财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收7290万美元，较去年同期增长32% [5][15] - 总测试量超24900次，较2021年同期增长19%，较上一季度增长7% [15] - 测试收入5970万美元，较去年同期增长18%，测试ASP约为每次2650美元，与上一季度基本持平 [15] - 产品销量约2300次，收入310万美元，较2021年第二季度增长16% [15] - 非GAAP毛利率为66%，较上一季度增加约50个基点，测试毛利率为69%，产品毛利率为47%，均与上一季度持平，生物制药及其他毛利率为53%，较上一季度增加约350个基点 [16] - 非GAAP运营费用（不包括收入成本）较上一季度减少10万美元至4900万美元，研发费用增加60万美元至910万美元，销售和营销费用增加60万美元至约2310万美元，一般和行政费用减少120万美元至1680万美元 [16] - GAAP净亏损950万美元，其中包括330万美元的无形资产减值，经营活动提供的净现金为70万美元，本季度末现金、现金等价物和短期投资约为1.64亿美元 [16] - 预计2022年营收在2.72亿 - 2.80亿美元之间，较去年增长24% - 28%，第三季度营收预计环比下降，第四季度预计环比增长，下半年运营费用预计增加，主要受研发费用推动 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 前列腺业务 - Decipher Prostate产品是第二季度营收的最大贡献者，较上一季度增长近1200次测试，市场渗透率目前低于30% [5][6] 内分泌业务 - Afirma业务第二季度销量增长略低于预期，因关键供应商ERP过渡影响，预计销量较去年降低约4%，目前供应商问题基本解决，业务恢复接近正常水平 [9] 生物制药业务 - 生物制药业务本季度产生关键数据和强劲营收，Immunoscore免疫检查点（IC）检测可识别转移性非小细胞肺癌中可能受益于免疫检查点抑制剂（ICIs）的患者，相关研究在《柳叶刀肿瘤学》发表 [10] 产品业务 - 产品销量约2300次，收入310万美元，较2021年第二季度增长16%，尽管存在货币逆风 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略聚焦于多组学生物制药产品，暂停Immunoscore结肠癌诊断测试的商业推广，优先发展早期产品 [11] - 推进Percepta鼻拭子测试的广泛商业化，重点是确保报销途径清晰，并生成临床效用数据，预计明年年底完成Nightingale研究的患者招募 [13] - 将测试转移到nCounter分析系统以推动全球扩张，已提供Prosigna乳腺癌测试，并按计划推进更广泛产品的开发和提交时间表 [14] - Decipher Prostate产品因临床证据不断增加、指南支持以及销售团队高效，在市场中占据优势，市场渗透率仍有提升空间 [21][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀和衰退担忧，但公司诊断测试业务具有韧性，有足够现金实现盈利，可投资于长期增长驱动因素 [18] - 对第二季度业绩满意，将继续做出必要决策以推动长期增长并实现盈利 [18] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提及的部分声明为前瞻性声明，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期不同 [4] - 会议中包含非GAAP财务指标，相关指标与最直接可比的GAAP财务指标的调节信息包含在今日的收益报告中 [4] 问答环节所有提问和回答 问题1: Decipher的增长前景、ASP和单位数量，以及膀胱测试在第二季度的影响和下半年的展望 - Decipher Prostate业务表现强劲，市场渗透率低于30%，预计将继续推动市场渗透，膀胱测试市场较小，目前对营收影响可忽略不计，未来三到五年有发展机会，但短期内应关注前列腺活检和根治性前列腺切除术业务 [21][22][23] 问题2: 生物制药业务收入的性质以及增长情况 - 生物制药业务包括三部分，有重叠和共性，目前收入主要来自免疫肿瘤学资产，IVD服务业务旨在支持nCounter仪器和产品的全球发展，而非单纯追求收入增长，2022年下半年生物制药业务收入预计环比下降，业务具有季节性 [26][27] 问题3: Afirma和肺部业务的医院访问情况以及销售代表的面对面互动挑战 - 公司业务基本恢复正常，团队能够获得所需的访问权限，但医生办公室仍存在人员配置问题 [30][31] 问题4: 如何综合考虑各业务板块来评估公司未来的增长率 - 2022年Immunoscore对营收影响不大，Afirma因供应商问题预计不会有业绩追赶，Decipher预计将继续强劲增长，生物制药和其他业务预计同比增长，产品业务处于早期阶段也有增长潜力 [33][34] 问题5: Decipher产品的长期市场定位和竞争优势 - Decipher产品因销售团队优秀、临床数据持续发布、指南支持以及广泛的适应症，在市场中占据优势，市场渗透率低于30%，未来仍有增长空间 [36][37] 问题6: 供应商ERP问题的经验教训以及对供应商关系管理的影响 - 该问题是特定供应商的局部挑战，公司团队采取措施确保患者不受影响，业务连续性规划需考虑不同类型的供应商和组件，此事件可能促使供应商改进自身流程 [40][41] 问题7: 运营费用的趋势以及各组成部分的预期变化 - 销售和营销费用预计在下半年除差旅费外将继续产生杠杆效应，研发费用预计将有显著增加，主要与鼻拭子和IVD开发项目相关，G&A费用预计在下半年略有上升 [43] 问题8: 暂停Immunoscore结肠癌测试的决策背景 - 公司进行了投资组合规划，考虑到该产品的投资水平、开发要求、销售团队和商业渠道建设以及竞争环境，认为免疫肿瘤学能力在生物制药业务中有更大的近期和长期机会 [45] 问题9: Afirma代码切换的收入确认影响是否符合预期，以及Afirma指南调整是否与供应商问题有关 - Afirma代码切换的ASP影响符合预期，预计到年底该影响将消除，Afirma指南从高个位数调整到低中个位数增长完全是由于供应商问题 [47] 问题10: 国际收入的规模以及下半年的外汇逆风影响 - 国际收入约占15%，主要以欧元计价，自上次指导以来已吸收200万美元的额外逆风，由于Halio收购，公司在损益表上有一定的自然对冲 [49][53] 问题11: Decipher Prostate在AUA ASTRO指南更新后的势头变化 - 业务增长是多个因素共同作用的结果，难以单独指出指南更新的影响 [51] 问题12: 面对同行的重组，公司是否会借机增加投资组合 - 公司财务状况良好，注重盈利能力，会关注市场机会，但更专注于自身业务的执行 [52] 问题13: 鼻拭子研究何时进行中期读数以及需要满足的条件 - 研究设置了多个里程碑，可查看数据并评估医生实践的变化，早期结果令人鼓舞，将根据结果决定是否提前发布数据 [56] 问题14: Decipher膀胱测试的目标市场规模，以及是否能抵消前列腺业务增长放缓的影响 - 膀胱测试市场约为前列腺市场的三分之一，目前测试覆盖约一半市场，中长期可能对泌尿学业务有贡献，但短期内不会影响前列腺业务的势头 [60] 问题15: Decipher Prostate商业化策略的经验教训是否适用于其他业务类别 - 公司的通用策略是识别临床未满足需求、生成证据、获得意见领袖支持、纳入指南、获得报销并拥有高效的商业团队，不同业务领域的基础工作进展不同 [63] 问题16: Decipher Prostate商业团队的人员增加情况、新老销售代表的效率以及新代表的培训时间 - 目前约有40名销售代表，计划再增加一些，新销售代表通常需要六到九个月才能适应并产生效益 [65] 问题17: Decipher Prostate在商业 payer市场的渗透空间以及近期的覆盖机会 - 商业 payer市场仍有增长空间，公司会持续与商业 payer分享新研究成果以争取更多合同 [66] 问题18: 定价是否围绕商业 payer的ASP - 定价评论特指Afirma，由于去年第一季度的代码变更，预计2022年ASP会受到影响，但到2023年该影响将消除，整体测试业务的ASP与上一季度基本持平 [69]