财务数据和关键指标变化 - 2022财年合并收入增长18%，达到2.05亿美元，创历史新高 [7] - 合并毛利率扩大190个基点，达到28.5% [8] - 调整后EBITDA增长28%，达到2630万美元 [8] - 第四季度合并收入为5590万美元，增长15% [21] - 第四季度合并毛利润为1670万美元，增长19%，毛利率扩大120个基点，达到29.8% [24] - 第四季度净利润为300万美元，下降5%，摊薄后每股收益为0.40美元；调整后摊薄每股收益为0.54美元，增长4% [27][28] - 全年净利润增长46%，达到1140万美元 [28] - 第四季度调整后EBITDA为770万美元，增长5%；全年EBITDA为2630万美元，增长28% [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 2022财年收入增长20.5%，实现11.6%的两位数有机服务增长 [9] - 2022财年服务毛利率提高160个基点，达到31.9%，创历史新高 [11] - 第四季度服务收入增长20%，有机服务增长8%，服务毛利率为33.1%，较上年收缩80个基点 [14][24] 分销业务 - 2022财年收入增长15% [17] - 第四季度分销收入增长7%，分销业务毛利率为24.5%，较上年提高350个基点 [17][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在医疗设备、制药制造、航空航天和国防制造等高度监管的终端市场需求强劲，当前新服务机会的业务管道活跃且不断增长 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略以强劲的有机增长为核心，预计2023财年有机服务增长将达到高个位数水平，长期来看服务利润率将持续改善 [36] - 继续寻求收购机会，以扩大可寻址市场、利用现有基础设施并提升业务发展轨迹，强大的资产负债表支持收购战略和活跃的并购业务管道 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 进入2023财年，公司处于有利地位，有望实现盈利增长，价值主张的优势将继续增强 [35] - 过去10年，公司在不同经济周期和疫情期间实现了持续的收入增长和可观的利润率，这得益于服务业务的固有性质，即由高度监管的经常性收入流驱动，预计这种情况将持续下去 [35] 其他重要信息 - 公司在2022财年成功收购并整合了三家公司，增强了自身能力，扩大了可寻址市场，并进一步利用了现有基础设施 [11] - NEXA企业资产管理收购项目表现超出预期，独立的NEXA新业务管道和合并后的NEXA Transcat新业务管道均保持快速增长 [12] - 第四季度初收购的Tangent Labs，使公司在印第安纳波利斯和阿拉巴马州亨茨维尔两个新地理市场具备了本地能力，整合工作进展顺利，早期表现令人满意 [13] - Pipettes.com业务持续加速增长，2022财年迁至波士顿地区的扩建设施，并开始在佛罗里达州东南部租赁新的有机校准实验室，预计该实验室将于夏初至仲夏开放 [19] - 2022财年资本支出为1020万美元，主要集中在服务部门的能力建设上，预计2023财年资本支出在800万 - 900万美元之间 [31][32] - 年末总净债务为4710万美元，杠杆率略高于1.7倍，信贷额度可用资金为4010万美元，预计在6月7日左右提交10 - K表格 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对未来有机增长的可见性如何 - 服务业务方面，公司对未来至少一到两个季度有较好的可见性，交易业务从报价到订单通常在一个季度左右完成，部分机会的周期可能超过12个月；分销业务的可见性较差，约为60 - 90天 [44] - 公司服务业务具有高度重复性的收入流，客户留存率在90%以上，接近95%，这为未来增长提供了额外的信心 [45] 问题2: NEXA资产管理服务的进展如何 - NEXA围绕校准提供数据管理、可靠性、合规等辅助服务，收购前公司预计其以一定速度增长，收购后借助公司客户基础，其业务管道发展速度加快，协同效应显著，表现超出预期 [46][47] 问题3: 拥有NEXA是否为公司带来竞争优势，能否与现有或潜在客户进行业务捆绑 - 拥有NEXA使公司的价值主张更强，与客户洽谈业务时，有NEXA人员参与会增加赢得订单的机会，有助于提高协同增长率 [49] 问题4: 若排除新冠疫情带来的不利影响，第四季度毛利率是否会更好 - 2月和3月毛利率实现了扩张，若没有1月新冠疫情的影响，毛利率会更好 [50] 问题5: 目前服务业务的收入趋势是否与全年指引一致，服务业务毛利率的增长是否延续到4月和5月的前几周 - 公司预计服务业务全年实现高个位数的有机增长，目前第一季度新业务管道良好，收入稳定，对实现全年目标有信心 [58][59] - 公司服务业务毛利率多年来呈上升趋势，虽并非每个季度都增长，但总体呈积极态势，预计今年毛利率将有所改善，长期有望达到35%左右 [60] 问题6: 决定在佛罗里达州开设新实验室的原因是什么，是否有现成的业务管道 - 开设实验室是因为未找到合适的收购机会，且佛罗里达州有足够的生命科学业务，公司已有一些重要客户，在当地开设实验室可提高服务效率 [62][63] - 公司有一些锚定客户，且整个佛罗里达州东南部地区有很大的业务增长机会，业务管道情况良好 [63] 问题7: CBL业务管道的情况如何 - 公司CBL业务管道活跃，今年已赢得多个交易，业务正在恢复，CBL业务通常是高销量、高粘性且具有长期价值的业务 [64] 问题8: 奥密克戎疫情对收入是否有影响 - 需求一直保持强劲，疫情主要影响了收入确认的时间，整体对季度收入没有产生实质性影响 [68] 问题9: Pipettes.com业务作为增长催化剂的前景如何 - Pipettes.com业务符合公司价值主张，具有生命科学导向和经常性收入流，与NEXA等业务一起扩大了公司的可寻址市场，支持公司整体增长战略 [69] 问题10: 进入2023财年，分销业务的积压订单情况如何 - 目前订单水平稳定，虽仍面临供应链挑战，但积压订单较多，公司预计未来供应链改善后，积压订单将推动分销业务增长 [70] 问题11: 上一季度的劳动力短缺是否会促使公司更积极地招聘或培训内部技术人员 - 公司一直重视劳动力问题，去年启动了“Transcat大学”技术人员培养计划，已培训28名技术人员，该计划有助于公司培养低成本、高积极性的技术人员，是公司的差异化竞争优势 [73][74]