财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收710万美元，较去年同期的650万美元增长10%，均为有机增长 [25] - 第三季度毛利润150万美元，与去年同期持平；综合毛利率为21.8%，低于去年同期的22.5%，主要因信用卡和预付卡利润率较低的业务占比增加 [25] - 第三季度一般及行政费用为210万美元，高于去年同期的150万美元，主要因对业务尤其是PayFac和预付卡业务增长计划的持续投资 [26] - 第三季度运营亏损120万美元，高于去年同期的80万美元，主要因对增长计划的增量投资 [27] - 第三季度调整后EBITDA亏损42万美元，高于去年同期的6.0653万美元，与第二季度相比变化不大 [28] - 第三季度净亏损120万美元，合每股亏损0.09美元，高于去年同期的80万美元和每股亏损0.07美元 [28] - 截至2019年9月30日，今年累计营收2080万美元，较去年同期的1860万美元增长12%，均为有机增长 [29] - 前九个月毛利润440万美元，较去年同期的400万美元增长10% [30] - 前九个月运营亏损360万美元，高于去年同期的290万美元，主要因对增长计划的增量投资 [30] - 前九个月调整后EBITDA亏损120万美元，高于去年同期的60万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 ACH业务 - ACH收入本季度基本持平，ACH交易处理量增长4%，但退回支票数量下降9% [12] - 上季度推出的远程支票捕获服务（RCC）受到好评，预计将在第四季度增加ACH收入和相关利润率 [14] 卡业务 - 卡业务收入同比增长，交易处理量增长12%，处理金额增长8%，包括自有支付促进平台的初步贡献 [15] 预付卡业务 - 预付卡业务的卡加载和交易量比去年第三季度增长一倍多，2019年各季度与2018年同期相比，交易量和加载量增长近100% [18] PayFac业务 - 今年1月PayFac平台处理量极少，第三季度较第二季度增长24%，较第一季度增长52%，预计第四季度及未来将继续增长 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - ACH市场预计将实现中个位数的长期增长，公司认为自身能够超越该市场增长 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提升透明度，尤其是在预付卡和PayFac业务开始增长的情况下 [16] - 持续对业务进行高水平投资，相信增长战略最终会带来丰厚回报 [23] - 努力通过有机方式积极增长，同时关注合适的并购机会，若收购会选择低于当前估值倍数且在财务、人员和技术方面具有增值作用的资产 [63][64] - 持续投资技术，作为支付服务技术公司，致力于技术进步 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度实现创纪录的交易处理量，认为持续增长反映了其综合行业领先价值主张对商家、金融机构和独立软件供应商的吸引力 [10] - 2019年前三季度的增长超过所服务的各个市场，表明公司正在获取市场份额 [21] - 虽然增长略低于年初预期，但预计全年增长率在12% - 13%之间，若卡业务的积极成果能加速增长，有望实现该目标 [22] - 业务正以两位数速度增长，由ACH业务产生的正现金流支持，将继续用现金流为PayFac和预付卡业务增长计划的增量投资提供资金 [31] 其他重要信息 - 公司在电话会议中的评论包含前瞻性陈述，这些陈述涉及估计、预测、目标、假设等，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异 [6][7] - 公司资产负债表强劲，现金余额为260万美元，无债务 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：12月上线的医疗保健提供商是否完全上线，是否为另一个实体 - 回答：这是正在实现并产生新客户签约收入的较大项目之一，公司对该潜在合作前景感到兴奋 [41] 问题2：管道中是否新增了独立软件供应商（ISV） - 回答：目前没有新增，希望在未来几周内根据合适的时机和合作伙伴的意愿，对一些签约情况进行公告 [42] 问题3：远程支票捕获服务（RCC）是什么 - 回答：RCC允许通过美联储直接提交远程支票，不通过ACH网络，主要用于抵押行业和消费贷款场景 [44] 问题4：退回支票交易下降的原因是什么 - 回答：退回支票是指ACH付款因资金不足、账户关闭或账号无效等原因被退回，从风险和收入角度看，退回支票数量降低是好事，公司对投资组合的未来构成感到满意 [45] 问题5：通过PayFac在卡业务方面有哪些未开发的潜力 - 回答：信用卡处理所得款项存入的账户可以是公司在预付卡方面管理的商业费用账户，这能让商家尤其是PayFac端的小商家更快获取处理资金，还可通过捆绑定价降低整体商户处理费用，目前主要由销售代理临时提出该概念，公司正在制作新的营销材料和项目 [46][47][48] 问题6：143家医疗保健设施是否已实现货币化，第三季度收入低于预期的原因是什么 - 回答：这些账户均已上线并处于实施的活跃阶段，部分设施正在等待POS设备到货并安装使用，预计未来30 - 60天内完成；第三季度收入低于预期的原因包括预付卡收入较第二季度略有下降和退回支票处理量下降9%，预付卡业务方面，客户订单延迟和收入确认时间问题导致部分收入未在第三季度体现，预计第四季度会弥补这一下降 [53][55][57] 问题7：PayFac在多个应用中安装后，预计何时能显著影响交易量和收入增长 - 回答：第三季度已开始显现影响，第四季度会更明显，2020年初将开始有显著数据体现，实施过程中的时间安排会影响收入确认时间，公司正在学习如何更好地预测收入出现的时间 [59][60][61] 问题8：第三季度总交易量同比增长率连续几个季度下降，是趋势吗，是ACH还是信用卡处理增长放缓导致的 - 回答：这不是趋势，总处理金额可能会有误导性，未来季度公司将按部门提供更透明的处理金额数据，每个部门利润率不同，处理金额下降不一定意味着收入下降 [62] 问题9：关于并购，在扩大规模以实现规模经济和技术方面有何考虑 - 回答：公司正积极通过有机方式增长，认为PayFac业务增长潜力巨大；同时关注合适的并购机会，会选择低于当前估值倍数且在财务、人员和技术方面具有增值作用的资产；公司会持续投资技术，致力于技术进步；此外，公司与合作伙伴的处理协议中内置了基于规模的定价机制，已实现的部分增长使公司能够实现更好的规模经济，预计这一过程将持续 [63][64][65] 问题10：在激励客户以实现PayFac收入方面，针对ISV签约商户客户并促使商户使用产品采取了哪些措施，背后的工作原理是什么 - 回答：公司对收入结构和分成方式进行了调整，使其与成功实施所需的事项保持一致，以激励合作伙伴更快完成任务；对于促使商户在批量上线后激活系统，主要取决于软件合作伙伴的处理方式，公司倾向于与将PayFac作为唯一或首选产品的合作伙伴合作，若能强制使用并对非采用者施加惩罚则效果最佳 [74][76][77] 问题11：行业内ACH相关新闻对公司业务有何影响，是获得市场份额还是客户流失 - 回答：公司不通过ACH发起工资支付，未受到相关新闻的正面或负面影响，也未看到其他类型ACH支付客户重新审视供应商的情况 [79][80][82] 问题12：公司过去在Check 21法案方面的参与情况，以及1 - 877 - PDS - PAYS电话号码的前景，银行独立卡业务进展如何 - 回答：公司从未参与Check 21法案相关事务；该电话号码是预付卡项目的客服中心电话，公司希望通过自助服务选项处理客户需求，不希望客服中心规模扩大，预计预付卡业务交易量将增长；在美国，除闭环卡外，主要卡网络需由联邦监管金融机构发行，公司目前不处理闭环卡业务，也无相关计划 [89][90][93] 问题13：FiCentive和Akimbo万事达卡及另外五张支付卡的潜力如何 - 回答：公司主要专注于B2B销售，包括预付卡发行，虽提供Akimbo卡并支持其他业务和消费产品，但目前不直接面向消费者进行大量营销，认为专注于B2B分销渠道能更高效地扩大规模 [96][97] 问题14：关于预付账户规则和法规的情况 - 回答：公司与发卡银行合规团队和内部合规团队保持密切联系，今年年初生效的CFPB规则对公司产生了重大影响，公司已提前为所有项目做好准备，确保符合费用披露和提供持卡人对账单等要求 [99] 问题15：与Sunrise Bank或St. Louis Bank的合作进展如何 - 回答：Sunrise Bank是公司在卡发行方面的主要银行合作伙伴，合作多年，一切进展正常 [100]