财务数据和关键指标变化 - 2023财年上半年，公司销售额下降约9%，毛利率下降180个基点，费用增长3%，调整后EBITDA亏损340万美元，而2022财年上半年调整后EBITDA为1470万美元 [8] - 2023财年第二季度，公司净销售额为1.257亿美元，同比下降1740万美元；毛利率为23.3%，下降270个基点；总运营费用为3920万美元，同比下降约70万美元；运营亏损1000万美元，而2022财年第二季度运营亏损为270万美元；净亏损1020万美元，而2022财年同期净收入为30万美元；调整后EBITDA亏损330万美元，而2022财年第二季度调整后EBITDA为630万美元 [34][38][40][44] - 截至2022年8月31日，公司现金及现金等价物为430万美元，而2月28日为2780万美元；总债务为3770万美元，而2月28日为1320万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 2023财年上半年，OEM业务相对平稳，售后市场汽车业务下降1230万美元；第二季度，OEM产品销售额下降120万美元，售后市场销售额下降740万美元，售后市场安全类别约占同比下降的90% [13][18][35] - 公司与Stellantis的修改方案已获验证和批准，本月底将恢复发货；与福特的项目按计划进行，上季度获得新业务；其他OEM项目进展顺利，许多通过VSM授予的合同将于2024财年开始 [14][15][16] - 为抵消美国劳动力成本上升，公司将部分OEM生产线转移至墨西哥，第一条生产线已投入运营，预计11月底全面投入使用 [16] 消费业务 - 2023财年上半年，消费销售部门下降约1400万美元，高端音频和其他产品销售均下降；第二季度，高端音频产品销售额下降690万美元，CE产品销售额下降200万美元 [21][36] - 高端音频方面，高端家庭扬声器和无线扬声器销售额下降2450万美元，但Onkyo和Pioneer产品销售额增加1840万美元，PAC澳大利亚子公司销售额增加370万美元 [22] - Onkyo业务上半年增长，预计下半年及未来将继续增长；其他CE产品在第四季度和下一财年有望表现更好；欧洲配件业务因货币贬值而下降 [23][24] 生物识别业务 - 2023财年上半年，销售额相对平稳，运营费用下降近40%，运营亏损改善超40%；第二季度，销售额增加约10万美元 [25][37] - 公司与GalvanEyes合作，为金融行业部署定制生物识别设备；与迈阿密湖汽车商城的项目进展顺利，将推广至其他25个经销商地点；与墨西哥莱昂市政府达成合作，项目已扩展到其他领域；与日本丸红株式会社的项目继续进行 [26][27][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司近期调整价格并实施成本控制措施，包括短期和长期措施，以降低运营成本 [7] - 汽车业务方面，将部分OEM生产线转移至墨西哥以提高利润率和盈利能力；消费业务方面，扩大Onkyo、Pioneer和Integra产品的全球分销；生物识别业务方面，加强与合作伙伴的合作，拓展业务领域 [16][23][26] - 行业面临全球经济挑战，包括芯片短缺、通货膨胀、利率上升等问题，公司需应对这些挑战并寻找发展机会 [6][9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为上半年困难，预计下半年会更好，但因客户面临市场障碍，已调整展望 [7] - 尽管经济环境不佳，但公司对未来仍持乐观态度，相信随着经济条件改善，能够实现营收和利润增长，并巩固市场领先地位 [7] - 公司预计下半年实现盈利，但盈利水平取决于经济、客户和供应链状况 [30] 其他重要信息 - 公司在过去几个月采取了削减成本的措施，预计在2023财年下半年预算中总共减少约1600万美元的成本，包括运费附加费、供应商减少、集装箱减少、专利到期、终止合同、高管和董事会薪酬削减等 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司称下半年现金流将为正，是指第三季度还是第四季度，如何定义现金流？ - 公司表示，由于业务的季节性，随着第三和第四季度库存减少，现金将回笼并偿还债务，从而实现下半年现金流为正 [57] 问题2: 公司削减了1600万美元成本，这些成本是按比例从销售、一般管理、工程等方面削减的吗，是否有领域未得到改善？ - 公司称，1600万美元成本削减包括约900万美元的节省和700万美元的改进，涉及人员终止、休假、奖金减少、高管和董事会薪酬削减、第三方合作伙伴费用减少、展会费用减少、差旅费减少等，同时避免削减工程领域的成本，以确保能够按时推出新产品 [61][62] 问题3: 第三和第四季度收入可能同比下降，但仍会有季节性模式，第三季度会比第二季度强，这种说法是否正确？ - 公司认为，预计下半年收入将比上半年显著改善，但下半年收入是否会低于去年同期，取决于经济状况和消费者在假期的消费能力 [64][65] 问题4: 如今的消费者需求水平与2008 - 2009年大衰退、新冠疫情初期以及其他相关疲软时期相比如何？ - 公司表示，目前的情况尚未达到那些时期的严重程度，但担心美联储持续加息导致销售中断以及衰退持续时间 [70] 问题5: 消费者仍在消费，但零售商在库存方面非常保守，尤其是在消费电子领域，如何看待这一情况？ - 公司认为，零售商在第一季度业绩未达预期后大幅削减库存，若圣诞节销售情况良好，零售商可能会重新下单；同时，消费者对新车的需求强劲，若汽车制造商解决芯片问题，将有助于公司的OEM和售后市场业务 [74][76] 问题6: 公司能否利用运费成本下降的机会，更积极地进行定价和促销？ - 公司称，由于供应链问题，库存周期增加了60天，在销售完这些库存后，才能评估现货市场的低价，目前正在与托运人合作降低运费成本 [78] 问题7: 公司受美元走强的影响如何，本季度销售额受影响多少，是否有以当地货币计价的海外费用来对冲美元走强对利润的影响？ - 公司表示，美元走强在欧洲等地产生影响，但公司传统上对库存进行套期保值以维持稳定的定价结构；同时，公司正在与制造商协商，争取基于美元走强获得额外折扣；公司在日本Onkyo业务的日元贷款方面受到约3%（约340 - 350万美元）的货币损失，但该贷款10年后才到期 [79][80][81]