财务数据和关键指标变化 - Q3营收1.77亿美元，较Q2增长10% [27] - 非GAAP毛利率约44%，较上季度的约43%有所增长 [29] - 运营费用4600万美元，符合指引 [29] - 预计年度有效税率从14%降至11%，本季度税费200万美元，有效税率7% [30] - 净利润3100万美元，摊薄后每股收益0.53美元，摊薄股份数5900万股 [30] - 本季度末现金及短期投资2.87亿美元，与上季度持平 [31] - 应收账款减少800万美元至1.22亿美元，本季度应收账款周转天数降至62天 [31] - 库存较上季度增加800万美元至2.52亿美元，库存周转天数降至222天 [32] - 应付账款维持在6300万美元，应付账款周转天数降至57天 [32] - 资产负债表上的长期债务为2.75亿美元，代表2.82亿美元可转换债券的账面价值 [32] - Q4营收预计在1.55 - 1.75亿美元之间，毛利率在43% - 44%之间 [34] - 预计运营费用在4500 - 4700万美元之间，净利润在2000 - 2700万美元之间，摊薄后每股收益在0.35 - 0.45美元之间，摊薄股份数6000万股 [34] - 2023年全年营收指引调整为6.48 - 6.68亿美元，此前为6.3 - 6.7亿美元，预计非GAAP每股收益在1.55 - 1.65美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体业务Q3营收9800万美元，占总营收56%，预计全年增长约10% [14][27] - 化合物半导体市场营收占比14%，较上季度下降 [27] - 数据存储业务Q3营收3400万美元，占总营收19%，上季度占比9% [27] - 科学及其他业务占营收11% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场营收占比从22%增至33%，因数据存储客户出货量增加 [28] - 亚太地区营收占比从36%降至29%，因半导体销售下降 [28] - 中国市场营收占比从31%降至23%，预计Q4回升，全年营收占比在30%左右 [28][35] - EMEA市场营收占比从11%增至15% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在半导体市场的评估计划是2024年的首要任务，战略研发投资将加强技术组合 [38] - 激光退火技术成熟，正拓展至新市场、应用和产品，推进向纳秒退火的发展 [39] - 离子束沉积技术将用于晶圆级先进节点半导体应用，团队专注执行 [40] - 长期来看，公司将利用化合物半导体设备市场的增长需求 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数据存储行业仍面临挑战，渠道库存过剩，但客户预计未来三到五年数据存储将以25%的复合年增长率增长，对公司是利好 [52][53] - 目前尚无法对2024年数据存储业务给出量化展望，但订单积压至2024年，预计与2023年差异不大 [53] - 中国市场目前客户需求仍强劲，客户在成熟节点的多个领域持续投资，业务环境良好 [56] - 2024年Q1营收预计与2023年下半年季度营收范围相似 [35] 其他重要信息 - 公司宣布向一级逻辑客户交付首台纳秒退火评估系统，是公司的重要里程碑 [9] - 美国商务部10月17日更新出口管制条例，公司认为目前不会对业务产生重大影响 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 纳秒退火工具从交付评估到重复购买的时间为何较短，其采用情况如何 - 公司向一级逻辑客户交付首台评估系统是重要里程碑，该技术是现有激光退火技术的补充，可显著降低热预算，开拓新应用领域 [44] - 评估周期通常为一年，从设备安装开始计算，若评估和集成顺利，可能在评估完成前获得订单，首次订单可能在2025年 [45] 问题2: EUV光罩保护膜新应用的情况，以及获得高批量制造订单的时间 - 光罩保护膜是安装在光罩上的透明薄膜，可提高良率和减少缺陷，是公司的新应用 [47] - 行业每交付10 - 15台ASML扫描仪，需要公司的一台EUV工具，目前市场规模预计为每年3 - 5台系统 [47][48] - 对于部分EUV光罩步骤，光罩保护膜已开始引入，但暂不明确高数值孔径情况下的比例 [49] 问题3: 数据存储业务的周期现状，订单积压是否延续到Q1，以及明年该业务的展望 - 数据存储行业仍面临挑战，渠道库存过剩，虽有客户提及复苏迹象，但尚未形成持续底部 [52] - 长期来看，客户预计未来三到五年数据存储将以25%的复合年增长率增长，对公司是利好 [53] - 目前无法对2024年该业务给出量化展望，但订单积压至2024年，预计与2023年差异不大 [53] 问题4: 公司在中国市场的业务情况，以及对2024年的预期 - 公司预计今年中国市场营收占比约30%，Q4较Q3将有所回升 [55] - 目前无法确定2024年中国市场的业务水平，但客户需求仍强劲，在成熟节点的多个领域持续投资，业务环境良好 [56] 问题5: 第四季度中国市场营收可能接近纪录水平的原因，以及需求来源 - 主要是由于系统交付时间安排，Q4计划交付给中国客户的系统多于Q3，并非需求变化，预计Q4中国市场营收占比在30%以上 [60] - 今年中国市场营收增长主要来自激光退火产品线，预计Q4和明年初仍将如此 [62] 问题6: 2024年Q1营收预期的依据 - Q3营收超过指引上限，是因为多交付了一到两台系统，下半年整体营收符合预期，预计2024年Q1营收在Q3和Q4平均水平附近 [64] 问题7: 要实现半导体业务全年增长10%，Q4营收的计算是否正确 - 公司预计全年半导体营收中点约为4.05亿美元，增长约10%，Q4营收中点约为1.05亿美元 [67] 问题8: EUV光罩保护膜的客户是晶圆厂还是光罩制造商，高数值孔径EUV是否需要对现有工具进行修改 - 光罩保护膜工具的客户并非传统光罩空白客户 [69] - 公司正在与行业合作，为高数值孔径EUV光罩空白沉积设备做准备 [69] 问题9: 第三季度是否有客户加急订单，是否有订单从Q4提前到Q3 - 公司认为没有系统层面的加急订单，可能有部分升级订单，营收增长主要是因为交付了指引上限范围内的系统，这些订单原本就在积压订单中，计划在Q3末或Q4初交付 [71][72] 问题10: 纳秒退火系统与激光退火系统的关系，是否存在客户兴趣转移或市场份额争夺 - 纳秒退火是逻辑和内存领域的补充性增量市场机会 [74] - 目前激光退火市场规模约为5亿美元，其中逻辑领域4亿美元，内存领域1亿美元，预计到2027年，约三分之二业务仍为传统激光退火，三分之一来自纳秒退火，届时激光退火市场规模将达6亿美元，纳秒退火业务约3亿美元，逻辑和内存领域各占一半 [74] 问题11: 高带宽内存市场的规模，以及拓展第二个客户后的增量和预计交付时间 - 公司认为AI领域的业务约占今年营收的10%，包括GPU、高带宽内存和先进封装 [78] - 拓展第二个高带宽内存客户预计在一到两年内带来3000 - 5000万美元的增量收入 [78] - 目前处于演示阶段，未达成评估协议，预计评估和集成需要一年时间，2024年不会产生收入，可能在2025年年中开始有收入 [79] 问题12: 高带宽内存市场的营收情况 - 上季度公司在高带宽内存领域获得首个客户认证，且该客户将产品用于更先进的通用内存，因此难以区分高带宽内存和标准内存的出货量 [80] - 从更高层面看，激光退火市场到2027年的总规模预计为9亿美元，其中约一半来自内存领域 [80] 问题13: 纳秒退火在逻辑业务中的应用是否与背面供电和环绕栅极有关，以及营收增长预期 - 客户对使用纳秒退火工具进行背面功率分配很感兴趣，此外还有减少空洞、再结晶等其他应用，目前尚未确定这些市场的规模 [84] 问题14: 碳化硅外延工具的演示和评估时间，以及采用单晶圆方法的原因和优势 - 公司在今年1月收购碳化硅外延设备公司后按计划推进，新泽西州的设备已在运行，展示了高生长速率、良好的薄膜质量和均匀性等，计划年底前完成演示准备，明年向市场推出几台评估系统 [86] - 公司与一级客户交流后认为，单晶圆方法能满足客户需求，机器设计简单，维护方便，可降低拥有成本，且公司在大规模设备部署方面有经验 [87] 问题15: 数据存储业务向Hammer技术过渡时的升级机会 - 可能有一些升级机会，但不是业务的主要驱动力，随着Hammer技术更广泛应用，磁头复杂度增加，沉积和X步骤数量增多，有望带动设备需求增长 [90] 问题16: 当前积压订单的利润率情况 - 公司一直在努力提高毛利率，随着时间推移有所提升，主要得益于制造和客户服务效率的提高 [91] - 不会具体给出明年毛利率指引，但会继续努力提高毛利率 [92]