财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入在报告和固定汇率基础上增长32%，Neustar和Sontiq贡献约25个百分点，有机固定汇率增长为8%；剔除2021年和2022年第一季度的抵押贷款业务后，业务在有机固定汇率基础上增长13%；过去12个月，抵押贷款业务约占收入的10%，预计2022年全年将降至7% [41] - 调整后EBITDA在报告基础上增长20%，在固定汇率基础上增长21%；调整后EBITDA利润率为36.3%，较去年同期下降340个基点，主要受Neustar较低利润率影响；剔除Neustar和Sontiq收购影响后，利润率为38.8%；第一季度调整后摊薄每股收益增长11%，受调整后EBITDA增长推动，但被较高的利息支出、折旧和摊销所抵消 [42] - 预计第二季度收入在9.58 - 9.68亿美元之间，报告基础上增长32% - 33%，有机固定汇率基础上增长6% - 7%；调整后EBITDA在3.47 - 3.53亿美元之间，增长17% - 20%；调整后摊薄每股收益在0.96 - 0.99美元之间，增长8% - 11% [70][71] - 预计全年收入在38.5 - 39亿美元之间，增长30% - 32%；调整后EBITDA在14.05 - 14.4亿美元之间，增长21% - 24%；调整后摊薄每股收益在3.84 - 3.98美元之间，增长11% - 16% [72][75][76] 各条业务线数据和关键指标变化 美国市场 - 收入同比增长42%，Neustar收购对收入增长贡献约35个百分点，有机增长为7%，剔除抵押贷款后为15%；调整后EBITDA报告基础上增长23%，有机基础上增长2%；调整后EBITDA利润率下降580个基点，其中380个基点归因于Neustar收购 [43] 金融服务 - 收入增长5%，剔除抵押贷款后增长21%；消费者贷款业务强劲，投资者对审慎扩张有较大需求；先买后付（BNPL）业务持续增长，预计2022年能为大型BNPL贷款机构提供数据；信用卡业务表现良好，发卡机构持续追求增加市场份额；汽车业务实现稳健增长，新业务和创新成果抵消了库存问题的影响 [45][46][47][48] 新兴垂直领域 - 报告基础上增长104%，剔除Neustar相关收入后增长10%；媒体垂直领域有机增长约50%，新签约客户和拓展现有关系推动增长；保险业务凭借创新解决方案实现两位数增长；公共部门业务表现良好，新业务推动增长；消费者互动业务报告基础上收入增长15%，有机基础上下降3%，调整后EBITDA增长18% [51][53][54][55] 国际市场 - 收入增长18%，调整后EBITDA增长18%；英国业务收入增长15%，剔除一次性政府合同后增长约3%，潜在表现为高个位数增长；加拿大业务增长1%，剔除一次性违规补救业务后增长4%；印度业务增长37%；拉丁美洲业务收入增长17%；亚太地区业务增长25%；非洲业务增长9% [57][61][62][64][65] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国消费者在信贷市场表现强劲，家庭债务与收入比率处于历史低位，平均信用卡余额远低于疫情前水平，多数贷款逾期率接近历史低点；3月失业率降至3.6%，工资增长5.6% [11] - 预计2022年美国抵押贷款业务收入下降约25%，抵押贷款市场查询量下降30%，公司业务表现将略好于市场，因价格上涨部分抵消了交易量下降的影响 [49][50] - 印度消费者健康，预计2022年GDP增长7%，信贷市场增长9%，受消费者贷款、信用卡发行以及金融科技和BNPL参与者的复苏推动 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过执行增长策略实现超越市场表现，专注于可重复、差异化的市场进入方式、行业领先的创新以及向相邻市场的互补性扩张；扩展到高增长和互补的信用欺诈和营销解决方案领域，为客户提供价值并实现投资组合多元化 [17] - 收购Neustar、Sontiq和Verisk Financial Services，以增强身份识别能力、进入快速增长的身份保护市场以及获取差异化的交易数据和知识产权；通过整合这些收购业务，公司期望实现协同效应和长期增长 [20][32][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年市场条件支持公司强劲的有机收入增长，特别是在消费者贷款、美国新兴垂直领域和国际市场；尽管存在通胀压力，但美国消费者在信贷市场表现良好，能够推动经济增长 [11] - 公司第一季度业绩强劲，超出预期，因此上调全年收入和EBITDA指引；预计2022年将是良好的一年，受益于建设性的市场条件和增长策略的执行 [16][80] 其他重要信息 - 公司发布了2021年多样性报告和可持续发展报告，展示了在员工多元化、碳排放目标、网络安全和数据隐私监督等方面的进展 [19] - 公司在第一季度末资产负债表上有大约60亿美元的债务和13亿美元的现金，预计第二季度调整后杠杆率约为3.9倍，到2022年底降至3.6倍 [66][67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年后利润率扩张的保证 - 公司对2022年后利润率扩张有信心，预计将继续实现强劲的有机收入增长，这将对底线产生重大影响；Neustar和Verisk Financial Services目前利润率较低，但随着业务增长和成本协同效应的实现，利润率将得到提升；Sontiq目前受整合成本影响，但未来利润率有望改善 [85][86][87] 问题: Argus业务利润率相关问题及第一季度利润率情况 - 第一季度利润率较低主要受产品组合、薪酬相关增加和南非数据事件的补救工作影响，但公司承诺全年将利润率恢复到37.4%；Argus业务利润率较低是由于业务决策调整和并购整合费用，公司对其未来盈利能力有信心 [93][94][96] 问题: 公司业务对低收入消费者的暴露情况及当前观察 - 美国消费者整体状况良好，低收入消费者在疫情期间受益于贷款还款宽限期和政府收入注入；就业市场强劲，工资增长，消费者有能力增加收入和消费；尽管存在通胀担忧，但有抵消因素，预计2022年情况乐观 [100][101][102] 问题: 金融科技和BNPL业务需求及Neustar在金融科技客户中的进展 - 金融科技公司认为需求不会放缓，公司第一季度金融服务业务增长超20%，很大程度上得益于金融科技和BNPL领域的复苏；Neustar与金融科技公司有合作机会，交叉销售潜力巨大 [105][109] 问题: 剔除抵押贷款后有机增长提高的驱动因素及金融服务业务信心 - 金融服务业务增长的驱动因素包括金融科技公司的强劲营销活动、BNPL参与者的增长以及信用卡营销商的积极态度；新兴垂直领域的保险和媒体业务表现良好，国际业务也有显著增长，这些都增强了公司对整体指引的信心 [114][116][117] 问题: 信用卡和汽车业务的假设及与疫情前水平的比较 - 信用卡业务方面，与公司有密切关系的客户营销活动积极；汽车业务有需求，但受库存问题限制，公司通过创新实现了增长；除抵押贷款外，金融服务业务表现强劲 [122][123][124] 问题: 增加先买后付数据到消费者信用档案的需求及与竞争对手的比较 - 行业正在探索如何将BNPL活动纳入信用局档案，公司正在积累相关数据，并将其放在信用档案的特定位置，供客户选择是否纳入贷款模型；公司认为在金融科技领域有竞争力，但无法评论数据规模与竞争对手的比较 [126][128][129] 问题: 公司投资组合与信贷周期的关系及国际客户对信贷周期的看法 - 近年来，公司通过创新和扩张实现了收入多元化，减少了与贷款发放活动的直接相关性；近期的三次收购进一步增强了多元化；国际市场表现良好，与公司的积极展望一致 [132][133][136] 问题: OneID平台比预期强大在商业潜力方面的体现 - OneID平台更快的数据摄取和融合能力加速了产品开发周期，有助于更快进入市场和进行更强大的产品工程；其数据标签能力有助于满足全球合规和监管要求；公司将整合自身优质数据源到OneID平台，提高身份识别能力和匹配率 [139][140][144]