财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入下降约3%至700万美元，去年同期为720万美元；上半年收入为1470万美元，较去年同期增长7%或100万美元 [12][34][38] - 第二季度毛利润下降18%至130万美元，去年同期为160万美元，毛利率从21.9%降至18.5%；上半年毛利润为320万美元，较去年同期增长11%，毛利率为21.8%，比去年同期高70个基点 [36][38] - 第二季度其他销售、一般和行政费用为190万美元，较去年同期下降6%；上半年为400万美元，较去年同期增长21% [37][39] - 第二季度营业亏损为130万美元，与去年同期持平；调整后EBITDA亏损约为57.1万美元，去年同期亏损40.5万美元，增加亏损16.6万美元 [37] - 第二季度净亏损为130万美元，即每股亏损0.10美元，与去年同期持平；上半年净亏损为210万美元，即每股亏损0.16美元，去年同期为230万美元，即每股亏损0.18美元 [38][39] - 6月30日现金余额为180万美元，本季度通过私募获得300万美元毛收入，到7月底现金余额约为460万美元，公司唯一债务是PPP贷款，已提交贷款豁免文件 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 信用卡业务 - 第二季度信用卡交易数量同比增长26%，交易金额为公司历史第二高，收入同比再次增长，盈利能力持续改善 [15][17] - PayFac业务收入增长167%，信用卡业务整体收入增长4% [35] ACH业务 - 整体ACH交易和处理量较去年下降，主要与消费者贷款的支付和收款相关业务疲软有关，收入下降约25% [18][35] 预付业务 - 第二季度卡加载量增长64%，交易量增长47%，收入增长58%，第一季度收入增长69% [20] - 6月卡加载活动较5月增长123%，7月较6月增长120%，收入较第一季度环比增长8% [28] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是为多元化终端市场提供广泛的支付解决方案组合，该战略在行业中更具弹性，部分公司因业务集中和单一支付渠道遭受显著收入下降 [11] - 公司继续投资预付和卡业务，为这两个业务部门增加运营资源 [13] - 信用卡业务成立新的实施团队，增加业务发展专业人员，以加速近期增长 [17] - 行业竞争方面，电子商业市场竞争日益激烈，公司需应对相关挑战 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度受新冠疫情影响，公司增长势头暂时受阻，但从4月到6月乃至7月业绩逐步改善 [10] - 公司认为最糟糕的时期已过去，信用卡和预付业务已恢复到疫情前甚至更好水平，消费者贷款业务完全恢复只是时间问题 [23] - 预计第三季度除ACH业务受消费者贷款业务拖累外，其他业务都将增长，预付业务可能实现显著增长 [26] - 一旦经济全面复苏，公司有望恢复强劲增长势头，为股东带来更好回报 [27] 其他重要信息 - 公司完成300万美元私募，投资方为单一机构投资者，公司资产负债表强劲，有资源实施战略和支持运营 [24] - 公司迅速采取措施确保员工健康安全，实施社交距离等安全政策 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: PayFac本季度是否有环比收入增长 - 有，按正常情况计算，月环比或季度环比增长4% [58] 问题2: 谈谈针对ISV和商户入驻的不同做法 - 之前缺乏完善的实施流程和规划，现在成立专门团队，使用特定项目管理软件工具，提高转化率，还从营销角度与ISV合作开发推广方式 [59][60] 问题3: 目前55个新账户中有多少正在产生收入及占比 - 无法提供确切百分比，约25% - 30%的账户尚未订购首批卡或未开始加载资金；目前有48个账户可能已开始产生收入；预付业务第二季度毛利率较第一季度大幅下降，因为发卡是低利润率收入来源，后续还有交换费和持卡人交易费等收入，且12 - 24个月后还有额外收入 [62][64][65] 问题4: 本季度运营费用后续是否会增加 - 会增加，因预付业务活动大幅增加，公司招聘了很多客服中心代表以支持新增业务量 [69] 问题5: ACH从第一季度到第二季度的环比下降情况 - 收入下降50万美元 [71][73] 问题6: 是否预计消费者贷款业务至少到9月底仍疲软 - ACH业务将继续受消费者贷款业务下滑影响，但公司未流失很多客户，一旦业务回升，公司将在该领域保持领先地位，第三季度整体业务将好于第二季度 [76][78] 问题7: 如何使ACH业务恢复到900万美元年收入水平并避免拖累公司增长 - ACH业务本季度已触底，后续将回升，公司未流失客户还在增加客户；消费者贷款业务与经济直接相关，虽恢复不如牙科和兽医业务快，但公司有信心其会恢复；结合信用卡和预付业务的增长，第三季度将好于第二季度 [80][81][82] 问题8: 能否提供更多关于12 - 24个月内预付业务损耗收入的信息 - 损耗收入肯定会很可观，但无法告知转化率和损耗率；卡加载是该业务未来收入的最佳领先指标；目前预付业务增长显著，不仅对今年有帮助，对未来几年也有益；去年同期预付卡加载数据库中有50万美元待加载到卡上，本季度末为2000万美元 [84][85][87] 问题9: 重复之前提到的损耗率数字，并描述市政账户平均每张卡的加载金额 - 行业平均20美元返现卡损耗率约40%，200美元卡损耗率低于5%；部分市政项目会收回部分损耗收入；一些客户的卡有不同模式，如存在不活跃费用；很多卡加载金额为600美元甚至1200美元，也有小额卡用于不同目的；卡加载量同比增长690%，预计未来24个月收入增长与之相关 [88][89][94] 问题10: 新发行股份后股份数量如何增长及对每股收益的影响 - 私募后用于每股收益计算的股份数量将增至约1500万股 [96] 问题11: 量化PayFac在6月底的安装基数，并讨论新冠疫情对第二季度安装的影响 - 2020年已接入31个主商户及其下属商户；新冠疫情因员工远程工作阻碍了集成和实施阶段；主商户接入后，其下属商户的加载和入驻一直是挑战 [98][99] 问题12: ISV安装PayFac目前是否仍有挑战，是否受新冠疫情影响及能否快速完成 - 即使在疫情前，ISV集成到公司API也需要大量编码工作，并非即插即用应用；这主要取决于ISV的资源分配和优先级，疫情加剧了资源不足问题，该挑战在疫情前就存在 [100][101][102] 问题13: 组建安装团队是增加人员成本还是重新调配人员，安装工作需要多少商务旅行 - 是重新调配资源，有一个新增或待招聘人员；自疫情开始团队未进行商务旅行，所有工作都在线完成 [103] 问题14: 预付业务在新增55个账户前的安装基数或客户基数是多少 - 2019年底客户数量超过100个，2019年活跃客户数量约50个，2020年上半年可能已翻倍 [104] 问题15: 一般和行政费用下降是暂时、永久还是两者结合 - 是两者结合，疫情导致无差旅费用；随着新卡加载量增加，客服中心来电增多，公司正在扩充客服中心人员，同时在PayFac业务中增加业务开发人员，会对预付和PayFac业务增长计划进行适当投资 [105][106] 问题16: 新冠疫情是否影响公司的收购计划，是否降低收购价格，公司是想尽快行动还是等待合适时机 - 公司上季度终止了一项收购并产生近20万美元一次性费用；市场上有收购机会，公司会继续关注；疫情造成一些不良资产，但公司不关注此类资产；由于人们担心选举后资本利得税上升，目前市场交易活动增加 [108][109][110] 问题17: 疫情后收入在当前和未来季度是否改善 - 第三季度肯定会好于第二季度，7月和8月初情况良好，除ACH业务的一个细分领域缓慢恢复外，其他业务都已恢复到当前水平或超出预期 [111]