财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度GAAP营收3710万美元，同比增长64%，按备考基准计算增长5%；预订量同比增长近400%，客户数量增长43% [9] - 第三季度新软件预订量达1650万美元，连续第三次创软件预订记录；软件客户数量增至618个，按备考基准计算，环比增长4%，同比增长43%；托管服务业务中，活跃客户平均总账单增长21%，达到创纪录的74.7万美元 [19] - 2022年第三季度营收3720万美元，创第三季度记录，较2021年第三季度增长1450万美元，增幅64%；软件产品与服务收入增长1180万美元，增幅131%，达到第三季度记录的2080万美元；托管服务收入增长280万美元，增幅20% [32][33] - 按备考基准计算，2022年第三季度营收同比增长5%，主要受托管服务增长推动，软件产品与服务收入下降5%；亚马逊营收同比下降28%，非批量招聘或企业营收增长超100%；使用人力资源软件的客户净增长超65% [34] - 2022年第三季度，亚马逊占合并营收的31%，较2021年第三季度的40%大幅下降 [35] - 第三季度软件产品与服务指标表现强劲：新预订量1650万美元，按备考基准计算，同比增长393%；毛收入留存率处于90%以上高位；期末客户数量618个，按备考基准计算，同比增长43%；第三季度年度经常性收入（AAR）为17万美元，按备考基准计算，同比下降18% [36] - 托管服务中，活跃客户广告总账单增至74.7万美元，较2021年第三季度增长21%；预计2022年年度总账单将超过4亿美元 [37] - 2022年第三季度非GAAP毛利达3010万美元，较2021年第三季度增加1330万美元，增幅79%；毛利率从2021年第三季度的74%扩大至2022年的81% [39] - 按备考基准计算，2022年第三季度软件产品与服务占营收的56%，低于2021年第三季度的62%；2022年第三季度备考毛利率为81%，略低于2021年第三季度的83% [41] - 2022年第三季度非GAAP净亏损570万美元，而2021年第三季度非GAAP净亏损为230万美元 [42] - 按备考基准计算，2022年第三季度570万美元的非GAAP净亏损与2021年第三季度390万美元的非GAAP净利润相比，反映出2022年第三季度亚马逊营收和利润率下降，同时运营成本基数增加 [44] - 截至2022年9月30日，公司持有现金和受限现金1.961亿美元，其中包括约5950万美元托管服务客户用于未来向供应商付款的资金；较2021年12月31日的2.547亿美元减少5870万美元 [45] - 2022年第四季度，预计营收在4400万 - 4600万美元之间；全年预计营收在1.5亿 - 1.52亿美元之间，按GAAP计算，中点同比增长30%，按备考基准计算，同比基本持平 [50] - 预计第四季度非GAAP净利润在300万 - 400万美元之间，全年非GAAP净亏损在1400万 - 1500万美元之间 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 商业企业业务 - 2022年第三季度商业企业营收3620万美元，较上年同期增长67%，占业务的97%；托管服务按GAAP计算同比增长20%，软件产品与服务收入同比增长145% [20] - 按备考基准计算，2022年第三季度软件产品与服务收入同比下降5.3%，但年初至今增长10%；商业企业客户增长强劲，PandoLogic客户群同比增长70%，公司整体客户群增长43%，季度末最终客户数量为618个 [21] 政府和受监管行业业务（GRI） - GRI业务环比和同比均实现增长，但营收仍占总营收不到3%；预订量强劲，客户多样性不断增加 [28] - 在州和地方执法机构（LEA）终端市场，产品契合度和品牌知名度较高，AI驱动的联系和编辑应用程序吸引了越来越多的LEA，在加利福尼亚州的市场渗透率超过20% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续对aiWARE平台以及利用该平台的特定用例应用程序和服务进行有计划、有纪律的投资 [11] - 打算利用广泛的合作伙伴关系，以经济高效的方式将产品扩展到医疗保健和金融科技等新市场 [11] - 在商业企业业务中，迅速与新老客户和合作伙伴签约，以利用Veritone Voice和更广泛的合成内容产品；与Stats Perform达成协议，将在即将到来的分析师日讨论和展示如何扩大体育合成内容市场；推出SPORT X，结合DMH技术和内容许可专业知识，为体育联合会和联赛创建内容分发和货币化市场 [22][24] - 在政府和受监管行业业务中，在州和地方执法机构市场采用“落地并扩展”战略；在联邦层面，优先考虑并利用合作伙伴进行市场推广 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 人工智能无论在经济好坏时期都将持续繁荣，第三季度商业业务的韧性证明了这一点，客户通过公司的企业解决方案实现了更高的投资回报率 [12] - 公司业务不仅具有韧性，而且有望加速发展，将继续负责任地投资于业务增长，同时利用合作伙伴扩大市场机会 [31] - 尽管全球宏观经济背景不佳，亚马逊近期招聘放缓，但公司对PandoLogic非亚马逊业务的增长趋势持乐观态度，预计将继续获得市场份额；公司在广告业务方面处于有利地位，因为是基于绩效的业务，且在播客和影响者营销等快速增长领域处于市场领先地位 [64][88] 其他重要信息 - 2023年1月1日起，Ryan Steelberg将担任首席执行官，Chad Steelberg将继续担任董事会主席，并为公司提供咨询，专注于aiWARE [13][17] - 2022年第三季度末，公司以200万美元收购Vision Semantics Ltd.，预计该收购在2022年剩余时间内对合并财务结果的影响小于1% [38] - 公司计划参加11月15 - 16日的ROTH技术会议、11月16日的Needham虚拟技术会议以及12月5日的瑞银TMT会议 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 在资产负债表和自由现金流的背景下，如何看待债务问题，2.01亿美元可转换债券如何处理 - 可转换债券是为获取流动性而发行，利率为1.75%，为公司带来2亿美元资金以推动增长；债券有四年的选择权，公司对增长前景非常乐观，且专注于盈利能力；目前预计2022年下半年接近盈亏平衡，尽管转换价格较高，但对未来四年的增长有信心；债券在2026年11月之前无赎回权，但需在到期前处理 [56][57][59] 问题2: 如何看待PandoLogic中期的营收情况，是增长、持平还是下降 - 非亚马逊业务客户数量增长70%，营收增长超100%，预计这一趋势将继续；尽管新招聘可能放缓，但在紧张的劳动力市场中，人员流失率以及程序化市场份额的增加，使公司有望继续获得市场份额；目前程序化市场采用率不到10%，增长空间大；亚马逊业务仍占比较大，其业务变化会对公司产生重大影响 [64][65][70] 问题3: 考虑到亚马逊业务的影响，PandoLogic在中期如何平衡增长和盈利能力 - 公司在技术方面进行了大量投资，包括Pando近期推出的Pando Select等新产品；从资本投资角度看，公司在商业产品、媒体娱乐、广告以及人力资源和人才招聘等方面的成本与增长机会相匹配；销售团队在拓展非亚马逊业务方面表现出色，公司认为拥有正确的战略、团队和投资分配，能够在保持财政责任的同时实现增长；PandoLogic仍然非常盈利 [72][73][77] 问题4: 营收同比下降1000万美元，托管服务和软件业务的假设情况如何；在宏观经济环境收紧的情况下，有哪些未被提及的机会变得更加突出 - 营收下降的主要驱动因素是亚马逊业务，2021年第三季度亚马逊占营收的40%，2022年大幅下降；除亚马逊业务外，其他业务相对稳定；公司的招聘平台在经济不稳定时期仍大幅增长，预计将继续增长；在广告业务方面，公司是基于绩效的业务，在播客和影响者营销等快速增长领域处于市场领先地位，客户平均支出增加，业务在宏观经济环境收紧时具有稳定性 [81][83][88] 问题5: 2023年需要发生什么才能使公司回到20%的长期增长率，是亚马逊业务恢复增长还是有其他杠杆 - 公司有很多机会，包括过去几年的投资开始产生成果，如SPORT X已全面投入生产并在增长，新的语音技术和与Stats Perform的合作等；预计托管服务和广告业务将继续增长，并保持市场领先地位；PandoLogic非亚马逊业务预计将持续增长；这些机会不需要大量资本投入，公司有信心在保持财政纪律的同时实现目标 [95][96][98]