财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收达创纪录的1810万美元，较去年同期增长35%，且均为有机增长 [9] - 调整后EBITDA本季度略为负值，但已连续四个季度实现正调整后现金流，季度末现金达760万美元，几乎无债务 [9] - 第一季度处理总金额为22亿美元，同比增长18%，总交易笔数为1050万笔 [10] - 毛利润为350万美元，增长21%，利润率为19.4%，低于2021年第一季度的21.6% [58] - 运营亏损为160万美元，去年同期亏损70万美元；调整后EBITDA亏损28.6万美元，去年同期为盈利24.7万美元 [62][63] - 第一季度净亏损160万美元，去年同期净亏损72万美元，本季度每股收益为 - 0.08美元，去年同期为 - 0.04美元 [63] - 第一季度实现正调整后运营现金流50万美元，去年同期运营活动使用调整后净现金60万美元 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH及互补服务 - 营收380万美元，增长25%，交易 volume 增长21%，处理退回支票增长32%，电子支票处理金额增长16% [15][54] - ACH营收增长17%，无PIN借记卡产品营收增长57% [54] 卡业务 - PayFac交易 volume 增长67%，推动卡营收增长，总处理金额增长21%，交易笔数增长48%，季度总处理金额超3.25亿美元 [17] - 卡业务营收增长18%至680万美元 [57] 预付卡业务 - 营收增长212%至280万美元，处理卡交易增长270%，加载 volume 增长134%，购买金额处理增长139% [27][55] - 季度预付卡加载总金额超6900万美元，创历史季度新高 [17][28][56] 输出解决方案业务 - 营收470万美元，增长25%，季度处理交易和件数创历史季度新高 [20][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 加密货币市场第一季度表现疲软，影响了ACH业务增长，但近期波动性增加带来更多交易 [10][15][77] - 公司服务的借贷等其他垂直领域，历史上受益于通胀和经济增长缓慢时期，有望推动ACH业务下半年反弹 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为多元化金融科技支付处理器，通过多种电子支付渠道为不同终端市场提供服务 [10] - 计划在各业务中推出新产品和解决方案，利用投资实现未来增长 [23] - 董事会授权最高400万美元的公司普通股回购计划 [11] - PayFac业务通过新增ISV、ISV扩大客户群和商户自身增长的杠杆分销模式持续增长，且新开发的产品受市场欢迎 [41][43][44] - 行业竞争方面，部分竞争对手只是从大型处理器白标通用PayFac解决方案，缺乏灵活性和定制能力，公司凭借自有技术和服务优势吸引客户 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度部分业务受加密货币市场疲软影响，但其他市场表现强劲，公司仍实现超预期增长，预计2022年营收增长18% - 20%，调整后EBITDA转正且后续季度显著改善 [10][11] - 认为当前经济前景对部分业务线有利，公司有信心实现年度目标 [14] - 预付卡业务预计未来几个季度利润率将显著扩大，新政府项目和Voyager借记卡项目将带来增长 [32][35][38] 其他重要信息 - 第一季度为Voyager Digital借记卡项目生产塑料卡花费约65万美元，虽销售空白卡无利润，但表明客户有发卡需求 [12] - 投资呼叫中心运营，产生前期费用，为应对客户互动增加和Voyager项目做准备，该项目将带来三项收入流 [13] - 大型预付项目第一季度结束，部分项目与赞助商分享未使用卡余额的损耗和破损收入，后续其他项目利润率将改善 [13] - 第一季度有20万美元的非经常性费用 [14][60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 投资者关注的风险领域及公司应对措施 - 公司业务多元化，各行业收入占比不超10%；加密货币虽市场波动，但公司无持有风险，且波动带来更多交易，目前占比不足10%；经济衰退时，消费贷款、政府保障收入项目等业务表现良好；董事会批准400万美元股票回购计划，显示对资产负债表和现金流的信心 [70][71][72] 问题2: 公司最大服务行业及营收占比 - 加密货币、医疗保健、消费贷款（含政府项目）接近10% [73] 问题3: SG&A费用未来走势 - 扣除一次性20万美元后，预计每季度约360万美元 [75] 问题4: ACH业务挑战季度的对比情况 - 是与2021年第二季度对比，当时ACH交易 volume 受加密货币市场兴奋情绪推动达到高峰，今年该季度难以达到同样水平 [76] 问题5: 加密货币相关ACH交易趋势 - 第一季度开局良好，后加密货币交易类似股票市场，难度增加，但近期波动性带来更多交易，公司无持有风险 [77] 问题6: 65万美元是卡片数量还是营收 - 是营收，卡片数量约27万张 [78] 问题7: 预付卡项目扩大后是否仍有利润率下降问题 - 个性化卡片有利润并将产生交易，是未来盈利的领先指标，项目将带来显著收入 [79] 问题8: 预付卡发行后对营收的影响 - 预付卡项目与ACH业务互补，卡片以稳定币USDC为后盾，用户使用卡片会增加资金流入，进而推动ACH业务增长 [81] 问题9: 预计9月预付卡损耗金额 - 有2000万美元卡片可能产生损耗，但并非全部，具体金额暂不明确 [84] 问题10: 呼叫中心投资的持续时间和支持 volume - 目前呼叫中心是费用支出，未来将产生收入；已做好准备，可支持每月大卡订单，能处理高达100万张卡的项目；第一季度因处理大量呼叫，导致电信费用增加和SG&A费用上升，且收入与成本存在时间错配；Voyager项目收入与成本时间更匹配 [85][88][92] 问题11: 提高ISV渗透率的流程 - 与ISV合作伙伴沟通，使其战略、营销和转化策略保持一致；展示使用公司PayFac可获得的无成本增量收入；以医疗保健领域ISV增长500%为例，说明专注基础工作和维护合作伙伴关系的重要性 [94][96][97] 问题12: 呼叫中心投资的用途 - 呼叫中心增长是为支持预付卡账户总体增长，最初因纽约等城市疫苗激励计划扩大，目前也为Voyager项目和其他项目做好准备 [99][100] 问题13: 预付卡损耗的分享和确认情况 - 不同项目与政府实体分享损耗情况不同；损耗收入在卡片实际产生损耗时确认，不提前估计；卡片有固定到期日期和不活跃费用两种模式，根据不同模式确定损耗 [106][107][110]