财务数据和关键指标变化 - 2022年公司营收创纪录达24亿美元，同比增长13%，运营收入达2.6亿美元创新高；过去三年公司年收入增长近123%，每股收益飙升243%，营收复合年增长率为31%，每股收益为51%，高于行业同期22%的复合年增长率 [3] - 2022年第四季度总营收为5.664亿美元，上一季度为6.35亿美元；全年产品部门营收21亿美元，同比增长15%，服务部门贡献2.996亿美元，与上一年持平；第四季度产品部门营收4.995亿美元，上一季度为5.563亿美元，服务部门营收6690万美元，上一季度为7870万美元 [9] - 第四季度总毛利率为19.5%，上一季度为20.6%；全年总毛利率为20.2%，去年为21.4%；第四季度产品毛利率为17.7%，上一季度为18.3%，服务毛利率为33.5%，上一季度为36.9% [10] - 第四季度运营费用为5380万美元，上一季度为5650万美元；全年运营费用占营收的9.3%，上一年为9.2%；第四季度运营费用占营收的9.5%，上一季度为8.9%；第四季度总运营利润率为10%，第三季度为11.7%；全年运营利润率为11%，上一年为12.2% [10][11] - 第四季度产品部门利润率为9.9%，上一季度为10.8%，服务部门利润率为11.3%，上一季度为18.2%；第四季度每股收益为0.93美元，净利润为4260万美元，上一季度每股收益为1.06美元，净利润为4860万美元；全年每股收益为3.98美元，净利润为1.819亿美元，2021年每股收益为4.20美元，净利润为1.861亿美元 [11] - 第四季度税率为13.7%，上一季度为17.9%；全年税率为15.9%，预计2023年税率保持在15% - 20% [11] - 第四季度末现金及现金等价物为3.588亿美元，上一季度为4.535亿美元；全年运营现金流为4720万美元，上一年为2.116亿美元；第四季度运营现金流为净流出3880万美元，上一季度为净流入7170万美元 [12] - 2022年公司偿还债务4000万美元，第四季度额外偿还1340万美元；第三季度董事会启动三年1.5亿美元股票回购计划，第四季度回购34.3万股，花费1210万美元，年末后又回购38.9万股，花费1290万美元，该计划剩余1.25亿美元 [12] - 预计2023年第一季度总营收在3.95 - 4.45亿美元之间，预计每股收益在0.12 - 0.32美元之间，考虑到供应商网络安全事件的3000万美元负调整，预计该收入将流入第二季度 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品部门2022年营收21亿美元，同比增长15%，第四季度营收4.995亿美元，上一季度为5.563亿美元；第四季度产品毛利率为17.7%，上一季度为18.3%，产品部门利润率为9.9%，上一季度为10.8% [9][10][11] - 服务部门2022年营收2.996亿美元，与上一年持平，第四季度营收6690万美元，上一季度为7870万美元；第四季度服务毛利率为33.5%，上一季度为36.9%，服务部门利润率为11.3%，上一季度为18.2% [9][10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体市场在2022年末进入下行周期，客户迅速推迟和取消订单，终端市场需求减少影响整个价值链，预计2023年行业疲软可能持续 [3][5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为当前行业下行是提升下一轮上升周期盈利能力的机会，将通过重组业务保持灵活性和优化盈利能力，如削减可变成本、整合业务布局、改善供应链等 [6][7][8] - 公司将平衡成本削减与战略投资，如推广单一ERP解决方案、扩大马来西亚业务、增加流体解决方案加工能力、扩展服务站点产能以支持美国新芯片厂等 [7] - 公司将利用光刻等市场的增长机会，尽管2023年无法抵消其他领域的下滑，但长期来看该领域收入占比将扩大 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业下行主要反映在第四季度和第一季度的订单中，预计订单将在新水平上稳定，长期来看行业基本面驱动因素将推动显著增长 [4] - 行业目前面临供应、需求和库存失衡，以及疫情、通胀、地缘政治和宏观经济等因素影响，预计2023年行业疲软可能持续 [5] - 公司希望行业能早日复苏，但正在采取措施应对，相信行业总会反弹，公司有能力在周期中成功管理并变得更强大、更盈利 [7] 其他重要信息 - 公司电话会议包含前瞻性声明，受风险和不确定性影响，财务结果以非GAAP基础呈现，GAAP与非GAAP的调整可在公司网站新闻稿中找到 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年公司营收情况如何 - 公司认为若不考虑3000万美元影响，第一季度营收中点接近4.5亿美元，预计全年营收将稳定在该水平或略高，第二季度可能有所恢复，希望下半年情况更积极，但目前假设全年围绕该数字波动 [14][15] 问题: 近期运营费用情况及是否利用此次下行机会将业务转移到马来西亚 - 公司在降低可变成本方面经验丰富，预计本周期毛利率将高于过去；运营费用方面存在一些阻力，短期内难以降低，整合行动需约一年才能见效，明年才能看到长期成本降低的影响；第一季度运营费用占比将上升，公司有多项削减举措，预计全年费用会下降 [16][17][18] 问题: 运营费用占销售额的比例范围 - 过去行业下行时运营费用占比在10% - 12%，预计第一季度占比会因行业下滑和网络攻击而略高，全年将回到更正常的范围 [19] 问题: 第四季度生产限制的影响及第一季度情况 - 第四季度主要影响是行业下行和订单取消、延迟，新冠疫情影响比预期小，约为500 - 800万美元，相关工厂已正常运营；第一季度意外影响是行业关键供应商遭受网络攻击 [20][21] 问题: 公司对内存业务的展望及行业内存制造商资本支出变化对公司下半年的影响 - 难以预测内存制造商资本支出变化的影响，三星在周期内的支出可能比其他制造商多，公司目前不期望下半年行业复苏，但有可能出现积极惊喜 [22] 问题: 去除可变成本后劳动力利用率及业务恢复到4.5亿美元季度运营率时工具和设施的利用率 - 劳动力利用率即使在下行周期也能保持接近100%，公司通过多种方式实现；工具和设施利用率难以给出确切数字，假设在6.3亿美元运营率时为100%，在4.5亿美元时约为60% - 65% [25][26] 问题: 公司产品在内存、成熟和先进逻辑等终端市场的出货情况 - 公司难以实时跟踪产品应用，预计产品出货将跟随资本支出方向，内存业务将下降，更多工具将流向代工厂和三星 [27] 问题: 毛利率是否会在第二季度改善并保持稳定 - 预计毛利率将在第二季度稳定，下半年有望保持在该水平 [28] 问题: 疫情前、疫情期间和疫情后公司产品交付给客户的前置时间 - 流体解决方案业务前置时间相对较短，很多是供应商管理库存；集成模块业务在上升期前置时间延长至2 - 3个月甚至更长，现在交付速度加快，部分产品可立即发货 [30] 问题: 公司对当前库存水平的可见性及库存消化情况 - 公司目前能见度回到正常状态，能相对清晰地看到一个季度的情况，但受疫情和网络攻击等不可抗力影响；由于2022年末和第一季度订单大幅下降，公司与客户之间有库存积压，这不是正常状态，公司需综合考虑终端需求和库存情况来确定订单；公司不清楚具体库存金额，因为很多产品并非100%自有份额，且客户仓库库存充足，预计库存会在某个时间消化 [31][32][33] 问题: 营收同比下降约25%（约6亿美元）时，毛利率的下降情况 - 预计毛利率不会大幅下降，与以往下行周期相比降幅较小，公司会调整产品组合、将组装业务转移到低成本地区并快速降低直接劳动力成本；运营费用调整较难，因为有更多固定成本，但预计会在一定程度上稳定；预计毛利率低谷在7.5%左右 [36][37][38]