财务数据和关键指标变化 - 第三季度综合收入增长13%，达到5740万美元，综合毛利率扩大180个基点至28.6%，调整后EBITDA增长20%，达到660万美元 [6] - 第三季度净收入为160万美元，与上年持平，摊薄后每股收益为0.21美元，调整后摊薄每股收益为0.35美元，与上年基本持平，预计2023财年全年税率在21% - 23%之间 [12] - 年初至今资本支出为710万美元，上年同期为590万美元，季度末总债务为4920万美元，杠杆率为1.66倍，循环信贷额度可用资金为3780万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 服务业务连续55个季度实现同比收入增长，第三季度服务收入增长19%，有机增长12%，服务毛利率为30%，较2022财年第三季度提高30个基点 [7] 分销业务 - 分销业务需求强劲，收入增长4%，达到2140万美元，分销毛利率同比扩大370个基点至26.2%，未完成订单积压为950万美元，较上年第三季度增长7% [8][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略核心是实现强劲的有机增长，未来一年预计增长率保持在高个位数水平，将继续识别和寻求战略收购机会，扩大可寻址市场和地理覆盖范围 [15][16] - 通过持续的流程改进、自动化和引入机器人技术，实现可持续的利润率提升，凭借独特的差异化价值主张服务高度监管的终端市场，确保竞争优势并获得市场份额 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临经济不确定性，但公司业务模式具有韧性，服务需求预计将保持强劲，公司认为自身在行业中处于有利地位，相比五年或七年前更具优势 [15][39] - 随着经济不确定性增加，NEXA的价值主张将得到强化，租赁业务在不确定性环境中是一个有利因素，服务业务更多地涉足生命科学领域，有助于公司抵御经济衰退 [39][40] 其他重要信息 - 公司将参加3月13 - 14日举行的第35届年度ROTH会议 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 服务业务有机增长加速的原因 - 是多种因素的综合结果，包括NEXA业务增长的贡献以及公司各渠道和业务的全面良好表现，客户留存率高，多个业务实现增长 [17] 问题2: CBLs业务的进展和对毛利率的影响 - CBLs业务多年来一直是公司增长的贡献因素，年初获得了一些新的CBLs业务，预计将继续对增长有贡献，但不会占增长的高比例，新获得的CBLs业务在开始的两到三个季度会对毛利率有一定拖累，预计在第四季度和进入第一季度时这种影响会逐渐减弱 [18][19] 问题3: 分销业务租赁业务的贡献和增长情况 - 租赁业务和战略采购对分销业务本季度的表现贡献大致相当，随着接近年底和进入2024财年初，战略采购的影响将逐渐减弱，但租赁业务的增长预计将抵消这些影响，本季度分销业务毛利率较高，未来会趋于正常化 [20] 问题4: 租赁业务是否会对销售业务产生蚕食 - 租赁业务和销售业务通常是相互独立的，没有看到明显的蚕食现象，租赁业务在服务和分销之间起到战略桥梁的作用，是业务的增量部分 [22] 问题5: 2023年租赁业务的资本支出预期 - 预计在200 - 300万美元之间，近期和未来也将维持在这个范围 [23] 问题6: 运营费用的增长预期 - 长期目标是从运营费用方面实现杠杆效应，但这不会一蹴而就，是公司长期计划的目标 [24] 问题7: 服务业务效率提升计划的进展和对毛利率的影响 - 公司认为在服务业务毛利率提升的旅程中仍处于早期阶段，目前服务业务毛利率已从24%多提升到30%多，通过自动化、机器人技术和改进流程，效率和生产力已显示出良好的早期迹象，目标是将毛利率提升到35%多，并且认为在合理时间内可以实现 [24][25] 问题8: NEXA业务的交叉销售机会和增长潜力 - 公司认为NEXA业务的交叉销售机会很大，自收购NEXA约一年半以来，与战略客户的联合推广取得了良好效果，早期就有业务斩获，后续几个季度也持续有进展，销售团队和NEXA团队都认为有很大的增长潜力 [26] 问题9: NEXA业务的管道是否持续扩大 - 公司认为这是合理的 [27] 问题10: 收购爱尔兰的Complete Calibration是否是进入欧洲的开端，是否有其他欧洲机会 - 收购的爱尔兰校准实验室将专注于当地校准业务，同时公司在爱尔兰有40 - 50名员工从事NEXA专业服务业务，该业务可以较容易地扩展到爱尔兰以外地区，预计其扩展速度和范围将超过校准实验室业务 [28][29] 问题11: 在当前利率上升环境下，公司对并购的态度和平衡杠杆与交易增值的考虑 - 公司目前的信贷额度允许杠杆率达到3倍，但公司更倾向于维持在2.5倍左右，过去五到七年杠杆率在2 - 2.7倍之间，目前为1.6倍，公司认为在这个范围内是舒适的，并且有多种方式进行并购，包括使用股票作为交易货币，同时如果收购的业务盈利能力良好，可以减轻杠杆方面的影响 [32][34] 问题12: 收购Tangent后在新地理区域的业务增长情况 - 公司是有纪律的收购者，收购的公司都符合战略和驱动因素，Tangent等收购案例都取得了良好到优秀的效果，公司对整合和业务增长情况满意，并预计将持续下去 [35] 问题13: 加拿大市场的情况和增长机会 - 公司在加拿大有三家实验室，分别位于渥太华、多伦多和蒙特利尔，加拿大市场今年表现良好，部分地区超出预期，根据管道和市场环境，预计这种良好表现将持续 [36] 问题14: 2023财年末和2024财年可能面临的重大挑战或逆风 - 公司认为经济因素，如利率上升和通货膨胀，将是一个挑战，但公司业务具有抗衰退性，服务业务受监管驱动，不受经济环境影响较大，租赁业务和服务业务在生命科学领域的拓展使公司相比过去更具优势，NEXA业务在经济不确定性增加时价值主张更强 [39][40] 问题15: Pipettes业务的增长趋势、贡献和未来展望 - Pipettes业务是生命科学相关业务，具有经常性收入、良好的利润率和增长潜力，目前主要运营在新英格兰地区，正在开设西海岸设施，该业务是公司扩展可寻址市场的例子，未来将继续发展 [42] 问题16: Pipettes业务是通过有机增长还是并购增长 - 公司认为两者都会有 [43]