财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入按报告基础增长30%，按固定汇率基础增长32%，Neustar、Sontiq和Argus贡献约27个百分点，有机固定汇率增长为5% [38] - 调整后EBITDA按报告基础增长19%，按固定汇率基础增长20%，调整后EBITDA利润率为36.9%，较去年同期下降360个基点 [39][40] - 第二季度调整后摊薄每股收益增长11%，由调整后EBITDA增长推动，但被较高利息费用抵消 [40] - 预计2022年全年收入在37.48 - 37.98亿美元之间，增长27% - 28%，调整后EBITDA在13.62 - 13.99亿美元之间，增长18% - 21% [71][73] 各条业务线数据和关键指标变化 美国市场 - 收入同比增长44%，有机增长5%，剔除抵押贷款后为13%，调整后EBITDA按报告基础增长25%，按有机基础增长3% [41] - 金融服务收入按报告基础增长11%，剔除Argus后增长3%，剔除抵押贷款后有机固定汇率收入增长18% [42] - 新兴垂直领域按报告基础增长98%，剔除Neustar相关收入后增长8% [48] - 消费者互动收入按报告基础增长8%，有机下降9%，调整后EBITDA增长5% [52] 国际市场 - 收入增长15%，调整后EBITDA增长19% [54] - 英国收入增长3%，剔除一次性合同收入后增长约8% [55] - 加拿大收入增长1%，剔除一次性违约业务后增长6% [58] - 印度收入增长51% [60] - 拉丁美洲收入增长14% [61] - 亚太地区收入增长22% [62] - 非洲收入增长12% [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场中，抵押贷款利率持续上升，上半年查询量下降近25%，预计全年查询市场下降40% - 45%，公司收入下降30% - 35% [46] - 英国面临政治动荡、俄乌冲突、通胀上升和GDP增长缓慢等挑战，但大型银行仍关注信贷发放，无担保贷款活动持续 [56] - 印度消费者健康，消费积极，受益于消费贷款、信用卡发行以及金融科技和BNPL参与者的兴起 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自身在地域、垂直市场和解决方案上的多元化使其能够抵御经济衰退，新兴市场需求在放缓期间仍将强劲 [11] - 加速Neustar、Sontiq和Argus的整合，实现成本协同效应，提升产品创新和销售能力 [21] - 调整消费者业务的营销战略，加大对身份保护服务的广告投入，应对市场挑战 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年经济状况积极，但全球宏观经济担忧可能在中期对消费者支出和增长构成压力，2023年经济状况可能受高利率、通胀等因素影响 [9][10] - 公司预计在经济衰退中仍能实现收入增长，并将重点保护利润率，同时继续整合近期收购的业务 [77] 其他重要信息 - 公司欢迎两位新董事会成员Hamidou Dia和Ravi Kumar，他们将为公司的技术基础设施和解决方案开发提供专业知识 [35][36] - 公司预计到2022年底将杠杆率降至3.7倍，并使用出售非核心业务的收益用于一般公司用途，包括提前偿还债务 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年下半年美国市场剔除抵押贷款后有机收入增长减少2500万美元的原因 - 金融服务业务中，消费者贷款和信用卡及银行业务的增长未达预期，原预计消费者贷款增长超30%，信用卡及银行增长超20%，实际分别增长29%和17% [93] - 汽车业务受车辆短缺挑战，租户筛选业务因消费者搬家活动减少而受影响 [93] 问题: 消费者互动业务直接和间接渠道表现不佳的原因 - 直接渠道方面，行业对付费信用订阅需求放缓，向免费模式转变，公司正在重新调整营销策略并加大对自有免费服务的投入 [97] - 间接渠道方面，去年的合同重组导致今年收入压缩，但换来长期更高的业务量承诺，预计明年恢复增长，同时Sontiq的加入带来新的销售机会 [97] 问题: 是否看到经济衰退的迹象以及对信贷需求和贷款的影响 - 公司关注到通胀上升可能影响消费者可自由支配支出和某些类别信贷表现，但目前财务数据尚未体现，发达市场如美国、英国和加拿大有一定影响 [101] - 目前贷款人营销活动和信用卡业务量仍强劲，汽车业务虽受供应影响仍有增长，抵押贷款预期已下调 [101] 问题: Neustar的弹性以及实现今年和2023年增长的可见性 - Neustar的营销能力基于广泛因素解决身份问题，高比例的身份解析基于第一方数据关系，受隐私措施影响较小 [105] - 今年通信和营销业务量有所下降，但去年销售成功带来的收入增长基本抵消了这一影响，公司有信心实现中个位数增长 [105] 问题: 对美国业务现状的理解以及与其他公司的差异 - 公司下调了美国市场全年增长预期，金融服务业务从约20%下调至中 teens 范围，部分原因是抵押贷款业务和增长未达预期 [110] - 与市场相比，公司的增长表现仍出色，新兴市场业务预计有机增长约8%，多个细分市场实现两位数增长 [110] 问题: 新兴市场的弹性以及增长驱动因素 - 新兴市场因疫情后经济重新开放，经济活动恢复正常，且本身经济增长高于发达市场，中产阶级扩大传统信贷使用，因此具有结构性增长优势 [114] 问题: 季度利润率表现良好以及成本管理和协同计划的情况 - 成本管理部分与收购业务的成本计划执行有关，如Neustar的技术成本重组和一般行政费用的协同效应 [119] - 公司在整体支出上进行优先排序，但仍高度关注收购整合、产品创新和业务重组 [119] 问题: 今年消费者贷款、信用卡和银行业务的修订假设 - 公司未提供具体细分数据，但预计这些类别在2022年将继续保持强劲增长，同时在抵押贷款预测上采取保守态度 [123] 问题: 消费者互动业务向免费模式转变的驱动因素 - 公司大部分收入来自支持免费模式参与者的间接渠道，部分协议已重组以换取长期业务量增长 [127] - 免费模式的转变可能是由于其广泛可用性和提供增值服务的机会，不一定反映经济困境 [127]