财务数据和关键指标变化 - 本财年第二季度，公司调整后每股收益（EPS）为1.91美元，上年同期为1.99美元；可报告业务部门调整后息税前利润（EBIT）为6.31亿美元，与上一财年基本持平 [7][13] - 本财年，公司预计调整后EPS在2.90 - 3美元之间，包含第一季度实施的利润率管理和费用控制措施的影响 [7] - 季度末，公司可用流动性为19亿美元，上年同期为16亿美元；董事会将季度股息提高至每股0.36美元，实现连续138年支付股息和连续35年提高年度股息，10年股息增长率为7.2%，远超4%的长期目标 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 全球液化石油气（LPG）业务 - 实现了更高的LPG利润率，并实施了强有力的费用控制措施，但部分抵消了AmeriGas的净销量损失以及大宗商品价格大幅波动对UGI国际能源营销业务的影响 [16] AmeriGas业务 - EBIT较上年减少1200万美元；零售量下降8%，主要由于2021财年客户服务挑战的持续影响以及高商品成本环境下价格敏感度的增加；运营和管理费用增加700万美元，主要是由于成本通胀上升的持续影响 [17][21] UGI国际业务 - EBIT为1.2亿美元，上年同期为1.49亿美元；零售量增长2%，尽管天气比上年同期暖和近5%，主要得益于某些受新冠疫情负面影响的散装和汽车燃气销量的恢复；LPG业务报告了更高的平均LPG单位利润率，但能源营销活动利润率下降以及外币疲软的汇兑影响部分抵消了这一增长 [21][22] 中游与营销业务 - EBIT为9000万美元，上年同期为1亿美元；天然气营销和容量管理合同利润率下降，部分被调峰合同利润率的提高和Stonehenge收购带来的增量利润所抵消 [25] 公用事业业务 - EBIT为1.94亿美元，比上年增加5200万美元；核心市场销量和总销量均有所上升，主要由于Mountaineer的增量销量以及天气比上年冷约4%；总利润率增加7900万美元，主要由于销量增加、UGI公用事业公司基本费率提高以及2021财年第三季度实施的配电系统改善费用（DISC）的好处 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在可再生能源和业务再平衡方面采取了一系列举措，包括2月宣布与Global Clean Energy Holdings达成协议，购买和分销可再生LPG；4月收购Ag - Grid Energy 33%的股权；此前宣布的可再生天然气（RNG）项目按计划推进，爱达荷州的第一个项目预计本财年完成并投入运营 [11][12][13] - 公司对UGI国际的能源营销业务启动了战略审查，包括退出该业务的选项 [31] - 丙烷市场高度分散且竞争激烈，AmeriGas作为美国领先的丙烷分销公司，此前的客户服务挑战导致客户流失增加，但目前相关问题已基本解决，指标较去年有显著改善 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在动态的宏观经济和地缘政治环境中运营，但业务表现出了强大的韧性，并在几个关键战略优先事项上取得了进展 [6] - 预计到本财年末，公司将收回UGI国际能源营销业务约一半的损失，主要得益于价格上涨、利润率转移和成本控制措施；本财年下半年公司预计将实现高于正常水平的年度收益占比 [30][32] - 公司有信心成为客户和政府能源解决方案的一部分，并将继续专注于实现可靠的盈利增长，满足6% - 10%的EPS增长和4%的股息增长的长期财务承诺 [36] 其他重要信息 - 公司将与全球非营利组织World Central Kitchen合作，为乌克兰难民提供资金、食品和丙烷 [35] - 公司本月将发布第四份环境、社会和治理（ESG）报告，突出在相关承诺方面取得的关键进展 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明对在2022年下半年收回欧洲能源营销业务一半损失的信心来源，第二季度固定价格合同是否存在客户提取量超过对冲量的情况，以及能源营销业务战略审查的可能结果 - 公司认为，目前已看到因价格倒挂导致的利润率在第三和第四季度开始显现；已对合同进行管理，可对客户额外消耗的量收费；实施了价格上涨和成本控制措施，预计到年底可收回约一半的8000万美元损失；战略审查包括退出该业务，后续会持续提供更新 [42][43][44] 问题2: 如何看待费用控制措施的成本在未来几年重新纳入计划的情况，哪些是一次性措施，哪些是永久性成本削减 - 费用控制措施是一次性措施和永久性成本削减的结合，部分岗位不会填补，将实现永久性成本削减；一些临时成本削减措施预计明年会重新引入；随着收入恢复正常，递延或延迟的成本也将以相应的速度正常化 [45][46] 问题3: 2022财年新的指导区间2.90 - 3美元是否作为6% - 10%增长的新基数，之前分享的2025财年指导是否会重申 - 新指导区间的中点2.95美元在10年和20年的增长率分别为9%和8.3%，仍处于6% - 10%增长区间的高端；2025财年的指导将在今年年底提供2023财年及以后的指导时进行更新 [47][48] 问题4: 请分享UGI国际能源营销业务现有全额供应合同的平均剩余合同期限 - 合同期限通常为2 - 3年，由于战略审查结果不确定，若继续履行现有合同，将持续到2025财年末 [53]