财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收1630万美元，较2021年同期的1280万美元增长27% [14][43] - 第二季度调整后EBITDA为负50万美元，反映了销售低于计划导致的固定成本吸收减少，以及对欧洲扩张的持续投资 [15] - 第二季度毛利润为350万美元，占收入的22%，较上一年同期的290万美元（占收入23%）增加60万美元，毛利率下降是由于低利润率的建筑设计建造收入增加，被高利润率的服务收入增加所抵消 [44] - 2022年第二季度运营费用为540万美元，较上一年同期的270万美元增加270万美元，其中90万美元归因于与股票补偿和收购无形资产摊销相关的非现金费用，其余增加是由于支持公司解决方案的当前和未来需求而增加的员工人数、对欧洲增长的持续投资以及与收购相关的增量成本，导致2022年第二季度运营亏损190万美元，而2021年第二季度运营收入为20万美元 [45][46] - 2022年第二季度净亏损170万美元，即每股亏损0.17美元，而上年同期净收入为130万美元，即每股0.11美元，上年同期包括与PPP贷款豁免相关的100万美元其他收入 [47] - 2022年前六个月，公司报告总收入3730万美元，较2021年前六个月的2490万美元增长50%，净亏损240万美元，调整后EBITDA为负10万美元，而上年同期分别为净亏损30万美元和正110万美元 [49] - 截至2022年6月30日，总积压订单为2200万美元，与2022年第一季度末持平，积压订单包括1000万美元的建筑设计建造合同、500万美元的专业服务和700万美元的设备系统合同 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑设计建造收入增加290万美元，服务收入增加270万美元，但设备系统收入减少210万美元，主要反映了美国大麻市场的软件设备需求 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 大麻市场受联邦监管前景不确定、新州推出延迟以及其他合法化州供应过剩等因素影响，导致种植设备销售延迟，但公司预计第四季度设备销售将恢复上升趋势 [17][21] - 食品聚焦的受控环境农业（包括垂直农场）领域，公司在北美市场势头强劲，国际市场对其服务的兴趣和需求也在增加 [27] - 商业领域，公司通过收购翡翠建筑管理公司，与世界领先的消费品饮料制造商建立长期合作关系，获得了许多新的设计建造和相关合同，在医疗保健等其他增长领域也取得了进展 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于完善市场进入战略，通过整合战略收购和建设内部能力，打造了一个合格且不断增长的业务管道 [10] - 公司实施多元化战略，包括行业多元化和欧洲业务发展，以减少对单一行业的依赖 [13] - 公司通过建立交钥匙设计建造平台、推进并购战略、进入新的全球市场等方式，加强多元化的各个方面 [23] - 公司在荷兰建立正式业务，投资基础设施和拓展CEA市场，通过参加行业展会和会议扩大知名度 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管公司业绩低于内部预期，但管理层对未来成功充满信心，认为公司拥有强大的业务管道和优秀的团队，能够应对动态环境 [9][10] - 由于大麻行业的逆风，公司撤回2022年全年指导，改为按季度提供展望，预计第三季度收入在1000 - 1100万美元之间，调整后EBITDA亏损在260 - 240万美元之间，但预计第四季度种植设备销售将开始复苏 [33][34][35] - 公司采取措施提高运营效率，重新分配和优化资源，实现约125万美元的年化节省，以保护调整后EBITDA，同时为未来增长做好准备 [39] 其他重要信息 - 公司电话会议讨论了非GAAP指标，包括调整后EBITDA和积压订单，这些指标不应替代按照GAAP编制的财务结果，GAAP净亏损与调整后EBITDA的对账可在新闻稿和向证券交易委员会提交的10 - Q表格中找到 [3][4] - 公司电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险因素在公司向证券交易委员会提交的定期报告中进行了讨论 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请评估CEA行业当前的资本环境与大麻行业的差异 - 由于东欧局势，CEA领域的资金流入情况正在发生变化，美国食品领域的一些大型运营商在过去几个月筹集了数亿美元资金，欧洲主要市场目前资金流入仍有疲软，但预计秋季会增加，且室内食品垂直农场将受到关注 [55][56][57] 问题2: 请谈谈设计建造业务的整体销售周期，以及设备系统销售的通常情况和近期是否延长 - 端到端设计建造业务周期约为18个月，公司在建筑设计开始前1 - 2个月介入，并在后端提供培训和远程监控服务，建筑设计前期约3 - 4个月，工程阶段开始采购设备，公司可通过提前与客户沟通缓解供应链问题，随着业务进展到第四季度，设备积压订单有望增加，因为目前有多个项目处于早期设计阶段，自然会进入设备选择阶段 [58][60][62] 问题3: 请说明翡翠公司预计开展的项目数量，以及与2020 - 2021年相比的影响 - 2021年翡翠公司收入略高于2600万美元，当时约有22名员工，收购完成后，公司CEO与翡翠公司CEO密切合作以扩大业务规模，翡翠公司在CEA以外的设计建造合同通常在100 - 500万美元之间，在CEA领域可能在2000 - 6000万美元之间，公司专注于帮助其扩大规模，包括增加现场项目主管和关系项目经理 [63][64][65] 问题4: 欧洲业务何时开始产生重大收入，以及欧洲业务与美国业务的利润率情况 - 大麻方面，欧洲市场目前类似于美国市场五六年前的情况，对公司的专业知识和设备解决方案有需求，公司已聘请了有经验的董事总经理并组建团队，目前先签订服务合同，后续将带来设备销售，服务业务利润率为50%；食品方面，公司与Urban Health Farms的合作取决于其与终端用户签订的协议，欧洲的设计建造项目利润率可能超过10%，且前期包含高利润率的建筑和工程服务，许多新国家正在开放许可程序，公司目标是提前与客户合作，争取比其他公司提前1 - 2个收获季将客户推向市场 [71][73][75] 问题5: 如何利用现有资金实现最佳回报 - 公司的首要目标是尽快恢复正的调整后EBITDA，目前对业务管道有信心，但可见性有限，因此按季度提供展望以保持透明度，公司将在第四季度利用业务势头，同时保留现金以进行潜在的收购 [77][78] 问题6: 一些州的开放情况与业务管道的积极预期是否相关 - 两者绝对相关，例如在纽约和新泽西，公司与客户签订了设计建造合同，在客户获得许可证后将进入下一阶段，当各州开始开放时，业务也会随之推进，首先是设备业务，如密苏里州上周将娱乐大麻加入投票，这使得相关方更愿意推进业务 [79][80][82] 问题7: 大型运营商和MSOs的扩张趋势将持续多久，以及监管变化的影响 - 监管变化将对整个行业产生重大影响，一旦机构能够投资大型运营商，它们将有更多资金快速增长，大型运营商不仅在扩大种植规模，还在建设大量药房，公司目前拥有交钥匙药房解决方案，并已与现有客户签订了相关合同，预计中期行业将出现监管变化，整个行业将从中受益 [85][86][88]