财务数据和关键指标变化 - 集团收入按当地货币计算同比增长9.8%，与2021年下半年的增长一致 [7] - 当地货币EBITDA增长5.7%，调整特殊慈善捐赠和员工支持工作后，正常化EBITDA增长7.3% [7] - 资本支出为3.67亿美元，同比下降6.2%，全年资本支出将低于此前预期 [7] - 3月4G用户同比增长24.3%，突破1亿大关，当地货币收入增长8.6% [8] - 报告货币收入下降11.9%，受货币波动影响 [9] - 集团总现金头寸为19亿美元，总部持有13亿美元 [36] - 杠杆比率较2021年末略有改善，第一季度末为2.4倍 [37] - 净债务（不包括租赁负债）降至54亿美元，杠杆比率（不包括租赁）降至1.8倍 [38] - 总部净债务降至37亿美元 [38] - 平均债务成本为7.7%，平均债务期限稳定在3.3年 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 数字业务 - 过去一年4G用户增长24.3%，达到1.083亿，4G渗透率从29.2%提升至48.8%，数据和数字收入按当地货币计算同比增长15.8% [11] - 多业务用户同比增长28%，达到2970万，第一季度多业务ARPU是单业务语音用户的3.8倍，客户流失率仅为单业务语音用户的40% [12] 金融科技业务 - JazzCash月活跃用户同比增长12.2%，达到1570万，处理的交易总数达到5.18亿美元，同比增长40.3%，过去12个月总交易价值接近3.5万亿巴基斯坦卢比（约200亿美元） [29] 娱乐业务 - Banglalink的Toffee平台用户增长87%，达到630万，超75%用户非Banglalink客户，平均观看时长20分钟 [30] - Tamasha月活跃用户同比增长35%，超过100万，用户ARPU是Jazz平均用户ARPU的2.4倍 [22] 各个市场数据和关键指标变化 乌克兰 - 网络站点92%保持运营，收入增长15.1%，正常化EBITDA增长9.3%，3月总收入和服务收入均增长16.7% [14][16] 俄罗斯 - 4G用户达到2530万，同比增长9.2%，占总客户的56%，总收入增长5.6%，服务收入增长4.1%，3月总收入增长3.6%，服务收入增长3.7%，报告收入同比下降25.9% [18][19] 巴基斯坦 - Jazz收入同比增长9.1%，49%客户享受4G服务，17%用户为多业务客户，占用户收入的35% [20] 哈萨克斯坦 - 连续四个季度增长超20%，数据和数字收入增长39.5%，平均用户收入同比增长21.1% [23] 孟加拉国 - 收入同比增长8.6%，4月加速至10%，4G用户增长40%，达到1250万，数据收入增长22% [24] 乌兹别克斯坦 - 收入增长22.6%，EBITDA增长24.5%，4G用户达到470万，渗透率为62%，数据收入增长31.5% [26] 格鲁吉亚 - 4G用户同比增长16.4%，渗透率为71.3%，收入增长13.7%，EBITDA增长22.7% [27] 吉尔吉斯斯坦 - 用户同比增长21.5%，渗透率为63.5%，多业务客户同比翻倍，收入增长9.7%，EBITDA增长26.5% [27] 阿尔及利亚 - Djezzy第一季度实现高个位数增长，公司持有的股份估值为6.82亿美元 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施数字运营商战略，通过过去两年的4G投资推动业务发展，目标是实现70%的4G渗透率 [11] - 推进资产轻量化战略，包括出售塔楼资产和探索数字资产的公私合营机会 [58][59] - 行业竞争方面，公司在多个市场面临税收政策变化、移动终止费率降低等挑战，但通过提高4G渗透率、增加数字应用消费和合理定价实现了平衡增长 [20][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境具有挑战性，冲突对公司运营产生影响，但各团队表现出色，取得积极成果 [6] - 尽管面临不确定性，但公司将继续保护员工、确保服务和业务连续性、维护公司良好形象、推动业务增长和进行积极的投资组合管理 [44][45][46] - 由于当前环境的不确定性，公司暂不提供2022年的收入和盈利指引 [70] 其他重要信息 - 公司在乌克兰为员工提供经济支持和临时住宿，为社区提供慈善捐赠，为客户免除充值和互联网费用并提供免费教育服务 [15] - 巴基斯坦Jazz申请数字零售银行牌照，以提升金融服务水平 [21] - 孟加拉国Banglalink推出数字健康平台Health Hub，并收购40兆赫兹频谱 [25] - 公司能源成本占总运营成本约12%，同比增长约25%，将通过适当定价应对成本增加 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为何不将Jazz和Banglalink在受限证券交易所上市以释放价值 - 随着市场和资本市场的发展，公司会从股东利益出发考虑如何利用这些资产创造价值，该机会已在公司关注范围内 [48][49][50] 问题: 为何不将JazzCash上市或出售部分股份给金融科技公司以释放价值 - 释放价值是公司重要议程，公司将逐步推进战略，申请数字银行牌照是重要里程碑，未来会探索公私合营机会 [51] 问题: 乌克兰冲突对俄罗斯和乌克兰业务的运营、网络投资和需求有何影响 - 冲突对两国业务均有影响，乌克兰业务面临人道主义灾难，员工流动性增加，但公司通过远程办公保持运营，目前网络基站8%未运营，冲突停止后将重建网络，投资计划会调整，需求仍保持在一定水平，4月乌克兰业务仍有望实现两位数增长 [52][53][56] 问题: 为保留流动性而延迟的资本支出规模以及预计赶上初始资本投资基础的时间范围 - 过去几年公司在4G网络进行了大量投资，资本支出自然放缓，各地区的频谱收购和资本支出计划均由当地资金支持，预计2022年资本支出绝对值低于2021年 [57] 问题: 未来几年潜在的非运营现金来源有哪些 - 公司正在执行资产轻量化战略，包括出售塔楼资产、探索数字资产的公私合营机会，阿尔及利亚股份估值为6.82亿美元，预计未来几个季度继续执行股份回购协议 [58][59][60] 问题: 能否将哈萨克斯坦业务从俄罗斯业务中分离出来并为债券提供额外信贷支持 - 公司历史上通过俄罗斯的VimpelCom持有哈萨克斯坦业务，但近年来已对集团股权结构进行重组，目前正在考虑类似交易，未来会从股东和所有利益相关者的最佳利益出发进行决策和执行 [62] 问题: 以卢布为基础的国家，控股公司的利息资金是来自控股公司还是俄罗斯子公司 - 发行人是VEON Holdings B.V.，债务服务也将由其完成 [63] 问题: 从总部角度更新当前流动性和现金需求情况 - 截至3月底，集团现金为19亿美元，其中总部13亿美元，年底前无债务偿还义务，明年2月有下一次还款，卢布债务置换后，总部今年的利息成本约为2.45亿美元 [40][42] 问题: 更新循环信贷额度情况 - 2月已使用4.3亿美元循环信贷额度偿还3月初到期的债券，目前承诺未提取额度为6.92亿美元，由于俄罗斯新立法，Alfa - Bank和Raiffeisen Russia取消了承诺 [65] 问题: 卢布债务置换后，俄罗斯是否仍对总部有公司间债务 - 置换900亿卢布债务后，取消了相同金额的公司间贷款，释放了VEON Holdings B.V.的当前头寸，但仍有约570亿卢布公司间债务和1.25亿美元债务 [66] 问题: 俄罗斯向集团上缴多少现金 - 由于俄罗斯实施资本管制，目前无法上缴现金，VimpelCom已向财政部申请许可证，正在等待批准，公司今年不计划从俄罗斯进行重大股息分配，对今年计划无重大影响 [67][68] 问题: 更新运营费用的现金需求情况 - 约两年前公司开始权力下放，各运营公司可独立运营，重大许可证续期或频谱收购可通过当地信贷资金支持，未来12个月无需向运营部门注入现金 [69] 问题: 是否会提供集团全年的收入和盈利更新指引 - 由于当前环境不确定性，公司认为提供2022年指引不明智，将不提供相关指引 [70] 问题: 在乌克兰保持网络运行面临哪些挑战 - 团队工作出色，基站不可用数量在800 - 1200个之间波动，公司持续修复基站、提供发电机汽油并新建200多个基站，目前无线电区域网络可用性为92%，核心服务可用性为100% [71] 问题: 冲突对乌克兰业务运营表现有何影响 - 运营表现包括服务连续性和业务连续性，公司在两方面表现出色，已解决区域停电问题，感谢运营商实施全国漫游和欧洲运营商降低互联和漫游服务成本 [72][73] 问题: 俄罗斯经济状况对PJSC VimpelCom有何影响，当前环境是否会影响在俄罗斯部署网络的能力 - 制裁导致货币波动和出口管制问题，3月平均卢布汇率为104.1，对运营和报告结果有重大影响，但公司有能力继续投资，过去已完成大部分基础设施投资，可保障服务质量 [75] 问题: 当前环境对2022年资本支出指引意味着什么 - 由于持续发展和不确定性，难以给出资本支出指引，但预计今年资本支出绝对值低于2021年，以保留集团流动性 [76] 问题: 阿尔及利亚看跌期权的状态和进展如何 - 与阿尔及利亚主权基金的对话积极合作，已完成第三方估值，下一步将按照股东协议的规则进行 [77]