财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入3260万美元，每股收益1.11美元；税前拨备前收入较去年第一季度增加700万美元，增长31.9% [6] - 贷款（不包括PPP贷款）增长6350万美元，年化增长率5.3%；存款增长6890万美元，年化增长率5.3% [6][7] - 投资咨询收入同比增长10.4% [7] - 信贷损失拨备转回1130万美元，其中1290万美元是由于CECL模型中与经济相关假设的有利变化 [8][14] - 截至2021年3月31日，不包括PPP贷款的信贷损失拨备覆盖率为1.46%，2020年12月31日为1.72%，2020年3月31日为1.53% [15] - 第一季度末，与COVID - 19相关的延期还款活动为7300万美元，占投资组合的1.5% [15] - 报告利润率为3.12%，较第四季度上升10个基点；核心利润率（不包括过剩流动性和PPP影响）为3.19%，较2020年第四季度下降3个基点 [16][17] - PPP贷款在本季度使净息差增加4个基点，为净利息收入贡献450万美元，其中230万美元是由于总计1.197亿美元贷款的减免和偿还 [17] - 非利息收入较2020年第一季度增加490万美元，增长26.5% [18] - 非利息支出较2020年第一季度增长2%，调整后增长5.2% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务表现出色，交易量和利润率强劲 [7][18] - 保险佣金和手续费收入中，或有收入为110万美元，与2020年第一季度持平；掉期手续费本季度总计110万美元，2020年第四季度为160万美元，2020年第一季度为14万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年3月31日，商业信贷额度利用率为30.2%，2020年12月31日为34%，2019年12月31日为37.4% [12] - 本季度过剩流动性平均为1.98亿美元，2020年第四季度为2.56亿美元，2020年第三季度为3.29亿美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 首要目标是在6月底偿还约7500万美元将失去资本待遇的次级债务；目前不考虑股票回购 [31] - 偿还次级债务后，将考虑所有机会；希望为财富和保险业务的潜在并购保留资金；认为有足够资本支持全年贷款增长和其他机会 [32][33] - 持续在中央宾夕法尼亚州等扩展市场招聘商业贷款人员；在抵押贷款业务方面积极招聘 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着当地经济持续开放和疫苗接种推进，可预见的未来经济形势向好且不断改善 [8] - 预计信贷损失拨备覆盖率将在146%左右，若情况持续改善将略有下降，长期来看可能接近CECL实施时的1.1% [24][25] - 预计未来几个季度的冲销情况与过去几个季度相似，只要情况向好，保持冲销相对平稳是合理预期 [38] - 核心净息差已触底，未来可能有轻微压力 [39][40] 其他重要信息 - 第一季度保险业务的或有收入是与合作保险公司的利润分享，后续季度不会重复 [27] - 财富管理业务资产同比增加超9亿美元，市场升值增加了收入；已开设私人银行办公室并取得良好进展 [28][29] - 保险业务管道较历史水平稍弱，因远程工作使与人力资源总监预约困难；财富管理业务管道基本恢复到历史水平 [29][30] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何平衡未来的拨备费用和整体准备金率水平 - 这将继续取决于经济状况，随着穆迪预测的改善，准备金率会相应变化；预计准备金率将在146%左右，若情况持续改善会略有下降，长期来看可能接近CECL实施时的1.1% [24][25] 问题: 抵押贷款管道和市场动态更新，以及保险和财富业务增长管道更新 - 抵押贷款管道依然强劲，但业务组合正从再融资转向购房贷款；当地购房市场缺乏库存；公司持续招聘贷款人员以推动购房贷款业务 [26] - 保险业务第一季度的或有收入后续季度不会重复；财富管理业务增长主要受市场影响，资产同比增加超9亿美元；已开设私人银行办公室并取得良好进展 [27][28][29] - 保险业务管道较历史水平稍弱，因远程工作使与人力资源总监预约困难；财富管理业务管道基本恢复到历史水平 [29][30] 问题: 资本部署优先事项，包括股票回购和银行及非银行并购 - 首要目标是在6月底偿还约7500万美元将失去资本待遇的次级债务；目前不考虑股票回购 [31] - 偿还次级债务后，将考虑所有机会；希望为财富和保险业务的潜在并购保留资金；认为有足够资本支持全年贷款增长和其他机会 [32][33] 问题: 今年的冲销情况会更接近过去两年吗 - 预计未来几个季度的冲销情况与过去几个季度相似，只要情况向好，保持冲销相对平稳是合理预期 [38] 问题: 核心净息差是否已触底，核心净利息收入未来走向 - 核心净息差已触底，未来可能有轻微压力；报告净息差会受PPP和过剩流动性影响 [39][40] 问题: 偿还次级债务的条款及对净息差的影响 - 偿还次级债务每年可节省约300万美元利息支出 [41] 问题: 宾夕法尼亚州招聘情况，商业贷款、财富和保险业务管道及招聘机会 - 财富和保险业务招聘受非竞争和非招揽协议限制，但市场动荡为客户拓展提供机会 [43] - 银行业务在第一季度增加了商业贷款人员，将继续在中央宾夕法尼亚州扩展市场；抵押贷款业务招聘活跃 [44] 问题: 核心（不包括PPP）贷款全年增长预期 - 此前预计全年增长7% - 8%，目前该预期仍然适用 [46] 问题: 招聘商业贷款人员的竞争情况，对贷款增长预期的影响 - 招聘优质人员竞争激烈，公司会努力留住现有员工；现有团队能够实现7% - 8%的贷款增长目标；不设定具体招聘人数，有合适人员就会招聘 [51][52]