财务数据和关键指标变化 - 第一季度实现营收1.56亿美元，非GAAP运营收入2500万美元，非GAAP每股收益0.38美元，运营现金流2500万美元，季度末现金及短期投资达2.32亿美元，较上季度增加700万美元 [10] - 第一季度毛利率为43.1%，高于第四季度且符合指引；运营费用4300万美元，较第四季度增加300万美元；税收支出约50万美元，净收入2200万美元 [36][37] - 预计第二季度营收在1.5亿 - 1.7亿美元之间，毛利率在40% - 41%之间，运营费用在4400万 - 4600万美元之间，净收入在1200万 - 1900万美元之间，每股收益在0.22 - 0.34美元之间 [42][43] - 重申全年营收指引在6.4亿 - 6.8亿美元之间，摊薄后非GAAP每股收益在1.5 - 1.7美元之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 半导体业务 - 第一季度半导体业务营收同比增长50%，占总营收的49%，主要贡献来自激光退火、先进封装光刻和EUV掩膜版系统 [33][34] - 激光退火业务执行良好，在先进节点逻辑供应商处表现出色，本季度再次收到多个前沿多系统订单，还在向内存市场拓展，与客户合作将激光退火引入DRAM的最先进节点 [16][17][18] - 先进封装光刻产品线在倒装芯片、凸块和扇出晶圆级封装等应用中表现良好，本季度收到来自O - Set的多工具订单 [19] - EUV掩膜版产品线的离子束沉积技术被确认为沉积无缺陷材料以制造EUV掩膜版的首选技术，已有第三个客户验证并下单，预计随着客户增加产能，该市场每年需求为3 - 5台离子束系统 [20][21][22] 化合物半导体业务 - 第一季度化合物半导体市场营收占总营收的24%，同比增长50%，主要由5G RF光子学和电力电子应用的系统发货推动 [34] - 湿法处理设备发货强劲，客户为RF设备增加产能，且该产品线开始在先进光子学应用中得到采用 [25] - 氮化镓和砷化磷MOCVD系统可用于多个化合物半导体应用，本季度为微LED和GaN电力电子应用发货系统 [26][27] 数据存储业务 - 第一季度数据存储市场营收占总营收的14% [34] - 硬盘驱动器艾字节容量预计在可预见的未来增长，预计数据存储设备发货量在今年吸收期后，2023年将增长 [28] 各个市场数据和关键指标变化 半导体市场 - 根据行业研究，2022年和2023年晶圆厂设备支出预计每年约1000亿美元，大部分支出集中在前沿领域，公司在该领域有较强地位 [15] 区域市场 - 亚太地区（不包括中国）占总营收的37%，主要由半导体系统销售推动；美国占30%，半导体、化合物半导体和数据存储客户均有贡献；中国占19%，主要来自半导体和化合物半导体客户；EMEA占14% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先保障员工健康安全，推进企业文化建设，发布了一套全面的ESG目标 [29] - 专注将评估系统转化为持续业务，管理供应链，提高客户准时交付率，推进圣何塞新制造工厂建设，预计今年第三季度完成，同时推进研发工作以创新新产品 [30] - 凭借令人兴奋的产品，公司在高性能计算、移动性、汽车行业转型和云计算等增长市场中处于有利地位，目标是实现年收入8亿美元 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求在第一季度持续强劲，半导体订单活动加速，推动积压订单增加，但公司受到供应链延迟影响，材料交付时间未改善，不过全年指引保持不变，预计2022年是增长年 [10][12] - 尽管行业面临短期供应链挑战，但鉴于强劲需求和大量积压订单，公司预计2022年营收增长并实现全年指引 [31] 其他重要信息 - 2022年1月1日起，公司采用ASU 2020 - 06，改变了可转换票据的会计处理方式 [38] - 从营运资金角度看，第一季度应收账款降至9900万美元，销售未清账期为57天，应付账款增至5600万美元，应付账款周转天数为57天，库存为1.79亿美元，库存周转天数为174天 [40] - 资产负债表上长期债务（包括流动部分）为2.74亿美元，对应2.78亿美元可转换票据的账面价值，较2021年第四季度增加是由于采用ASU 2020 - 06 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：半导体业务中激光退火在DRAM方面的应用机会与逻辑方面是否相似 - 公司在激光退火和内存领域持续取得进展，与领先内存客户的评估项目很成功，有一些评估步骤与逻辑退火步骤相似，但也有特定于内存的应用，长期来看有很多机会 [49][50] 问题2：6月季度面临的最大问题是什么，对毛利率的影响有多少基点 - 6月季度交付时间仍很长且未改善，收入和毛利率指引已考虑当前供应链挑战，若无供应链限制，收入会更高；毛利率指引中已计入约200个基点的物流、劳动力和材料成本增加的影响，最初规划时考虑了100个基点，俄乌战争和中国疫情封控使运费和物流成本在第一季度大幅增加且预计在第二季度仍有影响 [51][52][53] 问题3：如何看待全年剩余时间的利润率节奏，第二季度是否是最低点，如何考虑供应链、物流和产品组合的影响 - 公司认为2022年毛利率目标42% - 44%是可以实现的，当前认为第二季度因供应链影响和产品组合不利，将是毛利率较低的季度；第二季度产品组合变化对毛利率的影响约为100 - 150个基点；公司一直在采取措施提高毛利率，如在增加价值的地方提高价格，但成本增加如运费和物流成本会立即产生影响，而价格调整对积压订单的影响会滞后 [56][57][59] 问题4：第二季度产品组合情况，哪些产品或细分市场预计领先或滞后，滞后细分市场下半年是否会重新加速 - 公司一直在努力使产品毛利率与公司平均水平更一致，但季度间仍会有产品组合对毛利率的影响；第一季度有一些高毛利率产品发货使毛利率略高；预计第二季度半导体市场收入较第一季度增加，数据存储和化合物半导体市场季度环比持平；第二季度指引中预计有几个评估系统以特殊定价完成签约，会产生一定影响 [65][66][68] 问题5：过去几年平均有10个评估工具，这是否会成为未来几年的新常态 - 公司会保持评估工具数量在10个左右（上下浮动几个），随着评估系统签约完成，会推出下一代产品进行评估，评估项目主要集中在半导体领域，其次是化合物半导体领域 [69][70] 问题6：如何看待下半年各业务板块的营收节奏 - 全年营收指引在6.4亿 - 6.8亿美元之间，取中间值6.6亿美元，预计半导体业务全年增长约40%，化合物半导体业务增长约35%，数据存储业务下降约40%，科学业务基本持平，半导体业务增长预期较之前从35%提高到40% [72][73] 问题7：如果晶圆厂设备支出从1000亿美元降至900亿美元甚至明年出现调整，公司会受到怎样的影响 - 目前半导体业务需求特别强劲，第一季度营收同比增长50%，积压订单翻倍，50%的营收来自半导体且有创纪录的发货量，预计这一趋势将持续；行业处于供应受限环境，公司在晶圆厂设备市场中占比很小，公司的增长主要在于赢得新应用和推出新产品，专注于前沿半导体应用，因此不太担心晶圆厂设备支出100亿美元的变化 [74][75][76] 问题8：除物流和运费外，俄乌战争和上海封控如何影响公司供应链 - 交付时间仍未改善，芯片短缺、真空组件（如O形环和阀门）短缺问题依旧存在；中国封控虽公司直接采购不多，但下游供应商受影响；公司一直与供应商保持密切合作以缓解供应问题；公司在俄乌战争开始后评估发现氙气主要产自俄罗斯，已储备一年多的用量；中国封控对供应链的影响需要时间显现 [79][80][85] 问题9：目前情况是否变得更糟 - 本季度供应链问题对收入有1000万 - 1500万美元的不利影响，主要是材料交付时间和分配问题，目前情况较为普遍；过去几个季度公司提前订购了更多材料，预计下半年材料供应速度将快于上半年 [86][87][88] 问题10：数据存储业务中，客户何时会开始下订单或支付定金 - 预计本季度以及未来1 - 2个季度会有订单和定金，届时对明年业务有较好的可见性 [111][112] 问题11：公司提到的组件短缺具体是哪些组件 - 很多是旧技术芯片，供应商不再生产；原材料方面，公司使用大量不锈钢，镍价上涨影响成本；设备复杂，任何一个零部件短缺都可能影响系统交付，如O形环、阀门、质量流量控制器等，行业内都在争取这些零部件的分配和供应 [113][114][116] 问题12：公司目前工具的交付时间是多久，激光退火业务中非前沿铸造和逻辑业务情况如何，是否看到亚洲客户需求变化 - 交付时间因产品线而异，目前约为9个月以上；非前沿业务约占激光退火业务的三分之一，未看到需求变化，业务活动持续进行 [118][119]