财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度净收入为1610万美元，即每股0.55美元，排除2018年第一季度的重组成本后，较2018年第一季度增长19.6% [6] - 本季度每股完全摊薄收益0.55美元，无异常或非经常性项目，平均资产回报率1.30%，股权回报率10.3%，有形股权回报率14.4% [11] - 有形账面价值每股增至15.72美元，较上年增长8.1%，昨日收盘价为有形账面价值的1.58倍，公司认为可按每年8% - 10%的速度提升 [11][12] - 核心净息差为3.74%，较2018年第四季度的3.71%上升3个基点，考虑相关因素后，核心净息差与上一季度基本持平 [12][13] - 贷款损失拨备受一笔1460万美元的大额共享国民信贷贷款影响，本季度为此贷款增提拨备150万美元，2019年剩余时间预计每季度拨备220 - 240万美元 [14] - 排除2018年重组费用后，总非利息支出较上年同期增长2.9%，效率比率降至60.5%，2019年全年费用指引上调150个基点至7% - 7.5% [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非银行业务中，财富管理收入与上年基本持平，资管规模受2018年第四季度市场低迷影响，预计第二季度反弹 [8] - 保险收入同比增长5.2%，得益于强劲的或有佣金收入以及商业险、团体健康险和人寿险保费的增长 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度贷款增长6130万美元，年化增长率6.1%，存款增长1.172亿美元，年化增长率12.1% [6] - 共享国民信贷（SNC）贷款组合约6200万美元 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 第一季度将兰开斯特县西部的一个8人商业银行团队迁至约克县，4月在南泽西、费城市场招聘了一个3人团队，以扩大在大费城市场的业务 [9] - 公司计划在2020年3月赎回部分次级债务，该债务将从固定利率转换为浮动利率 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度通常业务较慢，但公司对本季度的增长感到满意，进入第二季度有强大的业务储备，由于市场动荡和当地经济强劲，贷款需求持续旺盛 [7] - 鉴于美联储本季度暂停加息，与其他资产敏感型金融机构一样，预计过去2.5年的净息差扩大趋势可能在本季度结束，因为存款成本可能比贷款收益率上升得稍快 [13] 其他重要信息 - 首席财务官Roger Deacon将于6月30日退休，Brian Richardson将于7月1日接任首席财务官一职 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度被降级的共享国民信贷（SNC）贷款的地域和行业情况，以及SNC贷款组合规模 - 该贷款属于能源行业，位于宾夕法尼亚州，SNC贷款未偿还余额约6200万美元 [19] 问题2: 除本季度的贷款降级外，整体贷款质量是否有其他恶化情况 - 公司对信贷表现整体满意，认为这两次贷款降级是孤立事件，预计不会产生损失 [20] 问题3: 公司增加了年度费用指引并进行了团队招聘，是否会继续这种策略 - 若有机会引入更多人才，公司会继续这样做，但这很难预测，公司在2017年第四季度筹集资金的目的就是通过招聘贷款人员来发展业务 [21][22] 问题4: 请详细介绍兰开斯特的新招聘团队，预计的业务产出以及该市场的潜力 - 新招聘的5名关系经理/业务开发人员与现有兰开斯特团队重叠较少，该市场的关系经理每年应能完成1000 - 1500万美元的业务，但需要考虑业务爬坡期，业务类型主要是商业和工业（C&I）以及商业房地产（CRE），不涉及农业业务，南泽西团队是一个商业银行业务团队，贷款规模较小 [24] 问题5: 利哈伊谷市场的下一步增长计划是什么 - 公司认为利哈伊谷市场份额未充分利用，若能引入团队会这样做，否则将继续逐个招聘人员 [26] 问题6: 资本部署计划是什么 - 公司在达到同行派息率水平之前不打算增加股息，长期不打算进行股票回购，首要目标是在2020年3月赎回部分次级债务 [27] 问题7: 新招聘人员预计带来的贷款增长效益 - 到2020年人员完全投入工作后，预计带来7500 - 1亿美元的贷款增长效益 [31] 问题8: 美联储暂停加息后，核心净息差的下行潜力如何 - 本季度核心净息差最大可能下降3 - 5个基点，前提是存款价格压力没有减轻，后续市场情况将起主导作用 [33] 问题9: 塞西尔（Cecil）项目的真实储备金可能走向以及首日影响 - 公司暂无相关信息 [38] 问题10: 确定真实储备金的方法有何变化，目前准备金中定量因素的占比以及塞西尔项目下预计的定量部分占比 - 目前定量因素占25% - 30%，第二部分问题暂无答案 [39] 问题11: 是否预计塞西尔项目会导致高度依赖定量因素 - 公司目前不清楚 [40] 问题12: 查看历史损失数据需要追溯多久 - 公司使用自身6年的数据，并查看包括自身在内的同行更长时间的数据，额外查看3 - 4年的数据 [42][45] 问题13: 实施塞西尔项目时，危机最严重年份的数据是否会从历史回顾中剔除 - 是的 [46] 问题14: 考虑到目前储备金包含的历史冲销情况，储备金是否更有可能持平或下降 - 从已发生损失模型转向预计损失模型，储备金下降不合理，公司认为这种情况不会发生 [48]