财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后每股收益为0.63美元，同比增长43%，超出指引上限0.08美元 [9] - 调整后净利润1.08亿美元，同比增长44%，主要受销量增长和强劲的利润率提升驱动 [20] - 核心收入增长14.3%，非EMV业务增长约15%，EMV业务持续强劲 [21] - 调整后营业利润1.51亿美元，同比增长41%，毛利率提升90个基点，调整后营业利润率提升380个基点 [22] - 调整后自由现金流1.56亿美元，转换率达145%，创历史新高 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动技术平台核心收入增长12.7%，其中GVR业务增长中双位数，零售解决方案POS业务增长30%，高增长市场增长30% [26] - 诊断和维修技术平台核心收入增长18.6%，主要受Matco业务推动，该业务实现高双位数增长 [27] - Teletrac Navman业务持续改善，预计年底前恢复增长 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 高增长市场收入增长超过25%，其中印度和拉丁美洲（尤其是墨西哥）表现突出 [21] - 发达市场总体增长低双位数，北美增长中双位数，西欧市场表现疲软 [28] - 欧洲市场受疫情封锁影响下降低双位数，但中东和非洲呈现增长机会 [143] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Vontier业务系统(VBS)优化供应链管理，成功抵消通胀压力 [15] - 重点发展非ICE业务，包括零售解决方案、智能城市和远程信息处理等领域 [54] - 正在推进约2000万美元的重组计划，预计2022年将实现相关收益 [28] - 已完成16亿美元高级票据发行，平均利率低于2.5%，为并购活动做好准备 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计供应链约束和通胀压力将持续，特别是在钢铁和电子元件采购方面 [14] - 印度疫情形势严峻，公司已采取员工支持计划并将相关风险纳入指引 [48] - 上调2021年全年调整后每股收益指引至2.55-2.65美元，预计核心收入增长低至中个位数 [17] - 第二季度指引为每股收益0.50-0.54美元，预计核心收入增长23-25%，营业利润率扩张超过200个基点 [18] 其他重要信息 - 净杠杆率从2020年底的2.2倍降至1.9倍 [25] - 加权平均股数预计约为1.7亿股，低于此前预期的1.72亿股 [29] - 预计2021年全年自由现金流转换率约为95%，第一季度145%的转换率为季节性高点 [31] 问答环节所有的提问和回答 关于下半年预期改善 - 改善主要来自非EMV增长计划，包括高增长市场、零售解决方案和Matco业务的强劲表现 [45] - EMV市场份额持续增长，预计下半年EMV影响将显现 [65] 关于印度市场影响 - 印度疫情形势严峻，公司已将该风险纳入指引，同时中东、非洲和拉丁美洲等其他高增长市场表现良好 [48] 关于并购计划 - 并购重点是非ICE目标，主要集中在零售解决方案、智能城市和远程信息处理领域 [53] - 公司拥有超过10亿美元流动性和充足的近期并购能力 [32] 关于EMV业务展望 - EMV影响仍维持在1-1.5亿美元范围内，预计主要在下半年显现 [64] - 第二季度EMV收入将环比下降，但仍保持同比增长 [65] 关于利润率展望 - 下半年利润率预计将环比提升，主要受销量增长和成本改善措施推动 [70] - 价格涨幅约1%，预计全年将接近1.5%，成功抵消成本通胀 [80] 关于零售解决方案战略 - 零售解决方案是非ICE业务，公司通过POS系统、安全支付和金融科技等领域深入零售商运营 [86] - 该业务在北美和欧洲均有增长机会，高增长市场也在提升自动化水平 [88] 关于Matco业务表现 - Matco增长主要来自同店销售提升和技术人员工具支出增加 [100] - 分销网络持续扩张，北美和加拿大仍有30%地区未覆盖 [101] 关于远程信息处理业务 - Teletrac Navman年度经常性收入(ARR)首次转正，新平台TN360即将推出ELD产品 [111] - 将远程信息处理与交通控制技术结合，推出获IoT奖项的Opticom 360解决方案 [115] 关于营运资本管理 - 第一季度营运资本表现异常强劲，但预计难以持续，全年预计将增加1-1.5个百分点 [123] - 改善来自收款效率提升和供应链紧张导致的客户提前付款 [124] 关于供应链挑战 - 主要压力点集中在电子元件和芯片供应，Matco业务因全球采购面临物流挑战 [133] - 供应链问题导致部分订单积压，若解决可带来数百个基点的额外增长 [134] 关于欧洲市场表现 - 欧洲业务下降低双位数，主要受疫情封锁影响，但订单转入积压待交付 [143]