财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司营收和EBITDA同比增长7%，若排除TI的股份支付影响，Q3合并EBITDA增长为8.5% [9] - 第三季度TTEC运营部门营收同比增长超4%，EBITDA有机增长超7%或8% [26] - 第三季度DLCX部门实现两位数营收和EBITDA增长，盈利能力增强 [27] - 第三季度合并营收和调整后EBITDA分别增长6.7%和7.1%，与疫情前2019年Q3相比，合并调整后EBITDA也增长了7% [52] - 本季度产生自由现金流2.03亿美元，同比增长26%，全年自由现金流趋势符合或高于年度目标 [53] - 净债务与EBITDA杠杆比率从去年年底的3.45降至本季度末的3.19 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 净增客户24.5万，同比增长近25%，其中手机净增13.5万，联网设备净增11万 [10] - 混合手机客户流失率为0.9%，较去年同期改善9个基点 [11] - 网络收入增长3.7% [14] - ARPU与去年同期持平，数据超额费用占ARPU的比例降至个位数 [40] 固网业务 - 固网数据收入增长13%，互联网净增4.6万，电视净增1万，安全和家庭自动化净增3万 [15][16][17] - 住宅语音线路减少1.1万，较去年略有增加 [17] 健康业务 - 健康服务收入实现两位数同比增长，覆盖人数超1900万，同比增加超20%，第三季度实现近1.38亿次数字健康交易 [22] 农业业务 - 有望在2021年实现农业年收入超4亿美元，预计将推动收入和EBITDA贡献实现两位数增长 [24] TTEC业务 - 营收增长4.1%，调整后EBITDA增长7.4% [50] DLCX业务 - 运营收入增长23%，调整后EBITDA增长约5%，若排除相关影响，调整后EBITDA增长23% [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年Q3，公司被美国Ookla评为加拿大最快的移动运营商，连续五年获此殊荣 [12] - 在英国OpenSignal 2021年8月加拿大移动网络体验报告的七个类别中，公司团队在六个类别中位居榜首 [12] - 第三季度，TELUS 5G网络已扩展到253个新市场，覆盖633个社区，占人口的64%，到年底将覆盖约70%的人口 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续进行宽带网络投资，推动财务和运营业绩提升，增强对业务前景和股息增长计划的信心 [28] - 任命John Raines为TELUS农业总裁，推动农业业务发展，利用技术创新优化农业生产链 [25] - 公司凭借以客户为中心的文化、宽带网络和资产组合，在行业中保持领先地位，实现盈利性客户增长和强劲财务表现 [6][7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度运营和财务业绩强劲，持续执行卓越战略，将继续利用自身优势推动业务发展 [6] - 随着经济复苏，公司将继续受益于其在行业中的领先地位和竞争优势 [9] - 未来股息增长将得到核心业务的EBITDA增长、资本支出降低和自由现金流扩张的支持 [29] - 预计第四季度合并EBITDA增长将保持在本季度的水平，有望实现全年业绩目标 [53] 其他重要信息 - 公司宣布股息增加5.2%，这是自2011年以来的第21次增加，股息增长计划已进入第11年 [28] - 自2004年以来，公司已向股东返还超200亿美元，其中股息超150亿美元，约合每股15美元 [29] - 公司推出多项社会公益项目，包括为原住民妇女提供免费智能手机和数据计划，以及数字化见证毛毯项目 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 连接设备数量创纪录，驱动增长的设备和服务有哪些，GM交易是否已产生贡献，如何评估服务收入的贡献和未来机会？ - 创纪录的连接设备增长并非受与GM的战略交易影响，该交易尚未产生实质性业绩贡献 [61] - 增长来自多个B2B领域，如为连接工人提供的解决方案、智慧城市项目、车队管理、商业分析以及健康和农业领域的物联网应用 [61][63][65][67] - 物联网业务将推动ARPU增长，并带来从ARPU到AMPU的收益，还将在数据货币化方面产生额外回报 [68] 问题: 铜缆退役的评估进展如何，在某些地区是否已完成，客户反应和潜在成本节约情况如何，明年是否有额外的一次性运营成本，是否会包含在重组中？ - 预计到今年年底，光纤覆盖范围内铜缆服务的用户占比将降至12%，到2022年底或2023年初基本完成退役 [74] - 关闭部分中央办公室的铜缆服务带来了经验教训，包括与客户沟通和迁移的挑战，以及在房地产和运营效率方面的机会 [75][76] - 光纤的可靠性更高，维修率比铜缆低约35%，支持单一网络可提高效率 [77] - 目前尚无退役成本计入重组费用，未来若有完全关闭MSO或移除铜缆的情况，可能会产生重组费用并进行透明披露 [79] 问题: 行业增长和公司增长的可持续性如何，本季度的增长有多少是由解封现象驱动的？ - 公司核心价值主张得到市场认可，网络和客户体验领先，移动和家庭捆绑服务持续改善客户流失率，有助于公司谨慎执行促销策略 [86] - 设备计划和数字化投资使公司在零售和直接面向消费者渠道之间具有灵活性，捆绑销售和交叉销售策略有效，移动诊所业务开始受益于BYOD市场增长 [87][88] - 固定宽带业务增长前景强劲，加速的光纤覆盖取得良好效果，5G将带来更多优势，产品组合的优势和广度有助于吸引客户并提高产品强度 [90] 问题: 关于铜缆用户占比，年底是否会低于12%，TTEC部门EBITDA利润率同比上升120个基点，主要是由有线业务还是无线业务驱动，住宅互联网收入是否至少同比增长17%？ - 第三季度末铜缆服务用户占比为12%，低于年初的15%，到年底将继续下降 [95] - TTEC部门利润率提升是有线和无线业务共同作用的结果，有线业务方面，农业业务整合、医疗保健业务复苏、铜缆到光纤迁移以及产品强度提升都有贡献；无线业务也有积极贡献，且未来有望持续改善 [98][99] - 数据收入增长超过12%，住宅互联网收入增长大致符合提问者的估算，但具体数字需进一步确认 [100] 问题: 从经济和竞争角度看，商业市场目前的情况如何，3500兆赫兹频谱何时发布？ - 公司不追求不符合经济标准的业务，商业市场此前因投资放缓和从传统向数字平台迁移面临利润率压力和增长放缓 [105] - 随着新产品推出，预计2022年后期有线和无线产品将开始为商业市场贡献利润，但复苏将是缓慢而稳定的 [106] - 5G的B2B和机器对机器应用将为商业市场带来潜在的EBITDA贡献提升 [107] - 关于3500兆赫兹频谱的发布时间，预计为2022年 [109] 问题: 到2022年底将铜缆覆盖范围内的剩余用户迁移至光纤，是否意味着迁移速度加快，迁移后产品强度的提升是否有长尾效应？ - 铜缆到光纤的迁移计划允许公司根据市场需求灵活调整速度，近年来迁移速度有所加快，目前正按计划推进 [114][115] - 迁移到光纤后，客户对互联网服务的需求增加，公司的对称速度和多设备连接能力有助于提高产品强度，且随着客户数字生活的扩展，产品强度提升有长期机会 [117][119] - 公司计划在2023年完成铜缆退役，届时将进行强制性迁移，以实现技术统一，释放成本效率，增加ARPU，提高多产品渗透率，降低客户流失率 [121][122]