财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收达2.31亿美元，创季度新高，环比增长8%，同比增长2%；全年营收8.59亿美元，同比增长5% [9][11][31] - 第四季度非GAAP毛利率为33%，处于预期低端；GAAP毛利率为32%，环比下降200个基点 [11][34][35] - 全年非GAAP每股收益为1.43美元，同比增长9%；第四季度非GAAP每股收益为0.42美元，接近指引上限 [31][32] - 第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3600万美元，调整后EBITDA利润率为16%；全年调整后EBITDA为1.4亿美元，同比增长5% [11][31][42] - 第四季度末现金及有价证券为1.13亿美元，环比增加300万美元；净债务杠杆率为2.4倍 [11][42] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗业务 - 第四季度医疗业务营收1.81亿美元，环比增长9%，同比持平，占总营收78% [11][12][32] - CT管全球需求稳定，但亚太地区因客户其他供应商延迟而出现疲软；其他医疗模态需求强劲，由荧光、放射、牙科和乳腺摄影带动；肿瘤学发货量因向一客户发货时间问题而疲软 [12][13] 工业业务 - 第四季度工业业务营收5000万美元，环比增长6%，同比增长9%，占总营收22% [11][13][32] - 各无损检测应用需求广泛，包括港口和边境货物筛查的高能量源 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场营收环比增长26%，主要受放射和荧光市场销售推动 [33] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）市场营收环比增长5% [33] - 亚太（APAC）市场营收环比下降4%，主要因CT业务疲软，客户其他供应商延迟所致 [12][33] - 中国市场全年营收约1.4亿美元，占总销售额16% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 产品研发与合作 - 在CT市场，2022财年与中国本地原始设备制造商（OEM）有多个新设计中标，预计中国将成为CT和公司增长的关键驱动力 [15] - 9月与Micro - X达成技术合作，获得独家全球许可，可在多束X射线管领域使用其技术，以拓展纳米管业务 [16] - 继续向潜在客户运送基于液态金属轴承的CT和心血管管样品，预计未来季度获得反馈并纳入客户系统设计 [17] - 动态探测器平台Azure受客户高度关注，2022财年多个客户将其纳入系统设计；多数放射客户已转换为LUMEN探测器，将在11月RSNA展示相关产品 [18][19] - 在医疗和工业领域的光子计数技术取得进展，医疗领域的光子计数探测器已用于多种应用，并与CT客户合作确定设计规格 [19][20] 市场拓展 - 预计港口和边境货物安全市场将继续成为工业业务的强劲终端市场，随着全球对货物筛查系统需求增加和与OEM合作，该业务有望在2023财年持续增长 [23] - 工业客户对光子计数探测器的高帧率成像能力评价高，其在电子、电池和食品检测等无损检测应用中的采用率增加 [24] - 开发用于食品和其他面向消费者产品辐照的高功率X射线源，预计2023财年获得更多客户反馈 [26] - 参加美国无损检测协会会议，OEM系统集成合作伙伴在航空航天、国防和汽车市场的检测解决方案积压订单和未来需求强劲，公司将为工业客户提供更多集成解决方案 [27][28] 区域布局 - 在中国建立本地业务，2022财年收入近1.4亿美元；计划在印度建立本地业务，认为印度和东南亚地区将有类似增长轨迹 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球对公司产品需求稳定，供应链缓慢改善和供应商多元化努力使更多订单转化为销售，尽管2023年不确定性高，但对公司增长前景乐观 [10] - 客户在2021和2022财年有强劲订单积压，公司对供应链进展有信心，但担心客户供应链状况及能否按预期交付产品 [59][60][61] - 经济放缓可能影响客户订单 intake，但由于客户订单周期长和积压订单多，影响可能在年底或明年显现，2023年公司对当前业务状况有信心 [62] - 预计2023财年销售增长，但通胀导致的材料和劳动力成本上升将使毛利率维持在33%左右 [44] 其他重要信息 - 2023财年第一季度为季节性发货淡季，营收预计在1.95 - 2.15亿美元之间，中点2.05亿美元较2022财年第一季度增长3%；非GAAP摊薄每股收益预计在0.10 - 0.30美元之间 [45] - 会计标准ASU 2020 - 06自2023财年第一季度起生效，对每股收益计算有影响，具体见Q4收益幻灯片附录 [39][40][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Q1指导中假设的4100万股是否仅因未加回非现金利息费用 - 非GAAP基础下，若每股收益低于0.21 - 0.22美元，稀释股份数用4100万股；若高于此，加回140万美元税后利息费用到分子，并在分母增加800万股 [49][50] 问题2：公司面临的具体担忧 - 客户在2021和2022财年订单积压多，但担心客户供应链状况及能否按预期交付产品；经济放缓可能影响客户订单 intake，但影响可能在年底或明年显现，2023年对当前业务状况有信心 [59][60][62] 问题3：CT业务在指导中是否假设弥补供应问题损失 - 预计年内弥补损失，但担心经济衰退环境下CT产品组合可能向低端转移 [64] 问题4：与Micro - X合作的互补性及目的 - 合作是为获取不同类型碳纳米管发射极技术，实现技术多元化，除通过合资企业获取技术外，公司自身也拥有该技术 [70] 问题5：GAAP毛利率影响因素及货运成本情况 - 与疫情前相比，货运成本使毛利率降低100 - 150个基点，成本上升7% - 10%使毛利率降低200 - 300个基点；价格提升使毛利率提高100 - 200个基点；近期货运有改善迹象，但供应链仍紧张，货运成本影响可能需1 - 2个季度在毛利率上体现 [72][73][75] 问题6：CT需求地理分布及牙科业务风险 - CT需求仍高，与上季度相比有所下降；中国、日本等地区CT需求强劲；公司在牙科业务市场份额高且地理分布广，未感受到因劳动力短缺导致的业务放缓 [81][82][86] 问题7：美元强势对公司的影响 - 公司25%业务以外国货币结算，美元走强使全年营收减少1.8 - 2亿美元；因在欧洲和中国有运营，成本也下降，对毛利率影响小于50个基点 [87][88][89] 问题8：资本配置及并购活动计划 - 2023财年继续加强资产负债表、偿还债务，支持印度投资和工厂资本预算；优先有机投资业务，2023财年资本支出预计高于2022财年；目前无积极并购计划 [91][92][94] 问题9：2023财年是否会再次提价 - 已推出提价措施，但成本上升超过价格实现收益，因部分客户有多年合同和大框架订单；2023财年将继续提价，提价生效时间影响收益实现 [97] 问题10：PP&E增加500万美元的原因 - 主要是付款时间的不确定性；2022财年资本支出未达预期，2023财年将高于2500万美元，主要用于增长举措和管厂设备升级 [98][99] 问题11：现金报告差异原因 - 资产负债表上现金为8900万美元，加上超过90天的定期存款、存单等证券投资后为1.13亿美元，公司认为实际现金为1.13亿美元 [100][101]