专注于工业应用，工业领域虽订单量较小，但公司在该领域有独特优势，如工厂直销服务和销售组织，且工业客户更愿意投资自动化以提高效率和衡量投资回报，机器人业务对业绩有贡献且前景乐观；其他新产品包括通过收购获得的产品线扩展产品，这些产品在不同价格点和价值主张上具有竞争力，市场反响良好，有助于公司服务更多客户和拓展市场份额；i - mop系列产品适用于小空间清洁，可在公司服务的各垂直领域销售，为销售团队提供新的销售机会，有助于与客户建立联系并销售全套解决方案 [39][41][42] 问题7: Q1是否有从6月季度提前发货的订单，从而影响3月季度业绩并减少6月季度订单？ - 公司主要专注于减少积压订单，服务已下单并耐心等待的客户，未发现有提前发货的异常情况 [47] 问题8: 定价实现的季度节奏如何，第四季度是否定价顺风因素最低？ - 公司在不同时间和地区进行多次价格上调，随着时间推移，同比价格影响将逐渐减弱，但公司会密切关注通胀和市场机会，根据需要调整价格，目前价格实现情况良好，这体现了公司品牌、价值主张和销售团队的实力 [49][50][51] 问题9: 令人印象深刻的毛利率恢复到疫情前水平，净定价和供应链改善等因素对毛利率扩张的贡献比例大概是多少？ - 定价是毛利率同比增长的重要驱动因素，同时随着工厂产量增加，运营效率提高也有贡献，大致符合提问者所说的三分之二定价、三分之一制造效率提升的比例，且公司能够覆盖多年的通胀影响，也有助于提高毛利率 [52][53] 问题10: 第一季度自由现金流强劲，达到2400万美元，今年是否有望接近8500万美元，未来工作资本情况如何？ - 公司虽未详细讨论自由现金流，但第一季度强劲的自由现金流由运营活动驱动，预计未来三个季度工作资本将对自由现金流有积极贡献 [54] 问题11: 能否更新ERP项目评估情况及决策时间？ - 公司正在进行ERP项目评估，预计评估工作将在夏季至初秋完成，可能在第三季度发布相关进展信息 [55] 问题12: 公司可持续发展目标与大型客户目标一致，在与大型客户的对话中，机器在化学水效率、数据采集等方面对客户实现可持续发展目标的作用是否会成为讨论因素？ - 这一因素在与客户的对话中所占比重因客户而异，但总体呈上升趋势，公司认为可持续发展将长期成为销售过程中的一部分，公司产品可在多个方面为客户实现可持续发展目标提供价值，如产品电动化、化学免清洗技术、数据和机器人应用以及产品再利用等，这是公司与客户合作的重要组成部分 [56][57][58] 问题13: 公司核心工业市场在北美增长强劲，是否看到现有客户或新客户因潜在的回流活动带来的机会？ - 公司在现有客户和新客户方面都看到了机会，一些客户将生产迁回现有工厂，另一些则新建工厂，但新建工厂周期较长，公司的清洁设备通常是后期采购项目，回流和近岸生产趋势对公司有利，因为许多公司希望更好地控制生产，减少供应链中断风险，增加生产面积后需要清洁设备 [59][60][61]