财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额为8.18亿美元，同比增长11%（排除货币因素），较市场增长22%，因客户车辆产量下降约11% [7] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为7100万美元，占销售额的8.7%，较去年增加700万美元 [8] - 调整后自由现金流为负3700万美元，因零部件供应不均导致库存增加 [8] - 季度末总现金为4.05亿美元，净现金头寸为5600万美元，净杠杆率为负0.2倍 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 集群业务销售额占比约50%，同比增长11%，数字集群同比增长38%，占总集群销售额近60%，但单位销量仅占40% [14] - SmartCore业务销售额占比从2021年第一季度的6%升至10%，同比增长近80% [16] - 显示屏业务销售额同比增长13%，占季度总销售额约16% [16] - 信息娱乐业务受半导体短缺影响，销售额同比下降，但仍跑赢客户产量 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度行业产量同比下降4%，公司客户车辆产量下降11%，欧洲客户影响较大 [13] - 预计全年全球车辆产量同比实现低个位数增长，与IHS预测的约8100万辆一致 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行增长战略，专注支持客户和技术创新，推动销售增长、利润率扩张和现金流生成 [10] - 新业务中标约9.5亿美元，将推动中期及以后的增长，业务分布于各产品和地区，20%目标为电动汽车 [21] - 公司在大型显示屏设计和制造方面具有领先能力和专有知识产权，有望成为座舱电子的下一个增长驱动力 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 乌克兰战争和中国疫情封锁导致行业生产中断，公司客户产量下降，预计第二季度影响仍在，但后续会缓解 [11][28] - 半导体供应仍是挑战，但模拟芯片供应有适度改善，公司通过多种措施缓解短缺，预计全年市场增长将达中两位数 [12][29] - 公司对全年业绩保持指导，认为需求强劲，新业务和成本回收将支撑增长 [29][50] 其他重要信息 - 第一季度推出16款新产品，涉及12家不同原始设备制造商（OEM）和全球各地区重要车型 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年展望中各抵消因素对市场额外增长的贡献及公司是否趋向指导区间低端 - 客户需求强劲，公司采取的积极措施使产品发货量超预期，半导体供应适度改善和成本回收增加是销售和市场增长的主要驱动因素，这些因素将持续全年 [50] - 公司维持全年指导，不表明会处于指导区间低端，第一季度表现良好，有望实现全年目标，假设全年通胀泄漏控制在2000万美元 [51] 问题2: 新业务中标情况及今年能否超过去年的约50亿美元 - 过去几个季度新业务中标受行业干扰下降，第一季度在不利环境下取得9500万美元中标成绩值得称赞，新增SmartCore客户和与丰田的全球业务中标 [53] - 业务机会管道强劲，预计第二季度表现良好，有望实现全年60亿美元新业务中标目标 [53] 问题3: 电池管理系统（BMS）未来几年的发展轨迹和利润率情况 - 行业电动汽车平台和车型活跃，公司凭借经验和能力与多家OEM就未来BMS需求进行合作，现有3家客户，未来几年有多个车辆发布计划，从明年起BMS将对年度销售有重要贡献 [56] - BMS利润率与数字集群相似，公司对其未来销售和盈利增长感到兴奋 [56] 问题4: 之前指导中供应链净收益2000万美元的更新情况及各季度量化影响 - 指导不变，去年为负4000万美元，今年预计改善2000万美元，达到负2000万美元 [57] - 第一季度回收进度较慢，预计全年回收情况逐步改善，但难以确定第二季度还是第三季度能完全回收 [57] 问题5: 回收收入流在指导中的规模 - 公司未提供具体指导，第一季度净定价（包括回收和年度降价）为正5%，谈判涉及回收和年度降价，两者有时分开有时混合，建议关注净定价 [58] 问题6: 要实现2023年40亿美元收入和12%利润率，假设无增量中断成本是否现实 - 公司假设明年供应环境将改善，即使有中断成本也可在业务运营中消化 [61] - 需求方面，预计明年需求强劲，基于今年约50个新产品发布；供应方面，消费电子半导体需求放缓、汽车半导体产能投资增加以及产品重新设计将有助于提高供应和管理成本 [62][63] 问题7: DriveCore和高级驾驶辅助系统（ADAS）商业化机会的更新情况 - 行业向高性能计算座舱系统发展，结合多个外部摄像头，公司利用DriveCore软件和专业知识开发和推出下一代ADAS功能，后续会更多讨论 [64] 问题8: DriveCore是独立产品还是融入SmartCore产品 - DriveCore正更多融入数字座舱，公司认为这是差异化机会 [65] 问题9: 是否仍对明年利润率轨迹有信心，行业产量低于预期是否会增加难度 - 需求依然强劲，与客户合作提供24个月供应链可见性显示需求未受影响，随着供应改善，有望实现40亿美元销售目标，利润率方面也无根本变化 [68] - EBITDA驱动因素不变，主要是商业和运营执行，将继续缓解通胀并利用积极的成本结构 [69] 问题10: 增长超市场的因素及各因素量化情况 - 第一季度增长超市场22%，原因包括过去几个季度产品发布带来的良好基础增长、客户积极的产品组合以及成本回收 [71] - 全年预计增长超市场中两位数，假设产品组合和成本回收影响会有所缓和 [72] 问题11: 净通胀不变情况下，收入增长是由产品需求还是成本和价格上升驱动 - 两者都有，公司产品市场基础增长良好，同时成本上升促使向客户转嫁更多成本，这既有利于销售也有利于增长超市场 [76] 问题12: 通用汽车和本田合作对公司BMS业务的影响及长期机会 - 公司与通用汽车就BMS相关业务有很多讨论，正在为业务量增加做准备，预计与其他两家OEM的BMS系统开发也会继续发展 [78] 问题13: 客户定价帮助的原始隐含展望及是否趋势更好 - 公司未提供回收的具体数字，根据成本情况与供应商和客户谈判，第一季度成本高于预期，向客户转嫁了更多成本，尚未全部转嫁，希望在第二季度完成大部分协议 [81] 问题14: 客户组合为何今年不反转，是否是展望的上行因素 - 去年第二季度福特产量低，预计今年会回升，第一季度特别负面的客户组合将因福特和欧洲客户从乌克兰战争影响中恢复而反转，目前未做更多评估和假设 [83] 问题15: 半导体供应情况是否有IHS数字的上行空间 - IHS展望已考虑部分供应恢复因素，第一季度供应较初始估计有改善，预计整体供应会恢复，但第二季度因中国封锁可能有下降，之后下半年回升 [85] - 消费电子需求放缓有助于释放汽车半导体产能，整体供应有望略好于预期 [86] 问题16: 本季度是否有异常的货运和物流成本及后续趋势 - 运输成本持续高企，同比增加，与客户谈判时会将原材料成本和运费增加纳入通胀因素并尝试回收 [88] 问题17: 若下半年芯片供应改善，重新设计的压力是否会减轻 - 重新设计对公司至关重要，供应改善仍有限，需求与供应差距大，重新设计不仅今年重要，明年也关键，可使公司从依赖单一供应商转变为多供应商，已在第一季度取得成功，将继续推进 [90]