财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，GAAP收入增长11%，约达7740万美元；调整后收入增长8%，约为7740万美元 [8] - 净收入约为1480万美元，增长49%；调整后EBITDA增长15%，达3240万美元 [8] - 净收入利润率为19%，调整后EBITDA利润率为42%；GAAP毛利率为74%，调整后毛利率为77% [8] - 长期收入增长25%，达3300万美元，占总收入的43%；运营现金流为2250万美元，自由现金流为1880万美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 优先引擎业务增长15%，表现良好 [18][20] - 品牌广告业务占比约10%，受宏观环境影响，客户预算削减，业务有所收缩 [14][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场和国际市场均受到宏观环境影响，出现业务放缓情况 [18][19] - EMEA地区经济形势严峻，面临衰退、高物价、俄乌战争及政治动荡等挑战，是受影响最严重的地区 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续明智投资，关注费用管理，根据收入预测管理开支，保持40%的EBITDA利润率 [22] - 公司宣布2亿美元的股票回购计划，同时积极寻找内容、意图、受众、周边能力及相邻市场的收购机会 [43] - 公司持续投资优先引擎，加强其与客户销售团队的集成，提供更全面的活动洞察，以帮助客户实现销售和营销现代化 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球宏观环境的不确定性导致客户重新评估预算，交易延迟，业务增长放缓，但这是可预测的，符合以往经济衰退时的情况 [12][13][25] - 客户最终需要重新投资以实现销售目标，届时将出现向高质量解决方案的回归，这对公司有利 [15][16] - 公司凭借优质的编辑内容、基于选择加入的许可受众、第一方购买意图数据以及IT市场的弹性，有望在市场复苏时获得市场份额 [13][42] 其他重要信息 - 公司在2022年对产品、软件开发团队进行了双倍投资，以增强优先引擎的功能和特性 [31] - 公司为客户提供内容支持服务，以满足客户在自助服务购买过程中的内容需求 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度业务放缓的原因及客户行为观察，以及2023年中期个位数增长和40% EBITDA利润率的假设依据 - 第三季度通常是业务旺季，但受全球宏观环境影响，劳动节后客户预算冻结，交易延迟，客户重新评估预算，部分客户从品牌广告转向销售漏斗下游的产品 [12][14] - 2023年，尽管当前环境不佳，但客户仍有销售目标需要实现，最终会重新投资，公司预计当前环境将持续到第一季度和上半年，之后业务将回升 [15][16] 问题2: 业务增长放缓的地区和产品差异，以及优先引擎增长情况和广告业务放缓原因 - 美国和国际市场均受到影响，EMEA地区情况最为严峻 [18][19] - 优先引擎业务增长15%，表现良好；品牌广告业务占比约10%，因难以衡量效果，客户预算削减，业务收缩，部分预算转向销售漏斗下游的产品 [18][20] 问题3: 2023年费用增长计划是否有变化，如招聘计划等 - 公司将继续明智投资，根据收入预测管理开支，保持40%的EBITDA利润率，有良好的成本管理和现金流管理记录 [22] 问题4: 2023年第四季度和全年业绩指引的潜在假设，以及宏观环境和预算变化的预期 - 公司根据客户行为和全球宏观环境的不确定性进行预测，客户通常会重新评估预算，这一过程可能需要几个季度，之后会回归高质量投资 [25][27][28] 问题5: 劳动节后大客户是否对业务产生重大影响，特别是在品牌业务方面 - 品牌业务受到影响，但占比仅约10%，并非单个客户的影响，而是市场上客户普遍对开支进行审查和调整 [29][30] 问题6: 公司对2023年40% EBITDA目标的承诺程度，以及在宏观环境恶化和收入受影响时的应对措施 - 公司有23年的明智投资和成本管理经验，将继续关注费用，若有加速增长的机会，会进行适当投资，但会保持成本管理的纪律性 [31][32] 问题7: 宏观环境对业务指标（如合同期限、销售周期、客户流失率）的影响 - 部分交易延迟，客户预算冻结，一些客户从品牌或需求生成活动转向销售漏斗下游的产品，以支持当前销售目标 [34][35] 问题8: 当前衰退初期是否出现类似新冠疫情期间客户选择短期合作的情况 - 部分客户可能会延迟做出长期承诺，未来一个季度左右可能会出现类似2020年初的情况 [36] 问题9: 软件客户比预期更明显的预算削减原因，以及与五年前客户基础的差异 - 尽管公司客户基础在过去几年有所多元化，长期合同收入占比达42%，但全球宏观环境的不确定性仍导致客户削减开支，重新评估投资 [38][39][40] 问题10: 优先引擎业务增长从20%降至15%的原因，是SMB Express产品疲软还是整体需求问题 - 主要是整体需求受到全球宏观环境影响，客户在重新评估投资，但也有部分优先引擎客户增加了投入 [41] 问题11: 公司在经济低迷时期的并购和股票回购策略 - 公司宣布2亿美元的股票回购计划，同时积极寻找内容、意图、受众、周边能力及相邻市场的收购机会，公司有足够的现金和现金流支持这两项活动 [43][44] 问题12: 优先引擎销售用例版本的进展、表现与预期对比，以及遇到的挑战和惊喜 - 销售用例版本推出一年来取得了良好的成功，销售团队的采用率和使用率都很高，公司将继续加强其与客户销售团队的集成，提供更全面的活动洞察 [46][47][48] 问题13: 客户是否对定价提出异议，公司如何应对谨慎的消费者 - 公司很少遇到客户对定价的异议，客户认可公司数据的价值，若客户不接受当前价格，公司可能会放弃该交易，坚持价值导向的定价策略 [49][50] 问题14: 根据2023年第四季度指引和展望，对毛利率的预期，以及是否考虑工资通胀对运营费用的影响 - 毛利率预计与当前水平保持相对一致，公司初步预计2023年EBITDA利润率为40%，模型中未考虑工资通胀对运营费用的重大影响 [52][53] 问题15: 2023年的收入指引是否假设优先引擎业务增长 - 公司未按产品细分收入指引，但预计全年实现个位数增长 [55] 问题16: 在3200个客户中，目前部署销售用例的客户比例 - 销售用例推出仅一年，部署比例仍然很小，但增长良好 [56]