财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现销售收入8200万美元，调整后毛利率41.8%，调整后营业利润率11.8%，调整后每股收益0.52美元，调整后息税折旧摊销前利润率16.8% [6] - 第三季度收入较第二季度增长8.8%，较去年同期增长27.4%；外汇对2021年第三季度收入的影响与去年同期相比为正向90万美元，与2021年第二季度相比为负向50万美元 [24] - 第三季度毛利率为38.8%，调整后毛利率为41.8%；营业利润率为8.9%，调整后营业利润率为11.8% [25][26] - 2021年第三季度调整后净收益为710万美元，即摊薄后每股0.52美元，而2020年第三季度为530万美元，即摊薄后每股0.40美元 [28] - 调整后息税折旧摊销前利润为1370万美元，占收入的16.8%，而去年为1060万美元，占15.8% [29] - 资本支出为290万美元，2021年第三季度产生了300万美元的自由现金流，而2020年第三季度为140万美元 [30] - 预计2021财年购买资本支出在1500万至1700万美元之间；第三季度公认会计原则税率为23.4%，假设2021年全年运营税率在25%至27%之间 [31] - 第三季度末现金及现金等价物为7550万美元，长期债务总额为6070万美元 [32] - 预计第四财季净收入将环比增长，按2021年第三财季固定汇率计算，将在8600万至9400万美元之间 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 箔技术产品（FTP） - 第三季度销售额为3280万美元，环比下降1.6%，与去年基本持平；调整后毛利率为35.1%，低于第二季度的42.6%；订单出货比为1.38，积压订单环比增长19.7% [12][14][15] - 预计第四季度FTP毛利率将恢复至接近40%，先进传感器业务将实现环比增长 [14][15] 力传感器（Force Sensors） - 第三季度销售额为1770万美元，较第二季度增长2.8%，比去年同期增长27.7%；调整后毛利率为35.1%，略低于第二季度的35.4%，但高于去年的31.2%；订单出货比为1.01 [16] 称重与控制系统（WCS） - 第三季度销售额为3150万美元，环比增长26.9%，比去年同期增长51.7%；调整后毛利率为52.5%，高于第二季度的46.6%；订单环比下降7.3%，订单出货比为1.14 [17][19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度多数终端市场销售额较第二季度增长，交通和航空航天、军事和太空市场分别增长14.6%和28.4%，钢铁市场反弹47%；测试和测量订单增长9.1%，交通订单增长5.1% [10] - 第三季度订单出货比为1.21，积压订单达到创纪录的1.467亿美元，较2021年第二季度增加1580万美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司运营专注卓越，进行战略投资，以加速长期增长；凭借稳健现金流和资产负债表，计划进行高质量业务收购，拓展市场并获得有吸引力回报 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管FTP面临招聘挑战，但第三季度仍取得了坚实成果；先进传感器新工厂制造过渡完成，DTS整合顺利且表现良好；鉴于强大的积压订单和订单出货比，预计第四季度表现强劲，2022年开局良好 [34] 其他重要信息 - 公司所有工厂目前均已开放并运营，会采取措施保护员工和客户 [21] - DTS于6月被收购，整合进展顺利，已完成先进传感器制造迁至新工厂的工作 [7] - 第三季度因全球工厂劳动力短缺，约400万至500万美元的收入受到影响；预计第四季度招聘情况将改善，剩余空缺职位将在2022年第一季度填补 [8][9][13] - 第三季度TruckWeigh、VanWeigh业务因行业内新卡车、货车、底盘和零部件供应不足，收入受到约30万美元负面影响；预计第四季度短缺情况将继续影响收入和订单约50万美元 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第四季度FTP收入水平是否可持续 - 公司认为FTP业务环境强劲，劳动力市场紧张问题将因调整薪资而改善，预计第四季度多数空缺职位将填补并开始培训新员工；先进传感器过渡完成后产能将在第四季度末较第三季度提高20%，并在第一季度继续增长；鉴于业务环境和积压订单，预计该业务板块收入将持续改善 [37][38] 问题2: FTP调整后毛利率环比下降700个基点，除100万美元的过渡影响外，其余原因是什么 - 240万美元的影响因素包括：50万美元的劳动力效率低下、60万美元的库存水平变化、30万美元的汇率影响和40万美元的不利产品组合；排除短期特殊因素，随着劳动力效率提高和库存影响消除，预计第四季度FTP毛利率将回升至40% [40] 问题3: DTS还有多少整合工作未完成，时间线如何，本季度对称重控制业务的贡献如何 - DTS本季度贡献了760万美元，调整后毛利率为68.7%，调整后息税折旧摊销前利润率为27.5%；收购后的前6个月，主要是与VPG的政策、标准和IT系统进行整合，核心销售协同效应将在明年显现，目前整合按计划进行 [43] 问题4: 基础设施法案对公司是净利好还是中性 - 公司部分产品销售给基础设施相关业务，先进传感器向为基础设施服务的传感器公司销售应变片，力传感器的部分OEM业务面向建筑设备公司；预计美国基础设施投资增加将为公司带来积极影响 [44] 问题5: 各业务板块毛利率的演变情况如何 - 力传感器业务在当前收入水平下，维持30% - 35%的毛利率是可行的，额外关税成本已通过提价抵消；称重与控制系统业务首次实现超过50%的毛利率，考虑产品组合和积压订单，未来该业务板块毛利率在40% - 50%之间是可行的 [47][48][49] 问题6: 完成先进传感器工厂建设后，未来一年左右的正常资本支出水平是多少 - 今年初计划资本支出占收入的9%，因重大项目较多；预计全年资本支出在15% - 17%，将回归到正常的4% - 5%；由于疫情，部分自动化项目推迟到2022年，预计明年资本支出将占收入的9% [50][51] 问题7: 能否将通胀或供应链问题导致的价格上涨转嫁给客户，沟通情况如何 - 在FTP业务中，公司在很大程度上能够实施价格上涨，新订单将在第四季度开始体现部分效果，明年效果更明显；公司还通过提价抵消了关税成本；目前原材料价格上涨不显著，物流成本在过去几个季度已有所上升 [53][54] 问题8: 先进传感器目前的产能是多少，是否接近产能上限，是否有助于更积极地开拓新业务机会 - 先进传感器订单出货比为1.2，业务环境强劲；第三季度出货量较第二季度下降约7%；预计到本季度末收入将较第三季度增长20%，第一季度再增长20%；目前积压订单可支持增长，第四季度年化收入有望恢复到4000万美元，未来潜在年产能可达5000万美元；将根据积压订单和订单情况在瓶颈环节添加设备 [56] 问题9: 力传感器的OEM业务是否有新订单，机会管道如何 - 力传感器OEM业务前9个月收入有所增加，但第三季度大客户因库存原因减少了订单；公司有一些新设计机会，相信客户库存消耗后需求将回升，公司有能力提供支持 [58][60] 问题10: 先进传感器工厂除了扩大产能，是否增加了制造方面的额外能力，能否满足不同客户需求 - 新工厂未增加研发或设计能力，先进传感器平台在设计、成本和产品复杂性方面的优势已经显现；新工厂的主要目的是满足基于研发项目的未来需求；随着产能提升，将有更多机会转化为收入 [63] 问题11: 消费电子是否是先进传感器未来的主要增长领域 - 消费电子历史上是高销量应用领域，是收入增长的机会；此外，医疗领域也有机会，虽然销量可能不如消费电子，但产品售价更高；随着基础设施完善和人员招聘到位，公司将更有能力抓住这些机会 [64]