财务数据和关键指标变化 - 2021年实现营收超6200万美元，较2020年增长140%，调整后EBITDA约270万美元，较2020年增加330万美元，截至2021年12月31日，积压订单超3000万美元，现金头寸近3500万美元，无债务 [17] - 2021年第四季度营收1900万美元，较上年同期的920万美元增加980万美元，增幅106%，其中设备系统营收增加720万美元，服务营收增加260万美元 [32] - 2021年第四季度毛利润490万美元，占营收的26%，上年同期为170万美元，占营收的18%，增加320万美元，利润率提高约800个基点 [34] - 2021年第四季度运营费用560万美元，上年同期为200万美元，增加360万美元，主要因增加员工数量和2WR收购成本 [36] - 2021年第四季度净亏损60万美元，上年同期净亏损110万美元，改善50万美元，调整后EBITDA为60万美元，上年同期为20万美元 [37] - 预计2022年全年综合营收约1.1亿美元，包括公司基本营收和预计4月初完成的Emerald收购的部分年度贡献，还引入调整后EBITDA指引超500万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备系统营收增加与客户群扩大有关，服务营收增加主要归因于2021年7月底收购2WR实体 [33] - 截至2021年12月31日，总积压订单3020万美元，其中设备积压订单2480万美元，较2021年9月30日的2250万美元环比增长10%，服务积压订单540万美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在核心大麻和食品垂直农业市场持续拓展业务，在EMEA地区取得进展，通过签署商业代理合作协议和参加贸易展推动业务发展 [20][21] - 自2021年初以来，已与北美10家垂直农业运营商签署20个项目合同，与欧洲Urban Health Farms的项目即将启动，公司将提供多达20个交钥匙设施 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注地理扩张、受控环境农业领域拓展和服务能力多元化三个关键领域 [19] - 地理扩张方面，继续在核心市场执行机会，并向EMEA地区扩张，通过参加贸易展建立业务管道 [20][21] - 受控环境农业领域拓展方面，服务室内食品领域，在北美和欧洲市场有强劲势头，与多家垂直农业运营商签约项目 [22][23] - 服务能力多元化方面，收购2WR和即将收购Emerald Construction Management，将拥有全球室内CEA市场全套能力，并通过其在非CEA市场的业务实现收入多元化 [24] - 公司优势在于拥有专业团队，能提供一站式服务，为客户提供全方位解决方案，实现客户投资最大化和种植目标 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司转型之年，上市和股权融资为公司发展提供资源，收购提升服务能力，未来前景光明 [11] - 公司对财务结果和发展势头满意，预计2022年将实现增长，尽管Emerald收购可能带来毛利率压力，但长期有望提高边际利率 [47] 其他重要信息 - 2022年第一季度，公司签署约50份建筑、工程或种植设计服务新合同，其中4份来自食品垂直农业领域，签署约60份种植设备合同，在佐治亚州和密西西比州签署5个项目合同，扩大全球制造商合作伙伴网络，签署5份新供应商协议，聘请新的幕僚长JT Archer [26][27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来潜在收购的考虑因素 - 公司继续寻找增值、协同、盈利的服务公司，包括建筑、工程和施工管理公司，可能来自不同地区，也会考虑在美国招聘有经验的专业人员，未来可能拓展到温室领域，但目前不考虑 [52][53] 问题: 公司在大型企业中的选择优势 - 公司拥有一站式服务解决方案和强大资产负债表，员工中有三分之二是专家，有500多个项目经验，能为客户提供全方位服务，且注重速度，可帮助客户更快进入市场，自宣布收购Emerald以来，客户反应积极 [54][55] 问题: 大麻合法化的机会和看法 - 公司认为大麻合法化可能还需几年时间，专注于帮助客户，关注保护行业先驱的州权，不对此过于兴奋 [58] 问题: 2022年指导中CEA与非CEA、北美与欧洲、大麻与垂直农业的占比 - 公司仍主要侧重于CEA领域，其中大麻业务占比较大，食品领域正在积极增长，但Urban Health Farms合同尚未签署，预计未来几个月会有进展，非CEA业务主要来自收购的建筑公司，预计2022年CEA业务占比90%或85%，未来将在季度财报电话会议中细分 [63][65] - 公司在欧洲市场取得进展，受COVID影响大于地区不稳定因素，计划收购服务公司以加快增长，但预计2022年欧洲业务占比低于5% [69][70] 问题: 公司在美国新合法化大麻州的渗透策略 - 公司提供交钥匙和健康服务或完整设计建造设施，在市场合法化前一年就开始积极开展业务，通过数字营销和参加贸易展建立客户关系 [72][73] 问题: 2WR收购的瀑布式收入和交叉销售机会 - 2022年第一季度已签署超50份服务合同和超60份设备合同，这些将在第二、三季度及以后反映在损益表中，服务合同签订后六到八个月会转化为设备合同，收购2WR和MJ12非常成功，交钥匙合同很受欢迎，积压订单创新高表明有大量优质收入且在增长 [76][78][80] 问题: 公司在加利福尼亚等市场的暴露情况和供应链影响 - 加利福尼亚不是公司过去五年的关键市场，公司在该市场的机会是帮助客户优化设施，未受到下行压力，通过收购2WR和MJ12，公司能更早接触客户，控制供应链信息，供应链延迟影响较小，未来有望向客户展示能力，实现更好增长 [85][86][87] 问题: 公司未来利润率的展望 - 随着业务增长，公司能够在运营费用方面实现杠杆效应，尽管收购Emerald可能导致利润率有所变化，但运营费用的效率提升将有助于推动EBITDA和EBITDA占营收百分比的增长 [93] - Emerald业务包括施工管理服务和完整设计建造，施工管理服务利润率较高，完整设计建造会拉低整体利润率，公司将分别公布相关数据，并重点推动施工管理服务业务 [95][96][97] 问题: 股票回购情况和2022年股份数量 - 股票回购计划在2022年基本结束，回购价格约为每股9美元，目前董事会未批准进一步回购，未来股份数量变化主要与Emerald收购和员工行使期权有关，Emerald收购将发行价值250万美元的股票 [105][106][108]