财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收8590万美元，较去年同期下降4.7%，较2023年第二季度下降5.4% [6] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1370万美元，调整后EBITDA利润率为16.0%，调整后自由现金流为600万美元 [7] - 第三季度预订量为7690万美元，环比下降10.2%，订单出货比为0.9 [8] - 第三季度毛利润为3590万美元，占销售额的41.9%；调整后毛利润为3610万美元，占销售额的42.1% [25] - 第三季度营业利润为820万美元，占营收的9.6%；调整后营业利润为960万美元，占销售额的11.2% [25] - 第三季度摊薄后每股净收益为0.46美元，调整后为0.47美元 [25] - 2023年前九个月购置资本支出为980万美元，预计2023财年购置资本支出在1300万 - 1500万美元之间 [30] - 第三季度回购了77.6万美元的普通股 [30] - 2023年第三季度GAAP税率为27.6%，预计2023全年运营税率在25% - 27%之间 [32] - 第三季度末现金及现金等价物为9460万美元，长期债务总额为5380万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 传感器业务 - 第三季度营收3250万美元，较去年同期下降14.1%，较第二季度下降10.3% [9] - 传感器订单为2720万美元，环比下降11.3%，订单出货比为0.83 [10] - 调整后毛利率为35.9%，较第二季度的40.1%有所下降 [12] 称重解决方案业务 - 第三季度销售额为2900万美元，较去年同期下降7.7%，较2023年第二季度下降7.3% [13] - 订单出货比为0.89，订单2590万美元，较第二季度下降14.6% [14] - 毛利率为38.7%，与2023年第二季度的历史高位持平 [15] 测量系统业务 - 第三季度营收2440万美元，较去年同期增长17.2%，环比增长4.6% [16] - 订单出货比为0.98，订单2380万美元，较第二季度下降3.5% [17] - 第三季度调整后毛利率从52%提升至54.5% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 钢铁和工业市场订单减少，影响整体订单量，其中钢铁订单减少630万美元 [8] - 航空、军事和太空市场需求较高，抵消了部分其他市场的疲软 [8] - 半导体测试市场和AMS市场对精密电阻器的预订量疲软，医疗应用需求较高 [10] - 运输市场称重解决方案业务销售额增长，但被精密农业、建筑应用和工业称重市场的较低OEM销售额抵消 [13] - 运输和工业称重市场以及医疗设备其他市场的预订量下降 [14] - AMS和运输市场DTS产品营收增长，部分抵消了钢铁市场的较低销售额 [16] - KELK和DSI钢铁相关产品订单下降630万美元，主要因中国钢铁市场放缓 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注长期增长计划，拓展高产量、长期增长潜力的应用领域，除传统工业应用外，还包括新兴领域 [20] - 加强OEM业务增长，利用技术销售团队和工程师对工程师的解决方案销售理念 [21] - 持续执行成本降低和卓越运营计划，如将制造业务整合迁移至低成本卓越制造中心，引入更自动化的设备流程 [21] - 实施平衡分配战略，通过有机增长、成功的并购和必要时的股票回购为股东创造价值，继续寻找有吸引力的收购机会 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境具有挑战性，各业务趋势不一，订单环比放缓 [5] - 鉴于当前市场状况、不确定性以及以色列局势，预计第四财季净收入在7700万 - 8700万美元之间（按2023年第三财季汇率计算） [34] - AMS业务因周期性需求，预计下一季度订单量将大幅增加；半导体和其他新兴市场预计2024年上半年开始订单回升，下半年交付 [37][38] - 由于利率持续高企，并购市场有更多高质量公司的机会，估值正在缓慢下降 [49] 其他重要信息 - 公司在以色列的生产基地继续接近正常运营水平，按时向客户交付产品，已实施应急计划，包括确保原材料供应、提前将成品运往区域配送中心等 [23][41] - 计划在第四季度完成将部分中国产品的生产迁至印度工厂的工作 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 传感器业务中AMS部分本季度订单和业务异常疲软的原因 - 由于AMS的周期性需求，预计下一季度订单量将大幅增加，这是一个时间问题；半导体和其他新兴市场正在消化库存，预计2024年上半年开始订单回升，下半年交付 [37][38] 问题2: AMS业务占比下降对传感器业务毛利率的影响 - 毛利率下降主要是由于产量降低和临时劳动力效率低下，部分原因是AMS业务和工业业务需求疲软 [39] 问题3: 本季度钢铁业务疲软，但测量系统业务订单出货比为0.98，是否是DTS重新设计带来的需求，能否抵消称重业务的影响 - DTS重新设计完成支持了更高的预订量，此外，DTS在AMS业务方面的订单也大幅增加，钢铁市场的下降被DTS在AMS业务的更高订单所抵消 [40] 问题4: 以色列生产基地是否会增加库存 - 以色列市场相对较小，目前两个生产基地接近正常运营，按时交付产品；已制定应急计划，包括确保原材料供应、提前将成品运往区域配送中心等，一定程度上增加了原材料库存 [41] 问题5: 2022年2月设定的三到五年目标是否会受到地缘政治冲突的影响 - 三到五年目标仍然是有效的基准，目前业务受到的最大影响是经济放缓、高利率以及中国经济放缓，主要影响工业和钢铁业务；AMS业务仍在强劲增长，预计半导体和消费市场明年将回升 [45] 问题6: 第三季度DTS业务是否仍有100万美元的重新设计逆风，还是发货已经开始并推动了测量系统业务的增长 - 发货在第三季度已经开始，重新设计在第二季度末完成；DTS在AMS业务方面有更高的预订量，为国防应用开发的新功能或新碰撞假人项目，预计AMS业务未来将继续强劲 [46] 问题7: 上述提到的是否是WIAMan假人 - WIAMan是其中一部分，此外还有新开发的功能 [47] 问题8: 未来资本分配的优先级以及并购市场的情况 - 并购是首要任务，其次是有机增长，同时也会考虑股票回购和偿还债务的机会；由于利率持续高企，并购市场有更多高质量公司的机会，估值正在缓慢下降 [49][50] 问题9: 钢铁和测量系统业务受到影响是否与UAW罢工和10月生产中断有关 - 10月的问题是部分原因，但更重要的是整体市场情况，中国经济放缓以及全球新项目和新机会的减少导致钢铁市场疲软 [54] 问题10: 从地理角度看，公司业务有哪些积极或消极的情况 - 中国市场工业产品销售放缓；日本市场半导体精密电阻器销售预计2024年反弹；美国市场AMS业务强劲，工业业务平稳，半导体设备和消费市场订单有增加迹象；欧洲市场一般工业市场疲软，AMS和半导体测试业务仍强劲，测试和测量业务预计明年初订单增加 [56]