财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度公司总营收2.18亿美元，较2020年第三季度的2.44亿美元下降10.7% [14] - 商业销售增长5.1%，政府国防销售下降39.7% [15] - 综合毛利润为510万美元，去年同期为650万美元，综合毛利率为23.5%，去年同期为26.7% [19] - 运营费用为590万美元，去年同期为580万美元，占收入的比例从23.8%升至27.1% [21] - 2021年第三季度运营亏损80万美元，去年同期运营收入70万美元 [21] - 调整后EBITDA为30万美元，占销售额的1.3%，去年同期为170万美元，占6.8%；过去12个月调整后EBITDA为830万美元，占销售额的8.0% [22] - 第三季度税收优惠为20万美元，去年同期税收拨备为20万美元，按22.4%法定税率计算，2021年第三季度净亏损60万美元，摊薄后每股亏损0.04美元，去年同期净利润40万美元，摊薄后每股收益0.03美元；调整后摊薄每股亏损0.05美元，去年同期为0.04美元 [22][23] - 第三季度现金从1580万美元略增至1590万美元，债务从70万美元降至30万美元，营运资金为4790万美元，流动比率为3.9，2020年末分别为4580万美元和3.4 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入为2000万美元，去年为2180万美元，下降8.3%，医疗销售减少290万美元（28.3%），政府国防销售减少260万美元（43.3%），油气市场销售增加200万美元（89.5%），中国业务销售增加120万美元（86.2%） [16] - 商业与政府国防销售占比从2020年第三季度的72 - 28变为83 - 17，国内与国际销售占比从50 - 50变为40 - 60 [17] - 毛利润为480万美元，去年为570万美元，毛利率为24.0%，较去年的26%下降200个基点 [20] 通信系统业务 - 收入为180万美元，去年为250万美元，下降31.1% [18] - 综合商业与政府国防销售占比从去年同期的65 - 35变为76 - 24 [18] - 毛利润为30万美元，去年为80万美元，毛利率为18.0%，去年为32.8% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心终端市场（政府、国防和医疗）收入同比下降，油气和中国市场收入同比分别增长90%和86%，推动公司商业总收入增长5% [12] - 第三季度末公司总确定订单积压较第二季度末增加22%（770万美元），不包括近日获得的420万美元Leader Radio追加合同 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年公司继续通过市场和销售范围扩张、新产品开发、战略资本支出和有增值作用的收购来推动收入增长 [26] - 电池与能源产品业务向全球商业市场和国际政府国防市场多元化发展，减少对美国和政府国防市场的依赖 [26] - 通信系统业务专注技术创新、市场趋势和客户需求，拓展商业市场，参与军事雷达项目以实现收入多元化 [40][44] - 公司投资战略资本支出，如纽约新生产线和中国项目升级，以提升产品竞争力 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第三季度，新冠疫情供应链挑战对客户和公司生产计划产生负面影响，影响季度发货、收入和收益，但公司认为这并非永久性问题 [10][13] - 尽管面临短期盈利压力和同比比较挑战，但公司凭借不断增长的订单积压、充足的流动性、多元化的终端市场和增长举措，仍专注于实现业务模式的全部杠杆潜力 [25] - 公司将继续完成转型项目，以释放新的收入流，同时评估收购机会以实现规模扩张和运营杠杆提升 [48][49] 其他重要信息 - 公司提醒投资者，电话会议中的一些陈述包含基于当前预期的前瞻性陈述，实际结果可能因各种风险和不确定性而与预测有重大差异，相关风险因素可在公司向美国证券交易委员会提交的文件中查看 [5][7] - 管理层将提及某些非GAAP财务指标，这些指标应作为相应GAAP数据的补充 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 价格上涨能否抵消大部分额外费用 - 公司认为总体上可以，公司与客户密切合作，客户会帮助解决部分成本增加问题，但目前延迟问题影响更大 [52] 问题2: 价格上涨是在第三季度后期实施，是否会在第四季度产生全面影响 - 价格上涨在第三季度早期实施 [54] 问题3: 政府是否会向两个主要承包商分配同等合同，获得放大器合同的客户是否也获得了2亿美元合同 - 很难了解每个合同的最终细节，公司会尽力帮助OEM合作伙伴提高竞争力以获取更大份额 [56] 问题4: 若某承包商每年业务价值8亿美元，公司在电池和充电器方面的机会是多少 - 预测政府与国防合同的年度影响很困难，机会存在于电池和VAA系统方面 [58] 问题5: 420万美元放大器合同的发货时间和预计发货周期 - 发货时间取决于供应链情况，预计2022年第二季度开始发货，但目前难以确定具体发货时间 [59] 问题6: 该客户是否有后续订单的迹象 - 目前还太早无法确定，但承包商进入全面生产是个积极信号 [60] 问题7: 3伏产品线的进展情况 - 公司继续对产品进行微调并进行初始发货，客户反馈良好，对其未来持乐观态度 [62] 问题8: conformal电池的测试时间是否推迟到明年下半年 - 由于项目部分环节延迟，整体项目推迟，公司会尽力确保通过首次产品测试并争取后续交付机会 [63] 问题9: 政府是否给出首次产品测试的时间信息 - 暂无新的具体时间表更新 [64] 问题10: 公司运营模式是否仍然有效，达到30%毛利率需要什么条件 - 运营模式仍然有效，目前毛利率受新产品生产效率和通信系统业务量影响，但这些情况并非永久性的 [65][67] 问题11: 当收入达到一定水平，是否能实现30%毛利率 - 从方向上看是有可能的 [69] 问题12: 公司是否仍然认为可以达到30%毛利率 - 公司认为有理由实现这一目标，主要问题在于新产品推出和供应链通胀，但这些问题不会永远存在 [70] 问题13: 公司是否考虑股票回购计划 - 公司在进行资本配置时会考虑有机增长、收购和股票回购等多种方式，会对股票回购建议进行内部讨论 [80][81] 问题14: 若出现更长时间的持续决议，对公司有何影响，未来三个季度国防业务贡献中由新计划支出定义的比例是多少 - 持续决议下约80%的预算仍有效，现有项目继续获得资金，但可能影响新项目，短期内要确保核心业务资金流动 [87][88] 问题15: 对2023年预算有何初步解读，五角大楼是否对公司各项目表示支持 - 公司认为两个业务都有机会，持谨慎乐观态度，需等待国会批准后才能确定 [89] 问题16: 疫苗强制令是否会影响公司或客户的劳动力可用性，公司是否属于高接触劳动力行业 - 即使没有疫苗强制令，劳动力问题也具有挑战性，疫苗强制令只是现有问题的一个方面，公司会努力做好雇主角色 [90] 问题17: 公司在国际国防销售多元化方面有哪些机会 - 公司与跨国公司和其他国家有合作关系，美国成熟技术在其他国家有应用机会，通信系统业务可参与国际现代化活动 [92][93] 问题18: 公司如何平衡向客户传递临时成本和结构性通胀现实的对话 - 公司与客户密切合作，客户也面临类似定价问题，随着时间推移，双方对价格上涨原因有了更好的理解 [94][95] 问题19: 油气业务增长的具体驱动产品是什么，该业务是否有库存以抓住市场反弹机会 - 主要驱动因素是美国钻机数量增加，增长主要来自井下钻探，为应对行业情况，公司库存接近2800万美元，高于正常水平 [96][97]