财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.35亿美元，调整后EBITDA为1860万美元，排除投资未实现损失0.5百万美元后为1910万美元，调整后EBITDA较去年同期增长24% [10][11][30] - 第三季度包含2700万美元非经常性费用，上一季度为470万美元；经营活动现金流量为210万美元；资本支出净额为1200万美元，上一季度为1030万美元；自由现金流为负980万美元 [31] - 截至9月底，未偿还债务总额为1.54亿美元，净债务为1.29亿美元，净杠杆率为1.7倍，较上一季度的1.8倍有所改善；流动性为9200万美元，其中无限制现金为2500万美元，信贷额度为6700万美元 [35] - 连续三个季度实现税前利润，GAAP税前利润为1200万美元，美国有4.4亿美元联邦税亏损结转 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 水与返排服务业务 - 营收7600万美元，同比增长2900万美元或62%，环比增长990万美元或15%；调整后EBITDA为1320万美元，同比增长800万美元或158%，环比增长320万美元或33%，为2018年第四季度以来最高 [15] - 业务增长速度远超活跃钻机数量和压裂机组数量，连续六个季度扩大利润率 [16] 完井液与产品业务 - 2022年第三季度营收5900万美元，同比增长22%，但较第二季度下降21%；调整后EBITDA利润率环比有所改善 [18][19] - TETRA PureFlow发货量环比增长42% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 在墨西哥湾完井液市场占有率排名第二，为30%，并获得最高客户忠诚度评级 [19] - 与墨西哥湾一家活跃的深水超级巨头续签了多年合同 [20] - 英国正在执行一个较小的TETRA CS Neptune完井液项目，预计2023年第一季度交付一个已确认的项目 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行了从油气井回收产出水进行有益再利用的独家技术协议，用于阿肯色州卤水租赁中锂的提取以及从运营商产出水中提取关键矿物 [12][13] - 完成了溴和锂卤水资源估算报告，溴推断资源量为525万吨，锂推断资源量为23.4万吨碳酸锂当量，高于勘探目标中点26% [14] - 对溴资源开发进行初步经济评估，预计年底完成；计划2023年第一季度在5000英亩土地上再钻一口井 [23] - 研究团队已展示直接锂提取工艺的成功试点结果，未来几个月将继续验证 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链和通胀仍是挑战，特别是某些化学品和原材料价格上涨；第四季度将使用现货市场溴，影响利润率，但预计为一次性事件 [25][26] - 尽管短期面临挑战，但技术投资开始见效，公司有望在2023年继续增长并扩大利润率；专注低碳能源市场创造了增长机会，现有产品也在开拓新市场 [27] - 预计今年年底流动性约为1亿美元，2023年和2024年将产生大量自由现金流，用于支持溴投资 [39] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 会议提及非GAAP财务指标，可参考昨日新闻稿或公司网站进行与GAAP指标的对账 [5] - 《1万亿美元两党基础设施法案》和《4000多亿美元通胀削减法案》包含适用于公司的赠款和贷款计划，公司正在与能源部沟通并申请 [37][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待第三和第四季度两个业务板块的EBITDA差异 - 陆上业务和阿根廷的早期生产设施预计表现良好，但Eos将部分原计划第四季度的收入推迟到2023年，会对公司产生影响；原材料价格存在通胀，但海外有大型项目上线 [45][46][47] 问题2: Eos业务是环比下降还是不增长 - 是环比下降 [48][50] 问题3: 如何平衡资本支出、自由现金流生成和降低杠杆 - 今年对拉丁美洲早期生产设施的投资水平预计在2023年和2024年不会出现；预计明年资本支出低于4000万美元；将继续产生自由现金流、偿还债务，为溴投资提供资金，之后再评估锂投资 [51][52] 问题4: 第四季度溴采购对毛利率的影响以及芬兰氯化钙工厂恢复情况 - 第四季度需从现货市场采购溴，影响利润率，但为一次性问题，2023年将恢复合同供应；芬兰工厂目前产能恢复到70 - 80%，预计明年第二季度达到满产 [54][55][57] 问题5: 国际锂加工商的氯化钙订单发货情况 - 持续每月交付，年底前完成订单，之后重新评估明年订单 [58] 问题6: 阿根廷早期生产设施的年收入潜力 - 两个设施7月初上线并运营了整个季度，第三个预计在第一季度末或第二季度初上线；收入规模不大，但利润率高 [59] 问题7: 客户明年的资本支出预算增加情况 - 预计北美E&P支出将增长高个位数到10%，国际市场增长将超过10%，下次财报电话会议将提供更清晰信息 [60] 问题8: 产出水淡化试点项目是否在明年第三季度具有商业可行性 - 试点将在30天内完成，已在自有设施测试结果，预计完成后签订商业合同，还有大量其他客户希望开展类似试点 [61][62] 问题9: 今年哪些市场需求推动了溴现货采购，2023年合同量与需求情况如何 - 巴西、墨西哥湾、北海和中东市场的订单和合同增加，需要提前建立库存，导致消耗完正常供应协议；预计明年不会有同样压力，若有更多需求，将把完井液导向高利润机会 [64][65] 问题10: 明年流体利润率是否会因库存增加而上升 - 基于目前合同和订单情况，预计会上升，但尚未给出明年指导 [66] 问题11: 对明年上半年和下半年Pure Flow销售的预期 - 在Eos提供更多指导前，不便提供过多信息；预计E3技术将使电解质流量增长更快 [68][69] 问题12: 考虑到《通胀削减法案》，无碳业务的氯化钙销售前景如何 - 与无碳管理团队保持积极对话，预计最早2023年底、最可能2024年产生收入；相关法案资金可能适用于无碳业务和公司 [70]