财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收较2022年第一季度增长8%，较2021年第二季度增长38% [13] - 调整后EBITDA为1870万美元，较上一季度减少180万美元，受200万美元费用的负面影响，其中包括因俄乌冲突导致欧洲供应商宣布不可抗力造成的130万美元不利影响，以及第二季度投资按市值计价的70万美元未实现净亏损 [13] - 剔除供应商不可抗力和按市值计价损失的影响后，2022年第二季度EBITDA为2070万美元 [14] - 经营活动现金流量为1790万美元，较上一季度大幅增加1190万美元，远超2020年第一季度疫情前的水平 [14] - 第二季度调整后每股收益为0.05美元，第一季度为0.06美元，2021年第二季度亏损0.02美元 [43] - 资本支出净额为1030万美元，第一季度为890万美元 [49] - 自由现金流为630万美元，较第一季度改善930万美元 [49] - 总债务降至1.53亿美元，净债务降至1.17亿美元，净杠杆率从第一季度末的2.1倍改善至1.7倍 [53] - 第二季度末流动性为1.03亿美元，较第一季度增加800万美元，为2019年以来最高水平 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 水与返排服务业务 - 营收较上一季度增长16%，较去年同期增长75%，美国陆地业务第二季度营收为2019年第三季度以来最高 [26] - 调整后EBITDA利润率为15.1%，提前实现全年目标 [27] - 预计第三季度利润率将高于第二季度 [28] - 二季度新增4个回收项目，仅二叠纪盆地就回收了5.71亿加仑水，较去年同期增长62%，较2022年第一季度增长17% [29] 完井液与产品业务 - 第二季度营收较上一季度增长2% [33] - 调整后EBITDA较上一季度减少400万美元，调整后EBITDA利润率为23.7%，第一季度为26.1% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美陆地市场活动和定价持续改善，但美国市场增长受额外压裂车队供应限制，预计2023年才会增长 [26][28] - 欧洲化工业务受俄乌冲突导致的供应链中断影响，但整体板块仍实现了24%的调整后EBITDA利润率 [10] - 深海市场显示出多年增长周期的迹象，2022年海底采油树订单预计达到5年高位 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于低碳能源市场，利用关键矿物和化学专业知识创造增长机会 [40] - 继续为现有产品寻找新市场，扩大盈利基础和增长机会 [41] - 加大对技术的投资，如TETRA SandStorm技术和自动钻除技术，以提高运营效率和市场竞争力 [28][31] - 推进阿肯色州卤水矿权的开发，包括锂和溴的勘探和初步经济评估 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀和供应链中断的挑战，公司仍实现了稳健的季度业绩，技术投资开始取得回报，为公司带来增长和扩大利润率的机会 [39] - 随着客户活动水平的适度增长，公司有望通过市场份额的增加实现增长 [39] - 低碳能源市场的发展为公司带来了重要的增长机遇，未来将继续贡献财务收益 [40] 其他重要信息 - 阿肯色州勘探井的卤水流体测试结果令人鼓舞，锂和溴的浓度均高于独立研究设定的勘探目标值 [11][19][20] - 公司已与一家国际锂生产商达成协议，将在第三季度首次供应氯化钙用于其锂加工业务，这是氯化钙产品的新市场应用 [25] - TETRA Advanced Displacement Systems（TADS）技术获得2001年E&P工程创新特别优秀奖 [35] - 北海第一代TETRA CS Neptune项目按计划将于第三季度完成 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 氯化钙在锂提取过程中的应用潜力及是否具有普遍性 - 公司与一家国际锂供应商合作，将氯化钙用于其生产过程，这是首次应用，公司对其更广泛的适用性感到鼓舞，订单为期6个月，该供应商即将提高锂产量 [62][63] 问题2: 芬兰氯化钙生产厂的供应商前景及需求情况 - 俄乌冲突导致供应突然中断，虽有其他供应商，但全球大宗商品供应紧张，无法立即替代，第三季度产量预计有所增加，但仍未达到正常水平，产品需求依然强劲，公司已成功提价 [65][66][67] 问题3: 完井液业务第三季度的展望及EBITDA利润率的变化 - 历史上第二季度到第三季度北欧氯化钙销售会有1400 - 1500万美元的下降，今年预计也会有类似下降，但会被氯化钙用于锂生产、PureFlow销售增加和深海活动增加部分抵消，剔除按市值计价的损益后，第二季度利润率约为24.8%，预计保持在该水平左右 [72][73][74] 问题4: 水与返排业务是否会在今年下半年和2023年超过压裂活动的增长 - 公司认为历史上在压裂机组基础上取得的收益是可持续的，将继续保持，在回收领域的市场份额也在增加，阿根廷业务刚刚起步，预计今年下半年和明年将超过压裂活动的增长，按第二季度数据年化计算，水与返排业务的EBITDA运行率已达4000万美元/年，随着阿根廷早期生产设施的投入使用，年底的EBITDA将高于该水平 [76][77][78] 问题5: 推断资源报告和初步经济评估的时间安排 - 推断资源报告预计在第三季度末完成，大概率在9月中旬左右；溴的初步经济评估预计在年底前完成；锂的初步经济评估预计在明年年初进行 [80][81][82] 问题6: 集成水管理和BlueLinx控制系统的市场渗透机会 - 该系统于2018 - 2019年底推出，目前仍有很大的增长空间，由于能为运营商带来效率提升，且当前劳动力市场紧张，客户对减少人员的作业方式有需求，公司估计市场份额仍不到20% [86][87] 问题7: 水与返排业务在2023年的其他机会，如将采出水转化为地表排放标准 - 这是公司回收能力下一步发展的重点，公司预计在未来几周内宣布相关进展，正在密切关注监管机构的动态，以推动该市场的发展，地震活动导致客户在处置采出水方面面临困扰，因此该市场具有很大潜力 [90][91] 问题8: 实现两位数销售增长所需的油价水平 - 虽然尚未进入客户的预算周期，但考虑到当前页岩油开采的效率提升，公司认为油价在70 - 75美元/桶时，压裂机组数量和公司业务都能实现两位数增长 [93][94] 问题9: SkyCycle和CarbonFree试点工厂的进展情况 - 公司与CarbonFree保持密切合作，CarbonFree正在与终端用户协商多个项目，公司参与评估相关物流和工厂成本，但难以预测其首个工厂的宣布时间，这仍是一个令人兴奋的机会 [95][96] 问题10: 新的低碳服务和产品对完井液业务今年的贡献与去年相比的量化情况 - 今年的主要贡献来自向Eos销售PureFlow，预计收入在800 - 1000万美元之间，此外，向海外锂生产企业供应氯化钙也将产生影响，预计未来这些数字将大幅增加 [99][100][101] 问题11: 水与返排业务中各产品线或服务线的贡献排名及是否需要更多资本支出 - 增长最快的两个领域是SandStorms和回收业务，公司将继续为这两个领域投入资本，因为资本投资的回收期均小于2年 [104] 问题12: CS Neptune项目未来一年的预期及适用市场 - 第三季度计划在北海开展一个项目，近期将执行，由于深海项目周期较长，目前不确定今年是否还有其他机会，多数项目预计明年开始启动，北海、巴西、亚太和墨西哥湾是未来12 - 18个月内的主要潜在市场 [105][106][110] 问题13: Eos公司在生产方面的进展及PureFlow销量增长的信心 - 公司作为Eos的关键供应商，参观了其工厂，看到其为提高产量所做的努力和投资，认为Eos正在取得良好进展，但无法对其是否能达到市场共识预测发表评论 [113][114] 问题14: 与另外两家公司在电池存储应用方面的合作进展 - 公司仍在与这两家公司进行合作洽谈，原预计现在能有消息宣布，但对方尚未完成交易，预计第三季度会有结果 [115] 问题15: 阿肯色州直接锂提取技术的进展及对储量可行性的信心 - 目前有两家公司在商业上使用直接锂提取技术，但应用场景与阿肯色州不同，阿肯色州是从井下连续抽取卤水并回注，目前全球尚无商业应用案例，但公司有信心将现有商业供应商的DLE技术应用于该环境 [117][118][119]