财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收达5 83亿美元 同比增长28% 主要受半导体和数据存储业务驱动 [14] - 非GAAP营业利润为8700万美元 同比增长65% 稀释后非GAAP每股收益为1 43美元 同比增长66% [14] - 经营活动现金流为6800万美元 同比增长58% [15] - 2021年订单量达6 61亿美元 订单出货比为1 13 年末积压订单达4 4亿美元 同比增长20% [15][33] - 第四季度营收1 53亿美元 非GAAP每股收益0 43美元 营业利润2500万美元 经营活动现金流1700万美元 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 半导体业务全年营收2 47亿美元 占比43% 同比增长49% 预计2022年将实现35%增长 [20][45] - 化合物半导体业务全年营收1 07亿美元 占比18% 剔除2020年2000万美元一次性LED库存销售后实现内生增长 预计2022年增长35% [21][22][45] - 数据存储业务全年营收1 69亿美元 占比29% 同比增长37% 但预计2022年将下降35% [23][45][58] - 科学及其他业务营收6000万美元 占比10% 同比增长6% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 按地区划分 美国市场占比38% 亚太(不含中国)占比35% 中国占比18% EMEA占比9% [24] - 第四季度半导体业务占比43% 化合物半导体23% 数据存储24% 科学及其他10% [26] - 中国区域在第四季度贡献25%营收 主要来自半导体系统(特别是成熟节点激光退火)和化合物半导体系统 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 激光退火技术获得新领先逻辑客户生产工具认证 预计2022年该业务增长近50% [51][66] - 极紫外(EUV)掩模空白市场持续增长 每10-15台EUV光刻机需配套1台公司离子束沉积系统 近期获得新客户订单 [52][53] - 先进封装领域需求旺盛 包括异构集成等新应用 公司保持市场领先地位 [55][79] - 化合物半导体领域 Lumina平台在光子学市场获得多系统订单 长期看好Micro LED和8英寸GaN功率器件机会 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战导致2021年毛利率受影响约1个百分点 预计将持续数季度 [29][30] - 2022年营收指引6 4-6 8亿美元 非GAAP每股收益1 50-1 70美元 半导体和化合物半导体业务均预计增长35% [45] - 数据存储市场预计2023年恢复增长 受云和数据中心需求驱动 [58][59] - 新圣何塞工厂已开始出货 预计2022年第三季度完成搬迁 产能将翻倍 [62][83][84] 其他重要信息 - 第四季度回购1 12亿美元可转换票据 剩余长期债务2 29亿美元 年利息支出降至990万美元 [38][40] - 2021年资本支出4100万美元 其中3100万美元用于新工厂建设 [39] - 2022年第一季度营收指引1 45-1 65亿美元 非GAAP毛利率42%-44% [41] 问答环节所有的提问和回答 激光退火业务 - 预计2022年交付近50%增长的系统数量 已获第三家逻辑客户生产工具认证 [66][67] - 正在与领先存储客户评估DRAM制造应用 [49][86] MOCVD业务 - Lumina平台在光子学市场获多系统订单 可应用于VCSEL、边发射激光器等 [73] - 8英寸GaN功率器件和Micro LED评估进展顺利 [69][70][87] 财务指标 - 2022年毛利率目标43% 长期目标45% 受供应链成本影响但通过规模效应部分抵消 [75][76] - 预计下半年营收高于上半年 全年增长13-14% [91][92] 评估系统进展 - 当前有7套评估系统在运行 3套已完成 包括4套激光退火、2套MOCVD和1套湿法处理系统 [98][100] - 离子束沉积技术正在多个逻辑和存储客户进行演示 [104] 产能规划 - 新工厂建设按计划推进 已加速部分投资 预计2022年完成搬迁 [82][83] - 数据存储业务预计2023年初恢复增长 [96]