财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净利润5030万美元，摊薄后每股收益0.82美元，平均有形普通股权益回报率18.03%，平均资产回报率1.1% [3] - 截至2023年3月31日，投资贷款总额125亿美元，环比增加2.93亿美元；存款总额148亿美元，环比增加3.46亿美元 [4] - 第一季度收入1.89亿美元，环比下降1.5%，同比增长23.1%；净利息收入1.411亿美元，环比减少890万美元，降幅6% [4] - 非利息收入5140万美元，环比增加620万美元，增幅13.7%，占第一季度总收入27.2%；非利息支出1.283亿美元，环比下降220万美元，降幅1.6%（不包括诉讼和解费用） [5] - 投资贷款信用损失拨备占非应计贷款320.8%，净冲销总额120万美元，占平均贷款4个基点；不良资产占3月31日投资贷款和待售贷款总额0.58% [5] - 普通股一级资本充足率9.76%，总风险加权资本比率11.95%；董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，6月15日支付给6月1日登记在册的股东 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至3月31日，投资贷款总额125亿美元，环比增加2.93亿美元，预计2023年剩余时间贷款将持续稳健增长，贷款组合在产品类型和地域上均实现良好多元化 [6] - CRE投资组合中93%为垂直领域，其中62%为现有项目，38%为建设用地开发，建设用地开发组合中81%为建设项目；写字楼投资组合规模较小，未偿还金额2.97亿美元，占总贷款的2%，该组合信用指标保持强劲 [7] - 商业贷款组合在众多行业细分领域实现良好多元化，单一类别占比不超过13% [7] 存款业务 - 3月31日存款总额148亿美元，环比增加3.46亿美元，主要由促销定期存款增加推动，抵消了其他个人存款产品的减少；非个人存款余额略有下降1700万美元，公共基金余额增加1.22亿美元 [10] - 截至3月31日，促销定期存款总额9.2亿美元，加权平均利率4.27%，加权平均期限约9个月；本季度交易了1.5亿美元经纪存单，加权平均利率4.63%，加权平均期限约3个月 [10] - 非利息活期存款环比下降7%，与本季度行业中位数相符；计息存款成本较上一季度增加82个基点，至1.53% [11] 抵押银行业务 - 第一季度抵押银行业务收入760万美元，环比增加420万美元，主要受抵押服务资产摊销减少180万美元、销售收益增加50万美元和负套期保值无效性减少180万美元推动；同比下降220万美元，主要因销售收益减少 [17] - 第一季度抵押贷款产量3.61亿美元，环比下降7.6%，同比下降33.7%；零售产量保持强劲，占比80%，约2.87亿美元 [17] - 二级市场出售贷款占产量的72%，资产负债表留存贷款占28%；出售收益利润率环比下降约39%，从第四季度的196个基点降至第一季度的120个基点 [18] 保险和财富管理业务 - 第一季度非利息收入增加主要得益于抵押银行业务净收入增加420万美元和保险佣金增加230万美元（主要为季节性因素） [16] - 预计保险收入全年将实现高个位数增长，财富管理业务预计实现中个位数增长 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计投资贷款全年实现中高个位数增长，证券余额预计高个位数下降，存款余额预计中个位数增长，由促销活动推动 [20] - 预计净利息收入实现中个位数增长，由盈利资产增长驱动，全年净利息收益率保持平稳；信贷损失拨备总额预计高于2022年水平，净冲销预计基于当前经济前景保持在较低水平 [21] - 预计服务收费和银行卡手续费保持稳定，抵押银行业务收入预计稳定在或高于上一年水平 [21] - 非利息支出预计全年实现中个位数增长，反映了总体通胀压力，并受抵押保险和财富管理业务佣金影响 [22] - 公司将继续专注于“Fit to Grow”计划，扩大生产团队、增加新业务线、拓展增长市场，并在技术方面进行投资，以更好地服务客户并提高效率；将继续优化零售业务，精简办公室并部署新的ATM和ITM技术 [23] - 公司将继续采取审慎的资本配置策略，优先考虑有机贷款增长，并可能进行并购；将保持强大的资本基础，以实施公司的优先事项和计划 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度财务表现反映了贷款和存款的稳健增长、抵押保险和财富管理业务的强劲表现以及审慎的费用管理 [3] - 预计2023年剩余时间贷款将持续稳健增长，贷款组合在产品类型和地域上均实现良好多元化 [6] - 存款成本预计在全年剩余时间继续上升，第四季度预计达到约1.91%，反映了市场隐含的远期利率走势 [13] - 净利息收益率预计在第二季度继续面临压力，但速度将慢于第一季度，下半年将趋于稳定 [27] - 尽管市场环境充满挑战，但公司认为其存款基础质量较高，在近期银行倒闭事件中表现良好，未出现异常的存款流失或动态变化 [39] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于利润率展望的相关问题 - 第一季度末累计存款贝塔值为22%，预计年底达到43%，这是总存款贝塔值；第一季度计息存款成本为1.53%，预计第四季度总存款成本达到1.91% [24] - 公司同意市场普遍观点，即第二季度净利息收益率将继续面临压力，但速度将慢于第一季度，下半年将趋于稳定；预计第二季度总存款成本增加51个基点，第三季度增加22个基点，第四季度增加5个基点 [27] 问题2: 对贷款增长的看法 - 目前贷款生产机会有所放缓，CRE领域新建设和再融资机会显著减少，C&I领域优质机会也较慢，公共金融领域也在谨慎选择项目并保持定价纪律 [30] - 但CRE领域现有项目继续获得资金支持，部分表现良好的项目选择行使延期选择权，这些因素将推动贷款增长 [31] 问题3: 关于CRE项目延期选项的相关问题 - 目前行使延期选择权的项目无需调整抵押品或加强交易条件，项目表现优于预期，符合延期条件；部分项目希望等待更好的利率时机进入永久融资市场 [33] - 决定是否授予延期通常基于贷款审批时设定的标准，包括利率、债务服务覆盖率等因素，不同产品类别的债务服务覆盖率要求不同 [36] 问题4: 关于存款成本和结构变化的问题 - 预计非利息存款占比将继续面临压力，到年底可能会再下降几个百分点，但历史上很少低于20%；公司对存款动态和成本的展望与上季度基本一致 [37] - 近期银行倒闭事件后，部分较大、较成熟的储户表现出更高的关注度，但公司未出现异常的存款流失或动态变化，体现了存款基础的质量 [39]