财务数据和关键指标变化 - 2021年全年集团收入按当地货币计算同比增长10.1%，按报告货币计算增长6.8%；EBITDA按当地货币计算增长8.9%，按报告货币计算增长5.7%；净利润为8.01亿美元，而2020年为净亏损3.15亿美元；资本支出强度降至23.4%；股权自由现金流为3.41亿美元，同比增长38% [6][25] - Q4当地货币收入增长11.1%，报告货币收入增长12.2%；当地货币EBITDA增长9.5%，报告货币EBITDA增长10.6% [7] - 全年出售俄罗斯塔类资产增加2.25亿美元净利润，集团净债务减少1.31亿美元 [24] - 集团净债务稳定在81亿美元，现金增加至23亿美元，净债务（不包括负债）降至54亿美元；杠杆率为2.4 - 4倍；平均债务成本同比上升100个基点至6.9% [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 4G业务 - 过去12个月4G用户增加30%，达到9700万，渗透率从一年前的40%提升至48%，目标是中期达到70% [8] - 俄罗斯Q4末4G用户达2550万，同比增长13%，占比55%；乌克兰全年新增280万4G用户，过去两年新增近500万；巴基斯坦4G用户增长40%，渗透率达48%；哈萨克斯坦4G用户渗透率达64%，同比增长21%；孟加拉国4G用户基数增长50% [11][12][14] 数字服务业务 - 2021年底单月活跃的双业务和多业务4G客户达6130万，同比增长32%，贡献近60%的用户收入 [9] - 巴基斯坦JazzCash月活用户达1520万，同比增长25%，使用该服务的用户ARPU比普通用户高40%以上；娱乐应用Tamasha年末多活跃用户达120万，较2020年末增长72%，Q4总观看时间是2020年Jazz TV用户的4倍 [14] - 孟加拉国娱乐平台Toffee月活用户达640万，同比增长2.6倍，70%的顶级用户是非孟加拉国用户 [18] - 集团自助服务应用月活用户同比增长26%，达3200万 [22] 各个市场数据和关键指标变化 俄罗斯 - Q4总营收增长7.7%，服务营收增长6.6%，移动服务营收增长6%，EBITDA增长4.3%；12月移动服务营收同比增长7.1% [11] 乌克兰 - Q4营收增长12.5%，EBITDA增长8.7%；全年营收增长14.3%，EBITDA增长13.1% [12] 巴基斯坦 - 营收增长13.7%，EBITDA增长14.8% [14] 哈萨克斯坦 - Q4营收增长21.1%，全年增长22.6% [17] 孟加拉国 - Q4营收同比增长8.3%，数据收入增长24% [18] 其他市场 - 乌兹别克斯坦Q4实现两位数增长，同比增长10.7%；格鲁吉亚连续三个季度两位数增长，Q4增长11.1%；吉尔吉斯斯坦Q4增长8.2% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推进数字运营商战略，通过4G投资和相邻市场数字服务扩展推动业务发展，目标是中期实现4G渗透率达70% [8] - 实施Project Optimum，目标是未来三年每年将集团EBITDA利润率提高1个百分点，到2024年底实现约2.5亿美元的集团运营成本降低 [28] - 继续投资数字能力和服务，加强数字产品和合作伙伴关系，提升客户参与度和价值创造能力 [21] - 在多个市场推进资产价值变现和电信运营分层项目，包括孟加拉国、巴基斯坦和哈萨克斯坦 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 俄乌冲突令人痛心，公司首要任务是员工及其家人的安全，同时努力确保服务连续性 [4] - 公司目前拥有23亿美元现金和15亿美元未提取的承诺银行信贷额度，将确保充足的流动性以满足运营和财务需求 [5] - 鉴于俄乌局势的不确定性，公司暂不提供2022年全年业绩指引，将专注于加强资产负债表和减少债务，为未来创造股息分配能力 [33] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中可能会做出前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险在公司年度报告和向美国证券交易委员会提交的文件中有详细说明 [2] - 公司将继续监测各国发布的制裁法规，确保合规；作为上市公司，无控股股东，预计不会受到制裁影响 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：当前环境下的资本分配策略、俄罗斯公司是否支付股息、设备供应商及支付问题 - 公司有基于国家潜力、资本成本和投资回报的资本分配方法，会根据宏观经济情况调整投资；目前集团有23亿美元现金，其中16亿美元在总部，且几乎全部为硬通货，存于欧美银行；公司会与关键供应商协商争取有利付款条件 [41][42][43] 问题2：SWIFT问题对支付和采购设备的影响、阿尔及利亚看跌期权的进展和现金流预期、俄罗斯债务的浮动利率比例及调整速度、现金存放国家 - SWIFT目前仍在运行，公司有多个不同货币的银行账户，可通过不同途径转移现金；俄罗斯债务中大部分为固定利率，浮动利率债务的影响将从4月开始显现；阿尔及利亚看跌期权相关程序按股东协议进行，公司将确保其按计划推进；总部现金存于欧洲 [50][51][52][53] 问题3：能否从俄罗斯提取现金 - 俄罗斯处于投资周期，今年无现金回流计划，仅存在总部与俄罗斯之间的内部贷款 [58][59] 问题4：俄罗斯银行贷款情况、其他业务的现金流及股东问题 - 公司从俄罗斯三家银行贷款1200亿卢布（约15亿美元），其中VTB银行的300亿卢布贷款需在3月底前偿还，偿还后对集团债务成本的影响为60个基点；除俄罗斯外，其他国家（如哈萨克斯坦、巴基斯坦）现金回流无问题，乌克兰情况有待观察；公司有独立董事会，预计股东层面不会受制裁影响 [63][64][65][66] 问题5：俄罗斯现金回流时间线、巴基斯坦频谱支付方案、股息支付情况 - 目前无法确定2023年俄罗斯现金回流情况；巴基斯坦频谱将在7月底前支付50%现金，其余分期支付；2021年不会支付股息，需经董事会和股东大会批准 [73][74] 问题6：巴基斯坦和孟加拉国是否有塔类资产出售计划 - 公司认为资产价值变现计划仍然有效，正在推进孟加拉国、巴基斯坦和哈萨克斯坦的相关项目，乌克兰项目可能会放缓 [76] 问题7：过去一年从巴基斯坦和孟加拉国回流的现金情况、2022年巴基斯坦现金回流预期、提取RCF是否需要审批 - 目前不向孟加拉国回流股息，巴基斯坦公司将净利润100%作为股息分配，过去几年现金回流无问题，预计2022年也不会有问题；已提交提取RCF的申请，目前未遇问题 [80] 问题8：市场对股东持股情况的担忧 - 公司表示需等待局势发展，暂不做推测，后续会再回复 [82] 问题9：现金存放的国家和银行、RCF资金来源银行 - 现金存于6 - 10家欧洲银行，包括欧盟国家和英国的银行；RCF资金来自全球10家银行，包括美国、欧盟、英国和亚洲的银行，均不涉及俄罗斯银行 [86][87]