财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为6.46亿美元，同比增长11% [12] - 2022年全年非GAAP营业利润为1亿美元，同比增长15% [12] - 2022年全年稀释后非GAAP每股收益为1.57美元 [12] - 2022年全年运营现金流为1.08亿美元，同比增长60% [13] - 2022年全年毛利率为42% [27] - 2022年第四季度收入为1.54亿美元，符合指引范围 [15] - 2022年第四季度非GAAP营业利润为2400万美元，稀释后非GAAP每股收益为0.38美元 [15] - 2022年第四季度毛利率为42%，超过指引区间上限 [32] - 2022年第四季度运营现金流为3300万美元 [16] - 2022年末订单积压为5亿美元，较年初增加6000万美元 [13] - 2022年第四季度末现金及短期投资为3.03亿美元，较上季度增加3100万美元 [34] - 2022年第四季度应收账款为1.24亿美元，较上季度减少9000万美元 [34] - 2022年第四季度库存为2.07亿美元，库存天数为196天 [35] - 2022年GAAP净利润为1.67亿美元，其中包括第四季度因估值备抵转回产生的1.16亿美元税收收益 [28] - 2023年第一季度收入指引为1.3亿至1.5亿美元 [37] - 2023年第一季度非GAAP毛利率指引为39%至41%，营业费用指引为4200万至4400万美元，净利润指引为600万至1500万美元，每股收益指引为0.12至0.28美元 [38] - 2023年全年收入展望维持在6.3亿至6.7亿美元之间 [39] - 2023年全年稀释后非GAAP每股收益目标为1.15至1.35美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体业务：2022年全年收入为3.69亿美元，占总收入57%，同比增长50% [12][23]。增长由激光退火产品线驱动，包括先进和成熟制程节点 [12]。第四季度半导体收入占总收入61% [30] - 化合物半导体业务：2022年全年收入为1.21亿美元，占总收入19%，同比增长13% [23]。增长由光子学应用系统驱动 [23]。第四季度化合物半导体收入占总收入16% [30] - 数据存储业务：2022年全年收入为8800万美元，占总收入13%，同比下降48% [24]。符合预期，因硬盘驱动器客户放缓磁头制造的产能增加步伐 [24]。第四季度数据存储收入占总收入11% [30] - 科学及其他业务：2022年全年收入为6800万美元，占总收入11%，同比增长12% [24]。第四季度科学及其他收入占总收入12% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分（全年）：亚太地区（不含中国）占36%，主要由半导体客户驱动 [25]。美国占31%，由半导体和数据存储客户驱动 [25]。中国占19% [25]。欧洲、中东和非洲地区占14% [26] - 按地区划分（第四季度）：亚太地区（不含中国）占42%，由半导体系统销售驱动 [31]。美国占25%，由广泛客户群驱动 [31]。中国占19%，主要由成熟制程节点半导体系统驱动 [31]。欧洲、中东和非洲地区占14% [31] - 中国市场：2022年下半年，来自中国的成熟制程节点半导体系统订单率加速 [26]。预计2023年上半年中国收入占总收入比例将上升 [26]。2022年来自中国的订单占比约为27%，年末积压订单中中国占比也约为27% [59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点：公司战略是投资于具有差异化解决方案的先进半导体领域 [40]。通过激光退火产品减少先进节点客户的热预算，并通过引入激光退火到存储领域来扩大可服务市场 [41]。离子束沉积系统是半导体市场另一个差异化解决方案，用于制造极紫外光刻掩模版 [42] - 收购Epiluvac：2023年2月1日，公司宣布收购瑞典碳化硅外延设备设计制造商Epiluvac，加速进入高增长的碳化硅外延设备市场 [7][17]。收购价格为3000万美元现金，外加基于业绩的额外3500万美元潜在收益 [20]。Epiluvac拥有11名员工，是一家早期收入公司，预计对2023年非GAAP财务影响不大，从2024年开始随着制造和全球销售服务基础设施的利用，预计将开始产生收入 [20] - 市场展望：公司预计其半导体业务在2023年的表现将超过整体晶圆厂设备支出，预计半导体收入将持平或略有增长，而行业预测晶圆厂设备支出将下降20%或更多 [43]。数据存储市场预计在2023年将迎来增长年，长期趋势保持完好，近线硬盘驱动器出货量预计未来五年以约25%的复合年增长率增长 [48] - 碳化硅市场机遇：功率电子市场正因汽车、能源和工业终端市场对更高电压和功率应用的需求而快速增长，碳化硅非常适合这些应用 [19]。在碳化硅生态系统众多关键玩家大规模投资的推动下，器件市场预计从2023年至2027年将以约30%的复合年增长率增长，外延设备市场预计将从约2.5亿美元增长到约5亿美元，同期复合年增长率为15% [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：2022年以供应链挑战和强劲需求开始，到年底供应链挑战持续，而需求因智能手机和PC等消费市场的疲软以及整体宏观经济环境走弱而变得好坏参半 [14]。在当前较弱的需求环境下，某些业务领域的客户已降低工厂利用率以应对高库存水平，并采取措施减少资本和运营支出 [37] - 供应链：团队在缓解供应链挑战方面表现出色，在第四季度开始看到供应链按时交付改善的迹象 [16] - 未来前景：基于当前可见度和积压订单，2023年收入展望维持在6.3亿至6.7亿美元之间，预计下半年收入将超过上半年 [39]。公司对2023年持谨慎乐观态度，鉴于其积压订单状况以及所处的混合需求环境 [50] 其他重要信息 - 人员变动：投资者关系主管Anthony Bencivenga将在本季度后离职 [53]。Anthony Pappone将接任投资者关系主管，他此前多年领导公司的财务规划与分析职能 [54] - 公司治理：公司任命了第三位女性董事Lena Nicolaides博士进入董事会，并通过发布年度可持续发展报告推进了环境、社会和治理计划 [10] - 财务细节：2022年摊销费用为1000万美元，股权补偿费用为2300万美元，折旧为1500万美元，债务现金利息支出为1000万美元，净现金税为140万美元 [28]。公司在2022年利用了所有1.66亿美元的美国联邦净经营亏损 [29]。2023年1月，2.7%的可转换优先票据中有2000万美元到期并以现金全额结算 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于2023年第一季度指引和全年展望，以及自2月初8-K文件发布以来是否有任何变化 [55] - 回答: 第一季度收入指引为1.3亿至1.5亿美元，中点为1.4亿美元。公司在设定全年6.3亿至6.7亿美元的收入指引时已考虑到这一点。考虑到积压订单增加至5亿美元以及第四季度的强劲订单，全年指引范围与此前披露的保持一致 [56][57] 问题: 关于化合物半导体业务疲软是否仅与湿法处理有关，还是有其他额外疲软 [55] - 回答: 化合物半导体业务在近期面临挑战，主要由于与智能手机疲软相关的5G射频领域疲软。长期来看，公司对化合物半导体感到乐观，因为其正在渗透的功率电子和微型LED市场正在增长并具有巨大潜力 [64] 问题: 关于中国订单增加与积压订单增长之间的关联性 [58] - 回答: 2022年下半年，来自中国的订单率有所上升。2022年收入中约有20%来自中国客户，而订单占比已提升至约27%，导致年末积压订单中中国占比约为27%。因此，预计2023年初随着这些订单按计划发货，来自中国的收入比例将更高 [59] 问题: 关于第四季度创纪录的订单来自哪些业务领域 [60] - 回答: 第四季度创纪录的订单仅出现在半导体业务领域，而非整个公司。半导体业务订单强劲，激光退火业务和极紫外光刻掩模版系统业务均有强劲订单 [61][62] 问题: 关于Epiluvac收购的细节，包括技术状态、客户以及实现高产量所需的工作 [66] - 回答: Epiluvac是一家拥有11名员工的瑞典工程技术公司，开发了用于4英寸和6英寸的碳化硅技术，新产品是8英寸单晶圆碳化硅反应器及主机。已有一台系统交付现场并正在安装。第二台工具将运往公司在新泽西的实验室，作为专用演示工具。公司将利用其全球销售、服务和制造基础设施来渗透碳化硅外延市场。预计2023年收入不多，但2024年有望实现增量收入增长 [66][67][68] 问题: 关于化合物半导体业务中来自功率电子的历史收入占比 [71] - 回答: 在收购Epiluvac之前，公司没有硅功率或碳化硅功率业务，但有用于200毫米以及部分300毫米功率应用的硅基氮化镓设备。近期化合物半导体收入主要来自与5G相关的湿法处理业务，这部分目前正出现市场疲软 [71][72] 问题: 关于成熟制程节点业务的增长前景以及与整体半导体业务的比较 [73] - 回答: 成熟制程节点业务有所增长，特别是在激光退火领域。增长不仅在中国，美国也有相当数量的订单和出货。先进逻辑业务活动也保持强劲，第四季度向一家领先的逻辑客户出货了一台评估系统 [73] 问题: 关于在碳化硅化学气相沉积市场的份额目标和竞争优势 [74] - 回答: 公司已与碳化硅外延领域的许多领先客户会面，并将其能力与竞争对手进行了基准测试，认为在拥有成本方面具有竞争力。已有一些良好的早期客户互动，但业务仍处于早期收入阶段。目前未设定长期目标，但该市场目前规模约为2.5亿美元且正在增长，公司的技术、设计加上其基础设施是非常好的匹配 [75][76] 问题: 关于激光退火评估工具的状态以及其他现场评估工具的情况 [79] - 回答: 刚刚向一家逻辑客户交付了先进的激光退火评估系统，目前正在安装。过去一年，公司成功完成了之前部署的多个评估系统的验收，并获得了部分后续批量订单。计划在2023年部署一系列新的评估系统，包括下一代激光退火系统和300毫米低电阻离子束沉积系统等，预计到2023年底将有6至7个评估项目在进行中 [79][80] 问题: 关于2023年因估值备抵转回后的税率预期 [81] - 回答: 非GAAP税率预计在百分之十几的高位，GAAP税率略低 [81] 问题: 关于5亿美元积压订单在各业务线的细分，以及对2023年数据存储业务的展望 [82] - 回答: 超过一半的积压订单来自半导体业务，约20%来自数据存储，其余部分在化合物半导体和科学及其他业务之间大致平均分配。数据存储业务在2023年预计将迎来增长年，积压订单状况支持这一增长 [82] 问题: 关于第四季度毛利率超预期的原因以及2023年毛利率的驱动因素 [83] - 回答: 第四季度毛利率达到42%，超出预期，原因是产品组合更有利，以及物流成本、制造和服务成本控制得更好。2023年全年毛利率预计与2022年全年42%的水平相似。第一季度毛利率指引中点为40%，低于2023年其余季度的预期平均值，原因是产品组合不利和产量较低，预计在后续季度将有所改善 [83][84][85] 问题: 关于Epiluvac技术与金属有机化学气相沉积技术的协同效应及潜在收入协同机会 [86] - 回答: 公司正在将Epiluvac整合到其金属有机化学气相沉积产品线中。可能存在销售协同机会，因为许多功率公司不仅投资碳化硅，也投资氮化镓。未来可能实现通用架构，在同一平台上混合搭配不同的工艺腔室 [87] 问题: 关于离子束沉积/蚀刻设备（包括极紫外光刻掩模版和数据存储）的订单能见度是否已覆盖全年 [90] - 回答: 公司在离子束业务方面订单状况非常强劲，在数据存储和极紫外光刻掩模版领域基本已预订全年，可能有一两台工具会跨年度，但总体积压订单非常强劲 [91] 问题: 关于计划部署的半导体离子束沉积评估工具的时间安排和预期 [92] - 回答: 第一台评估工具已接近就绪，时间安排可能受客户工厂空间限制，有机会在上半年交付，但保守预计在下半年。机器已准备就绪，正在与客户协调安装空间 [92]