财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP净收入为2380万美元，上年同期为790万美元；调整后净收入为2720万美元，上年同期为1350万美元；调整后每股收益为1.46美元，上年同期为0.71美元 [19] - 全年GAAP净收入为6630万美元，上年同期为6490万美元；调整后净收入为7650万美元，上年同期为8330万美元；调整后每股收益为4.10美元，上年同期为4.39美元 [20] - 第四季度净销售额为2.91亿美元，较上年增长5.3%；按固定汇率计算，有机销售额增长9.7% [21] - 全年净销售额为10.92亿美元，较上年增长0.1%；按固定汇率计算，有机销售额增长4.2% [23] - 第四季度调整后EBITDA为4170万美元，占销售额的14.3%，2021年为2840万美元，占销售额的10.3% [23] - 全年调整后EBITDA为1.337亿美元，占销售额的12.2%，2021年为1.402亿美元，占销售额的12.9% [24] - 2022年全年经营活动净现金使用量为2510万美元，上年为经营活动提供净现金6940万美元 [25] - 2023年公司预计净销售额在11.15亿 - 11.55亿美元之间，有机销售额增长3% - 7%；全年报告GAAP收益在每股3.10 - 3.90美元之间；调整后每股收益在3.70 - 4.50美元之间；调整后EBITDA在1.4亿 - 1.6亿美元之间；资本支出在2000万 - 2500万美元之间；调整后有效税率在20% - 25%之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务和零部件及耗材销售在2022年表现出很强的韧性，为公司应对设备生产限制提供了缓冲 [7] - 2022年推出Tennant品牌的IPC和Gaomei中端产品平台版本，超额完成目标，并提高了北美地区整体品类利润率 [12] - 自2019年以来，AMR机器人清洁机已获得超过1.7亿美元的客户订单，向全球20多个国家的200多个独特客户部署了超过6000台AMR设备 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区净销售额较上年增长16%，主要由于售价提高和销量增加；有机销售额增长7.4%，主要由于该地区所有类别售价提高以及拉丁美洲销量增加 [21][23] - EMEA地区净销售额较上年下降10%，但按固定汇率计算增长2.3%；有机销售额增长2.5%，主要由于设备和零部件及耗材售价提高，但受供应链限制和需求疲软影响，销量有所下降 [21][24] - APAC地区净销售额较上年下降14.2%，主要由于有机销售额下降7.5%，主要是中国市场因疫情防控措施导致销量下降；外汇因素也是不利因素，同比影响为 - 6.7% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司企业战略基于三个支柱：在具有竞争优势的领域取胜、降低复杂性并建立可扩展流程、创新以实现盈利增长 [16] - 2023年计划评估在全球实施整合ERP的收益、成本和风险，预计在第三季度完成分析并更新情况 [17] - 2023年将进行战略审查，确定最具吸引力的相邻领域，以专注于无机增长投资 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年持谨慎乐观态度，预计通胀将持续但下半年会有所缓和，将根据情况采取额外定价行动 [26] - 外汇因素在2022年对公司造成重大不利影响，预计2023年不会对业绩产生重大影响 [27] - 全球GDP增长放缓，俄乌冲突将继续影响欧洲经济，预计中国经济将实现低个位数增长，中国市场重新开放有望带动2023年需求增长 [27] - 增加产量是首要任务，预计2023年积压订单将减少，但年底仍将处于较高水平，预计下半年利润率将加速恢复 [28] 其他重要信息 - 2022年公司采取一系列行动应对通胀、零部件短缺和劳动力供应问题，包括加强供应链流程、开发新技能、加强供应商关系等，这些行动将在2023年及以后继续发挥作用 [8] - 公司致力于到2040年实现净零排放，并已向SBTI提交目标待批准 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 生产水平距离目标还有多远，能见度如何，若无供应链问题有机增长是否会更高 - 公司虽能将部分生产产出增加与2022年采取的投资和行动相对应，但尚未实现全面恢复，部分行动的效益将延续到2023年；不期望供应链短缺问题迅速解决，目前处于稳定阶段，尚未看到明确的恢复路径；与之前相比，对零部件供应的能见度有所提高，供应商的可预测性也有所改善 [32][33][35] 问题2: 2022年销售及管理费用（S&A）占收入的28%，低于前几年，该水平未来是否可持续 - 公司每天都在挑战如何最好地运营公司，包括管理S&A费用；2023年预期指导中已对一些项目进行调整，目标是将S&A费用管理在占销售额的适当比例；进入2023年，公司将谨慎控制S&A支出 [37][38] 问题3: 2023年与2022年相比，经营现金流情况如何 - 2023年经营现金流将回归正常，2022年对营运资金（主要是库存）的大量投资预计在2023年得到调整，运营表现的改善和营运资金活动的正常化将推动经营现金流增长 [39] 问题4: 若营运资金恢复正常，对债务有何预期，指导中利息费用情况如何 - 2022年对营运资金的投资通过循环信贷融资；在2023年指导的中点，无需大幅降低杠杆率即可达到1.5倍或更低；2023年平均利率（对冲后）较2022年有所上升，第四季度利率接近5%，以第四季度利息费用作为2023年的参考，指导假设基础利率适度上升 [42] 问题5: 2023年销售指导3% - 7%的增长中，价格和销量的占比如何 - 以指导范围的中点计算，约20%来自销量，约80%来自价格 [43] 问题6: 若无旧价格积压订单，第四季度毛利率会如何，如何看待未来毛利率 - 公司未对新订单和积压订单对毛利率的影响进行建模；公司对价格实现情况感到鼓舞，2023年增长预计约80%来自价格，20%来自销量；指导暗示毛利率将有所扩张 [45] 问题7: 如何看待中国市场的重新开放及其影响 - 公司密切关注中国市场，2022年中国市场需求大幅下降；政府取消疫情限制是好消息，但目前尚不清楚市场开放能否转化为订单；公司正在从工厂人员配置和零部件供应等方面做好准备，以应对可能出现的需求增长 [48] 问题8: 要实现2023年指导范围的高端，主要的影响因素是什么 - 主要因素是供应链的改善，使公司能够获得零部件、响应订单并大幅减少积压订单；新产品（特别是AMR）也有增长潜力 [50] 问题9: 最近几个月在双重采购和直接采购难以采购的组件方面是否有改善 - 情况好坏参半，一些针对电路板和电子元件的投资和行动对第四季度业绩有贡献，但对其他受限组件的投资和行动尚未看到效果，不过公司仍相信随着时间推移会产生效益 [51] 问题10: 2023年除了已提到的创新举措，是否还有其他针对小空间清洁或设备即服务（Equipment as a Service）在更多国家推广的计划 - 公司对小空间清洁产品（如IMOP和CS5）感到兴奋，对AMR产品的全球增长潜力也很乐观；将继续加速在北美地区将IPC和Gaomei品牌产品重新定位为Tennant品牌的战略 [53] 问题11: 过去几个月是否有订单取消或客户降级到低价产品的情况，以及设备即服务业务是否会在今年继续积极推广 - 未看到重大订单取消情况，客户在下单时了解交货时间；在某些情况下，因无法按时提供Tennant品牌产品，会用IPC或Gaomei品牌的中端产品满足客户需求；设备即服务业务在特定目标地区取得成功，公司正在学习如何使其更具盈利能力，并对在特定应用和地区推广该业务持乐观态度 [54][56]