财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.64亿美元，高于指引中点，半导体出货量创历史新高，激光退火和先进封装光刻系统贡献显著 [9][10] - 非GAAP运营收入2300万美元，非GAAP每股收益0.35美元，高于指引上限 [10] - 季度末现金及短期投资2.31亿美元，与上季度基本持平 [10][34] - 第二季度毛利率40.3%，符合指引，预计下半年毛利率将改善 [32] - 季度运营费用4300万美元，与第一季度持平 [33] - 季度税收支出约60万美元，净利润2000万美元，摊薄后每股收益0.35美元 [33] - 应收账款增加2800万美元，DSO从57天增至70天；应付账款减少900万美元，应付天数降至43天；库存1.76亿美元，较上季度减少300万美元，库存天数降至160天；资本支出450万美元 [34][35] - 预计第三季度营收在1.6亿 - 1.8亿美元之间，毛利率在41% - 43%之间，亚太地区营收在4500万 - 4700万美元之间，净利润在1800万 - 2800万美元之间，每股收益在0.32 - 0.48美元之间 [36] - 重申全年营收指引在6.4亿 - 6.8亿美元之间，摊薄后非GAAP每股收益在1.5 - 1.7美元之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 半导体业务 - 占总营收60%，较第一季度增长26%，同比增长82%，激光退火和先进封装光刻系统贡献显著 [29] - 激光退火产品线是半导体市场增长的最大产品线，本季度发货强劲，支持国内外客户的先进和成熟节点应用；圣何塞工厂按计划爬坡，第三季度末将完成运营转移；有望在2023年末或2024年初获得DRAM制造商的后续订单 [14][15][16] - 先进封装光刻产品线在扇出晶圆级封装、铜柱和凸块等应用中表现良好，本季度有多笔高产量制造、晶圆级封装应用的发货，预计未来将持续为半导体市场做出贡献 [17] - EUV掩膜版产品线的离子束沉积技术被选为沉积无缺陷薄膜以制造EUV掩膜版的首选技术，随着客户增加产能以跟上EUV光刻技术的采用，该产品线需求有望持续 [18] 化合物半导体业务 - 占总营收19%，环比下降，但同比增长28%，主要受光子学应用系统发货的推动 [30] - 5G RF相关活动放缓，但光子学应用增加，本季度发货多个沉积系统以支持光通信和特种LED生产 [19][20] - 正努力通过MOCVD解决方案渗透化合物半导体市场，氮化镓和砷化磷系统正在领先客户处进行评估，有望在消费、汽车和数据中心电源市场实现成本效益和最佳薄膜性能 [21] - 在microLED领域参与两种应用，氧化铝砷化磷系统正在评估用于红色microLED机会，预计今年下半年完成评估；200和300毫米氮化镓系统正在部署用于创新的microLED应用 [22] 数据存储业务 - 占总营收13%，符合全年指引和预期 [30] - 预计该市场将为公司提供长期的结构性增长，云存储数据预计将以35%的复合年增长率增长，硬盘容量和磁头数量及复杂性预计也将增加 [23] - 2022年数据存储业务表现符合预期，基于当前强劲的订单活动和交货期，对2023年业务增长有信心 [24] 科学业务 - 占总营收8% [30] 各个市场数据和关键指标变化 按地区划分 - 美国市场占总营收35%，主要由激光退火和先进封装光刻系统的销售推动 [31] - 亚太地区（不包括中国）占30%，主要由半导体系统销售推动 [31] - EMEA占17% [31] - 中国市场占17%，主要由光子学应用客户的销售推动 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高透明度、多样性和包容性以及环境责任，发布了2021年可持续发展报告，更新了全年指标和ESG目标进展 [11] - 2022年优先事项包括关注员工健康，根据疫情发展灵活调整安全协议；加强企业文化建设，开展公司内部员工调查；将评估系统转化为持续业务，本季度有三个系统在客户现场通过验收；管理供应链以应对全球某些组件、商品和OEM产品的短缺 [25][26] - 公司在半导体市场有多个重要增长驱动力，包括人工智能和高性能计算、移动性、汽车行业转型以及数据中心和云的持续采用，公司拥有多种产品以满足市场需求 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度需求持续强劲，半导体和数据存储市场订单活跃，积压订单增加，对未来充满信心，2022年将是增长年 [9][12] - 尽管供应链挑战持续存在，但公司产品需求仍然强劲，重申全年营收和每股收益指引 [38] - 预计未来半导体市场将有许多产能增加、新晶圆厂扩张和技术转型的机会，特别是在逻辑领域，公司在该领域的半导体业务布局最为广泛 [12][13] 其他重要信息 - 目前公司美国递延税资产有全额估值备抵，公司将维持该估值备抵，直到有足够的积极证据支持其转回；若在未来12个月内有足够证据，从GAAP角度看，损益表中的税收优惠将在转回期间实现，同时GAAP和非GAAP的有效税率将从那时起提高；从现金角度看，公司将继续使用税收净运营亏损和信贷结转来抵消美国税收，直到这些结转全部用完 [39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国政府收紧对中国设备销售限制对公司的影响 - 公司约有高个位数至20%的营收来自中国，业务分布在多个技术领域；目前未收到美国政府关于此类限制的通知，公司设备并非用于14纳米以下应用，因此认为目前不会对公司指引和向中国发货的能力产生负面影响 [44][45][46] 问题2: 本季度半导体营收创纪录但毛利率因不利组合下降的原因 - 本季度有三个评估工具通过验收，其中部分评估工具具有特殊定价，较低的定价是导致毛利率下降的主要因素之一 [47][48] 问题3: 客户行为是否因宏观环境变弱而发生变化 - 公司在过去七个季度中有六个季度的订单出货比为正，半导体业务订单出货比远大于1，本季度半导体营收创纪录且同比增长超80%，对积压订单情况感到满意；在5G领域看到一些疲软迹象，但尚未出现订单取消或重大重新安排的情况，更多是客户要求提前交货日期，目前整体环境仍较为积极 [53][54][55] 问题4: 如何有信心实现数据存储业务下半年的强劲增长以达到全年指引 - 预计全年半导体业务营收同比增长约50%，达到约3.7亿美元；化合物半导体业务同比增长20% - 25%，达到约1.3亿美元；数据存储业务今年同比下降约45%，达到约9000万美元；科学业务占全年营收略超10%，同比增长约10%，达到约7000万美元 [57] - 从长期来看，云存储数据以35%的复合年增长率增长，磁头数量和复杂性持续增加，客户正在发货更大尺寸的硬盘；客户下单时会考虑交货期、安装和验证时间，通常会提前18 - 24个月做出增加产能的决策，订单与客户当前业务表现不一定相关 [59][60][61] 问题5: 激光退火业务在DRAM市场的应用和增量机会 - 公司与一家DRAM客户签署了评估协议，预计在2023年末或2024年初获得后续订单，2024年可能实现更高产量的制造；公司认为在内存领域有多个应用和机会，目前是一项应用步骤的开发工具首选，但其他机会尚处于演示阶段；长期来看，该市场规模可能与激光退火逻辑市场相当 [65][66] 问题6: 公司供应链环境及应对措施 - 第二季度供应链面临较长交货期和通胀压力，供应链团队出色地缓解了挑战，使公司能够实现营收目标；供应链限制对第二季度营收有一定影响，若供应充足，营收将更高；展望第三季度，交货期仍在延长，尚未看到明显改善，公司的营收指引已考虑到未来仍将处于供应链受限的环境，且预计今年剩余时间内不会有显著改善 [67][68][69] 问题7: 本季度通过验收的另外两个评估工具是什么 - 一个是领先逻辑客户的激光退火工具，另一个是5G RF滤波器新客户的处理工具 [73] 问题8: 氧化铝评估在2022年下半年结束后是否会有后续订单及时间 - 预计会有后续订单，目标市场是高端电视市场，预计从2023年下半年开始产生后续收入，并持续到2024年 [74]