财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入在报告和固定汇率基础上增长8%，信号和Tru Optik收购影响不到1个百分点，有机固定汇率增长为7%；剔除2020年和2021年第一季度的抵押贷款后，业务在有机固定汇率基础上增长4% [57][58] - 调整后EBITDA在报告基础上增长14%，在固定汇率基础上增长13%；调整后EBITDA利润率为40.3%，较去年同期上升200个基点 [58] - 第一季度调整后摊薄每股收益增长25%，主要得益于调整后EBITDA的强劲增长、债务再融资和预付款带来的利息支出减少以及略低的调整后税率22.8% [58][59] - 第二季度收入预计在7.44亿 - 7.54亿美元之间，增长17% - 19%，有机固定汇率收入增长15% - 16%；调整后EBITDA预计在2.96亿 - 3.03亿美元之间，增长22% - 25%；调整后摊薄每股收益预计在0.89 - 0.92美元之间，增长35% - 39% [78][79] - 全年收入预计在29.49亿 - 29.92亿美元之间，增长9% - 10%；调整后EBITDA预计在11.57亿 - 11.89亿美元之间，增长11% - 14%；调整后EBITDA利润率预计扩大80 - 130个基点；调整后摊薄每股收益预计在3.45 - 3.58美元之间，增长15% - 19% [80][82][83] 各条业务线数据和关键指标变化 美国市场 - 收入同比增长11%，两项媒体收购对收入影响约1个百分点；剔除抵押贷款后，有机收入增长4%；调整后EBITDA报告增长16%，有机增长17%；调整后EBITDA利润率提高180个基点 [60] 金融服务 - 收入增长14%，剔除抵押贷款后增长5%；消费贷款、汽车和信用卡业务在本季度有所改善，抵押贷款增长率开始放缓 [61] 新兴业务 - 报告收入增长7%，剔除两项媒体垂直收购相关收入后增长4%；公共部门、租户和就业筛选以及媒体业务实现两位数有机增长；保险业务持续增长；医疗保健业务收入略有下降，但较近期受疫情影响的季度有所改善 [65][67][68] 消费者互动业务 - 收入增长3%，得益于直接渠道的增长；调整后EBITDA增长2%；直接业务实现两位数收入增长，用户基础稳步增加；间接渠道仍然疲软 [69][70] 国际业务 - 收入增长3%，调整后EBITDA增长16%；英国业务收入下降5%，但趋势在本季度有所改善；加拿大业务增长9%；印度业务增长11%；拉丁美洲业务增长5%；亚太地区业务增长5%；非洲业务下降5% [71][72][73][74][75][76] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国消费者支出在第一季度加速，超过2019年水平，失业率降至6%，为疫情以来的最低点；3月，小企业主的信心达到自新冠疫情爆发以来的最高水平 [11][12] - 英国消费者信心达到一年来的最高水平，预计未来几个季度收入和消费支出将增长；加拿大失业率降至2020年3月以来的最低水平，消费者信心达到疫情以来的最高点；印度报告的失业率降至疫情前水平以下，消费者信心和支出持续恢复 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过创新和颠覆在服务的市场中实现超额增长，在金融服务、保险、医疗保健、公共部门等多个领域拓展业务，建立了深厚的合作伙伴关系 [19][20][21] - 公司建立了媒体垂直业务，与Comscore、MediaMath、Blockgraph等合作伙伴建立了重要的新关系，并与OpenAP签署了协议 [22] - 公司将扩大在美国快速增长的在线游戏和博彩市场的业务，提供数字身份和欺诈解决方案 [23] - 公司将消费者互动业务纳入美国市场领导之下，以更好地利用综合能力 [25][26] - 公司拥有经过验证和可扩展的企业运营手册，通过客户和消费者洞察，在全球范围内推动业务增长 [27][28] - 公司拥有强大的专有和第三方数据资产，包括趋势信贷、替代数据、设备欺诈行为数据等，以支持核心和高增长用例 [37][38][39] - 公司与Spring Labs进行优先股投资和战略合作，以加强对敏感消费者数据的保护 [42][43] - 公司通过Project Rise提升技术的可扩展性、安全性、效率和有效性，保持在云计算和信息安全领域的领先地位 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度表现强劲，远超预期，得益于许多市场的快速复苏和宏观指标的改善 [10] - 尽管全球重新开放存在脆弱性，但公司基于第一季度的强劲表现和更积极的宏观环境，大幅提高了2021年全年的业绩指引 [16][17] - 公司对长期增长算法充满信心，预计将实现高个位数的收入增长、扩大有吸引力的利润率和两位数的每股收益增长 [17] 其他重要信息 - 公司文化以客户为中心，注重合作伙伴关系，同时拥抱多样性、公平性和包容性，在种族平等、供应商多样性等方面取得了进展 [46][48][49] - 公司在可持续发展方面取得了显著进展，采用了FASB和相关报告框架，并在ESG的三个维度上取得了进展 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请介绍FinTech垂直业务的复苏情况和前景 - 消费贷款子业务在本季度逐月加强，预计将从经济复苏中受益；FinTech公司对新客户获取的兴趣增加；电子商务对金融服务交付的重要性日益增加，公司与FinTech公司的合作将带来更多机会；FinTech公司正在拓展信用卡和先买后付等新的贷款市场，公司的CreditVision产品在该客户群体中持续获得认可 [90][91][92] 问题: 英国业务收入下降是否与封锁有关，TrueVision和CreditView在英国的交叉销售情况如何，以及美国金融服务收入中信用卡、抵押贷款、消费贷款等的占比 - 英国业务受到疫情和封锁的负面影响，同时去年1月有一笔一次性大额业务，导致本季度收入下降；TrueVision在英国受到了很多关注，已经产生了一些收入，并建立了良好的销售管道，部分银行开始转化为经常性收入；抵押贷款在过去12个月的收入约占TransUnion总抵押贷款收入的13%，目前暂不提供汽车、信用卡和消费贷款的详细占比信息 [95][96][99] 问题: Prama是否开始在业务中获得更多关注 - Prama仍然是公司新产品的重要组成部分，公司继续在该产品上进行大量投资；它为市场提供了直接访问信息、分析和建模技术的接口，有望通过直接授权和提高客户利用率来增加收入 [102][103][104] 问题: 为什么现在认为抵押贷款市场全年持平，而不是之前预计的下降10%，以及自上次提供全年展望以来，哪些关键领域的改善最为显著 - 第一季度抵押贷款表现相对较好，但同比增长率开始逐渐下降；市场在再融资和购房方面仍有良好的活动；预计第二季度抵押贷款将带来2%的逆风，全年将带来1% - 1.5%的逆风；除抵押贷款外，金融服务预计将实现低两位数增长，新兴业务预计也将实现低两位数增长，国际业务预计将实现中两位数增长，消费者互动业务预计将实现低个位数增长 [107][109][112] 问题: 请介绍媒体和数字广告业务的差异化优势、竞争格局，以及是否会通过并购来扩大规模 - 公司认为媒体和数字市场将受益于其精确匹配逻辑和高质量数据；公司拥有强大的匹配逻辑和大量优质数据集，并通过收购获得了数据管理技术和流媒体服务数据；公司正在将Tru Optik和Signal整合到现有业务中，并计划继续加强产品和平台集成；该业务预计将在可预见的未来实现高于平均水平的盈利，并有望成为公司较大的新兴业务之一；公司对并购持开放态度，以增加额外的能力 [118][119][121] 问题: 非抵押贷款金融服务业务增长5%，低于竞争对手的11%，原因是什么 - 金融服务中抵押贷款业务的增长减速；2020年第一季度公司表现相对较强，尤其是FinTech客户的表现非常出色，因此同比增长基数较高；第一季度有两次刺激支票发放，可能影响了消费者的贷款需求；信用卡营销活动在2020年第一季度表现良好，目前该业务正在开始复苏 [124][125][128] 问题: 欺诈和身份验证业务的需求是否受到疫情影响，还是更多地由数字化结构驱动 - 疫情导致电子商务渗透率大幅提高，消费者行为发生了结构性变化，匿名数字交易增加，对身份验证和欺诈防范的需求也相应增加；公司在该领域拥有历史优势，并且拥有大量数字信息和复杂的欺诈倾向模型，因此处于有利地位 [133][134] 问题: 与以往周期相比，公司在此次复苏中的表现如何，FinTech业务的普及将如何影响公司的长期收入增长和利润率 - 公司在疫情后的复苏中处于有利地位，但部分国际市场仍面临挑战；除抵押贷款和医疗保健业务外，公司在美国的其他业务领域都将受益于经济复苏；金融服务的非抵押贷款业务和新兴业务预计将加速增长；随着贷款机构更加关注新客户获取，直接面向消费者业务的间接渠道将成为增长的驱动力；公司的国际业务在疫情前有机增长率为12% - 15%，随着疫苗接种的推进，将对公司业绩产生显著的积极影响 [137][138][140] 问题: 请定性分析全年有机增长预期中，经济复苏的推动作用和公司内部销售举措的贡献分别有多大 - 经济复苏无疑对公司有益，但公司的销售团队能够根据客户需求的变化迅速调整策略，在不同时期为客户提供相关产品；公司在制定全年业绩指引时，不仅考虑了宏观因素，还考虑了销售团队赢得的交易；公司的销售管道强劲，销售团队执行能力强，产品创新能力优越，这些因素共同推动了公司的销售业绩 [144][146][147]