财务数据和关键指标变化 - 第一季度净营业收入4330万美元，每股收益0.79美元 [6] - 本季度税前拨备前利润6640万美元，平均资产回报率2.2% [7] - 平均有形普通股权益回报率超17.7%，平均资产回报率1.44%，效率为45.6% [7] - 有形账面价值每股19.43美元，季度环比增长5.1%，同比增长9.3% [14] - 第一季度税前拨备前平均贷款运营回报率284个基点，同比增长超21% [15] - 净利息收入减少270万美元至10340万美元，降幅2.6% [23] - 净息差从第四季度下降18个基点至3.69% [24] - 贷款收益率上升53个基点至6.51%，存款利率上升78个基点 [26] - 非利息收入增加450万美元至1890万美元 [27] - 非利息支出减少94.9万美元至略低于5600万美元 [28] - 总资本本季度增长约4200万美元至14.38亿美元，CET1比率扩大23个基点 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度年化贷款增长率9%，大部分来自在建项目组合的资金投入，银行各业务线贷款申请量下降超60%，预计未来贷款增长将降至中个位数 [10] - 第一季度贷款还款额2.35亿美元，第二季度还款计划预计比第一季度多15% [11] - 第一季度贷款生产较第四季度下降73%，未融资的ADC承诺继续以每季度3 - 4亿美元的速度下降 [22] - 第一季度C&I和业主自用房地产贷款占贷款生产的48%，高于第四季度的41% [22] 投资组合业务 - 投资组合仅占资产的9%，期限为四年，83%的投资组合为可供出售证券，整个投资组合的市值损失小于9000万美元 [27] USDA业务 - 第一季度North Avenue Capital完成1.14亿美元的USDA贷款，出售了约8000万美元贷款的担保部分，销售溢价收益强劲，第二季度贷款审批流程中的项目储备充足 [29] Thrive业务 - 第一季度记录权益法损失略超150万美元，资金投入量增长3%至4.26亿美元，销售利润率较第四季度有所改善，但仍低于历史水平 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度前67天核心存款年化增长率超11.5%，3月8日后存款环境改变，对应货币市场客户流失51%的指数存款，第一季度存款总额下降8800万美元，降幅1%，自第一季度末核心存款增加近1亿美元 [16][17] - 无息存款占比从2022年第一季度的35%降至2023年第一季度的24% [20] - 未保险和无抵押存款占比从2022年12月31日的44.1%降至38.4%，平均账户余额13.2万美元 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 自2022年第三季度开始转变资产负债表，放缓贷款增长，将贷款生产重点从CRE和ADC转向C&I和小企业，并积累资本，特别是CET1比率 [18] - 自1月开始改变银行家激励计划，提高存款价值和规模在平衡计分卡中的权重，重新分配营销支出至存款产品，并在2月开展直接营销活动 [18][19] - 持续努力降低非核心资金，自3月28日起减少2.58亿美元非核心资金，显著提高流动性，目前流动性超过未保险存款16亿美元，超近50% [19] - 增加CECL模型中下行经济情景的权重，以反映经济前景的不确定性和衰退风险，准备金率提高5个基点至1.07% [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场面临挑战，但公司仍为股东创造价值，未来将继续打造强大的资产负债表，提供稳健的信贷，提升有形账面价值 [6][42] - 预计净息差将继续承压，尤其是第二季度，但如果美联储在第三季度停止加息并维持利率不变，压力将有所缓解 [48] - 认为2023年USDA项目资金耗尽对收入的影响可能在下半年，更关注第三季度，且公司在贷款审批和发放方面具有优势 [44][45][46] - 预计Thrive业务在2023年有可能实现收支平衡 [32] - 认为费用将得到有效控制，未来应保持相对稳定 [67][68] - 希望在年底前将CET1比率提高到10% [34][71] 其他重要信息 - 会议中提及的部分财务指标为非GAAP指标，管理层认为其更能反映业务的核心运营表现，相关非GAAP指标的调整明细可在公司提交的8 - K收益报告中查看 [5] - 会议中的陈述可能包含前瞻性声明，实际结果可能与预期不同，公司不承担公开修订前瞻性声明的义务 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若USDA项目资金耗尽，今年收入受影响的时间是否与去年相同 - 2023年情况可能与2022年不同，华盛顿正在进行游说以避免资金耗尽，且公司目前的贷款审批和承诺情况使管理层对第二季度更乐观，收入影响可能在下半年，更关注第三季度 [44][45] - 公司在贷款审批和发放方面有优势，可进行临时贷款，这有助于了解未来收入情况 [46][47] 问题2: 净息差在今年剩余时间的压力情况 - 大部分压力将在第二季度出现，具体取决于美联储的利率政策和存款回流银行系统的情况，若美联储在第三季度停止加息，压力将有所缓解 [48] 问题3: 是否考虑在股价低于有形账面价值时回购股票 - 公司有考虑，但目前认为此举并不谨慎 [52] 问题4: 批评类资产环比减少除了提及的贷款还款外是否还有其他因素 - 主要是由于加强了监控，贷款还款是突出事件 [54] 问题5: 对多户住宅建设贷款的信心来源 - 主要因为产品质量高，多户住宅市场通常有需求，且相关指标表现良好 [56] - 87%的项目位于得克萨斯州，67%位于达拉斯 - 沃思堡和休斯顿等大城市，人口迁入趋势良好，78%为A类项目，借款人有大量股权 [57] 问题6: 存款增长的策略和关注类别 - 数字和直接营销重点关注货币市场和短期定期存款，减少对经纪存款和联邦住房贷款银行（FHLB）的依赖 [58] - 保险业务是新的重要资金来源，抵押贷款仓库业务增长良好，还关注商业银行、社区银行等渠道 [59] 问题7: 第一季度费用控制良好的原因及未来费用增长趋势 - 贷款生产减少75%对可变薪酬和其他业务部分产生显著影响，导致可变薪酬下降 [66] - 公司认为费用将得到有效控制，未来应保持相对稳定，尽管存在通胀压力，但预计不会成为费用大幅增长的主要驱动因素 [67][68] 问题8: 公司关注的资本比率目标 - 公司希望在年底前将CET1比率提高到10%，达到该目标后将根据经济前景和信贷情况再做讨论 [34][71] 问题9: 资产负债表上的超额流动性预计持有时间 - 季度末现金及现金等价物为8.08亿美元，新的目标是将现金水平降至接近5000万美元 [73][74] 问题10: 现有办公类CRE不良资产的情况及批评类办公贷款的共性 - 相关不良贷款自2022年第四季度以来一直处于不良状态，是收购的前PCD贷款，借款人已申请破产，公司正在努力解决该资产问题 [75] - 批评类资产中约6900万美元主要由三笔贷款构成，公司密切关注这些贷款，部分借款人有强大的赞助商和大量股权，公司不担心这些资产的重新定位 [77][78] 问题11: Thrive业务实现季度收支平衡所需的业务量 - 大约需要4.5亿美元的业务量 [79][80] 问题12: 今年贷款中个位数增长中建设项目资金投入和核心投资组合增长的占比 - 大部分资金投入来自现有建设贷款，但希望通过还款来抵消部分增长，净增长将来自CRE以外的领域 [81][82] 问题13: 抵押贷款仓库业务的未来展望 - 业务量可能保持在当前水平，部分从业者退出市场将带来一些机会，公司不会大幅扩大该业务，但喜欢该业务带来的存款 [84][85] 问题14: 第二季度净息差的预期变化幅度 - 管理层认为可能与第一季度的降幅相近，公司认为通过手续费业务实现收入多元化是表现出色的关键 [87][88] 问题15: 批评类贷款桶中的迁移情况 - 有贷款迁移至批评类资产组合，主要来自CRE办公类贷款，同时也有部分贷款在本季度得到升级 [90][91] 问题16: 整体分类贷款桶中的潜在损失情况 - 目前无法预测损失的规模，因为未来金融条件不确定，但公司认为贷款价值比和债务覆盖率良好，市场有大量人口迁入 [93][94] 问题17: 建设贷款组合是否已达到峰值 - 建设贷款组合的峰值可能出现在两个季度前或2022年第四季度，目前正在迅速下降，预计年底前该组合规模将低于10亿美元 [96]