财务数据和关键指标变化 - 第三财季综合收入增长16%，达到5090万美元，创公司第三财季收入记录 [5] - 综合毛利率扩大130个基点，达到26.8% [5] - 调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）从去年同期增长20%，达到550万美元 [6] - 综合毛利润为1360万美元，较去年同期增长21% [14] - 综合营业收入为240万美元，较去年同期下降6% [14] - 第三财季净利润为160万美元，较去年同期下降7%，摊薄后每股收益为0.21美元 [17] - 预计2022财年全年税率在14% - 15%之间，与之前预期一致 [17] - 截至第三财季末，资本支出（CapEx）为590万美元，去年同期为430万美元 [19] - 第三财季末总净债务为3800万美元，杠杆率略低于1.5倍，信贷额度可用资金为4830万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 服务业务连续51个季度实现同比收入增长，第三财季收入增长22%，其中有机增长10%，收购贡献12% [6][12] - 服务业务新业务管道在第三财季增长22%，包括10%的两位数有机增长 [6] - 服务业务毛利率扩大180个基点，达到29.7%，创第三财季记录 [7][14] 分销业务 - 分销业务第三财季收入增长7%，达到2070万美元 [10][13] - 分销业务第三财季订单强劲，积压订单达到创纪录的900万美元，较去年同期增加330万美元 [11][13] - 分销业务毛利率为22.5%，与去年同期持平 [14] - 分销业务营业收入为70万美元，较去年第三财季有所改善 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 通过战略收购扩大可寻址市场，增加能力、专业知识和地理覆盖范围 [5] - 持续关注有效资本配置和结构，结合卓越运营和强大执行，实现利润率扩张 [5] - 投资并提供差异化价值主张，在高度监管的终端市场中获取市场份额 [7] - 继续有机发展最近扩展的移液器服务和企业资产管理服务的可寻址市场 [20] - 利用强大的资产负债表支持积极的并购管道，注重增长、协同效应和利用所收购的人才 [21] - 投资自动化、流程改进和技术，以在长期内继续扩大利润率 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2022财年第四财季两个运营部门都将表现强劲，服务收入增长将达到高个位数，服务毛利率将在35%左右 [20] - 分销业务第四财季收入预计将实现高个位数增长 [21] - 供应商交货时间延长是整个工业市场普遍存在的问题，最近几周情况有所改善，对第四财季订单交付有信心，甚至可能在第一财季有额外增长 [25] - 新业务管道强劲，特别是CBLs业务机会正在实现 [28] - 服务业务有机会通过自动化平台、技术改进和流程优化进一步提高利润率，预计长期内利润率将持续改善 [33] - 分销业务稳定，虽然面临短期供应链挑战，但不影响其作为服务业务支持和差异化因素的作用 [41][43] - 劳动力成本上升是行业普遍现象，但公司目前能够将成本转嫁给客户，没有重大担忧 [45] - NEXA收购后的整合进展顺利，交叉销售机会比预期更快出现，早期成果强劲 [48] 问答环节所有提问和回答 问题1: 供应商交货时间延长的原因及近期情况 - 这是过去几个季度一直存在的问题，与整个工业市场情况类似，主要是从供应商及其供应商处获取订单的普遍放缓 最近几周情况有所改善，对第四财季订单交付有信心，甚至可能在第一财季有额外增长 [25] 问题2: 分销业务中受影响最严重的产品线 - 影响是全面的，但在一些电子产品、重型电子产品和高端电子产品方面尤为严重 [26] 问题3: 新业务管道情况及CBLs业务更新 - 新业务管道非常强劲，是近期记忆中最强的 CBLs业务机会在疫情过后开始实现，公司对在该市场获得份额有信心 [28] 问题4: 服务业务进一步扩大利润率的增量机会 - 随着业务量增加会有内在杠杆效应 公司正在深入开发自动化平台，这将有助于提高利润率 技术方面也有机会改进流程和工具，提高效率 还通过培训计划提高技术人员效率，从而提高利润率 [33] 问题5: 如何看待分销业务积压订单及其对损益表的影响 - 积压订单较去年同期增加330万美元，第四财季不会大幅减少积压订单，因为仍担心供应链问题 预计本季度、下季度及以后可能会有额外增长，但目前无法精确预测 [34] 问题6: 如何考虑收购的投资回报率（ROI） - 公司会对潜在收购进行建模，考虑收购时业务的表现、潜在协同效应和未来现金流 可接受的最低ROI通常在15% - 17%之间，但通常期望更高 [35] 问题7: 分销业务的长期前景及稳定性 - 分销业务稳定，目前面临的供应链挑战是短期的 公司自2016年以来制定的业务计划是让该业务保持稳定，不追求增长，战略重点是服务业务 分销业务支持服务业务，是市场差异化因素 [41][43] 问题8: 公司如何应对劳动力成本上升和供应中断问题 - 劳动力成本上升是行业普遍现象，公司目前能够将成本转嫁给客户，没有重大担忧 会密切关注劳动力成本变化 [45] 问题9: NEXA收购后是否已经产生交叉销售机会 - 交叉销售机会比预期更快出现，收购后30天内就有重大业务成果 双方管理团队合作良好，协同效应正在显现，一切按计划进行 [48]