财务数据和关键指标变化 - 第二季度集团收入按当地货币计算同比增长6%，服务收入同比增长7.5%；以美元报告的总收入增长5.6%，服务收入增长7.1%；除俄罗斯和乌克兰外，市场当地货币收入增长13.3% [5] - 第二季度EBITDA按当地货币计算同比增长14.1%，报告基础上增长13%；除俄罗斯和乌克兰外，市场当地货币EBITDA增长22.6% [5] - 资本支出为3.82亿美元，同比下降21.5%；全年资本支出将低于此前预期 [5] - 总部持有19亿美元现金，各业务目前无需总部提供资金 [5] - 2022年上半年，服务收入和EBITDA分别同比增长8.2%和9.9%；前6个月资本支出为7.5亿美元，同比下降14.7%；未杠杆化自由现金流为5.5亿美元，前六个月EFCF基本持平 [21][22] - 集团总现金头寸为23亿美元，总部持有19亿美元；杠杆比率受卢布升值影响；总部净债务约为41亿美元 [25][26] - 不包括租赁的总债务增至87亿美元，净债务为64亿美元，资本化租赁为36亿美元；41%的净债务和78%的租赁以卢布计价 [26] - 俄罗斯业务不包括租赁的总债务为28亿美元，其中9亿美元为对总部的公司间债务；不包括租赁的杠杆率为2.27倍，调整后为3.2倍 [25][26] - 近期债务到期日程有利，今年剩余时间总部无重大还款；下一笔到期债务为明年第一季度的5.29亿美元债券和第二季度的7亿美元债券 [27] - 第二季度平均债务成本降至7%，平均债务期限稳定在3.2年 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度总客户群扩大2.7%，所有市场的ARPU同比增长5.7%；4G用户同比增长3.2%，达到1.02亿，4G渗透率超过50% [6] - 数据和数字收入按当地货币计算同比增长17%，接近整体当地货币收入增长速度的3倍 [6] - 多业务用户同比增长25%，达到3100万，占总用户群的19%，贡献了38%的用户收入；多业务用户的ARPU是单语音业务用户的4倍，流失率是纯语音用户的1/3 [7][8] 各个市场数据和关键指标变化 乌克兰 - 基辅之星网络超90%的站点仍在运营，4100多个基站已修复；自冲突开始以来，3000个基站升级到4G，新建230个基站 [9] - 近600万客户受益于漫游服务；4G客户群持续增长；专注于移动教育和移动健康平台 [10] - 收入增长3.9%，EBITDA同比下降4.8% [11] 俄罗斯 - 服务收入增长2.4%，EBITDA增长11.6%；总收入受手机销售下降影响 [11] - 4G用户达2550万，同比增长5.4%，占总用户群的58%；卢布升值使报告货币收入同比增长12.2% [12] 巴基斯坦 - 总营收同比增长11.1%，是整体市场增速的两倍；4G客户渗透率达到50% [12] - 18%的用户为多业务用户，贡献37%的用户收入；当地货币EBITDA同比增长19.8%，调整后正常化EBITDA增长13.8% [12][13] - JazzCash月活用户同比增长23%，达到1620万，用户ARPU比平均Jazz ARPU高36% [13] - Tamasha月活用户同比增长96%，季度环比增长61%，6月底达到160万，7月底达到200万；总观看时间同比增长16倍，用户ARPU是平均Jazz ARPU的2.4倍 [13] 哈萨克斯坦 - 总营收和EBITDA增长均超过20%，连续五个季度增长超20%；4G用户渗透率达69% [14] - 数据和数字收入增长35.8%；金融服务Simply月活用户达11.5万，数字品牌izi月活用户超12.2万；ARPU同比增长24.3% [15] 孟加拉国 - 孟加拉国联通季度收入同比增长11.1%，在收入和市场份额增长方面领先；4G用户群增长36.3%，达到1350万；4G渗透率从18%提高到36% [16] - 数据收入增长22.5%；多业务用户群增长到9%，贡献超20%的用户收入 [16] 乌兹别克斯坦 - 收入增长25.2%，EBITDA受一次性项目影响，正常化EBITDA同比增长4.5% [17] - 4G用户达到480万，渗透率为62%，同比提高8个百分点；数据收入增长39.2% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为轻资产数字运营商，优先事项包括保护员工、保持客户连接、现金生成和保存、推动增长以及管理投资组合 [31] - 计划通过出售塔资产实现基础设施价值变现，未来一年将宣布多项塔交易 [18] - 积极评估债务结构，考虑战略合作伙伴关系以释放数字资产价值 [35][38][39] - 优化投资组合，专注于符合特定标准的市场，可能会进行投资组合调整 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度公司面临地缘政治挑战，但业务表现出韧性；团队专注，各市场运营取得服务收入增长 [4][5][8] - 尽管面临能源成本上升等挑战，但公司通过成本控制使EBITDA利润率同比提高3个百分点 [25] - 公司继续履行债务的所有法律义务，近期债务到期日程有利，有足够现金应对 [27] 其他重要信息 - 公司在巴基斯坦获得监管机构批准，可进行平均14%的价格调整以应对通胀 [40] - 公司已完成阿尔及利亚Djezzy股份的评估流程，等待收到6.82亿美元现金以完成交易 [34] - 公司目前未成为美国、欧盟或英国制裁法律的目标，正在评估彭博社观点的影响 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 确认阿尔及利亚看跌期权的状态和时间更新 - 公司已完成在Djezzy股份的评估流程，等待收到现金完成交易，目前无未解决问题或冲突 [34] 问题: 是否考虑回购2023年债券及相关计划 - 公司年初以来专注于保持总部强大的流动性，目前正在全面评估总债务结构的各种选择 [35] 问题: 鉴于彭博社关于制裁的声明，VEON的当前立场 - VEON目前不是美国、欧盟或英国制裁法律的目标，公司法律团队正在评估彭博社观点的影响，将遵守所有适用制裁法律并审查应对方案 [36] 问题: 俄罗斯资本支出计划，特别是考虑到其他运营商提前采购情况 - 过去两年公司在俄罗斯进行了大量网络现代化投资，当前出口管制对所有运营商影响相同，不认为会改变竞争格局 [37] 问题: VEON如何为集团释放更多价值 - 阿尔及利亚交易将在收到现金后完成；公司计划通过出售塔资产变现，优化投资组合；寻求数字资产领域的战略合作伙伴关系；继续考虑战略选项以释放价值 [38][39] 问题: 在高通胀市场（如巴基斯坦）提高价格的能力 - 公司两天前获得巴基斯坦监管机构批准，可进行平均14%的价格调整以应对通胀，公司在定价方面非常自律 [40] 问题: 是否能够从俄罗斯子公司收取公司间债务的利息 - 公司能够按时从俄罗斯子公司收到利息支付，通过遵循俄罗斯官方流程，即向俄罗斯财政部申请许可证，目前未遇到问题 [42] 问题: 分离哈萨克斯坦业务的流程 - 公司正在简化集团结构，已从俄罗斯VimpelCom接管亚美尼亚、格鲁吉亚、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦的业务，目前正在对哈萨克斯坦进行同样的操作 [43]