财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收610万美元，较去年同期的640万美元下降5%，主要因产品销售组合和交付计划调整以满足客户需求 [11] - 2021年前九个月总营收1580万美元，较2020年同期的1250万美元增长21%，得益于模拟器和配件交付数量增加 [12] - 第三季度毛利润290万美元，较去年同期的400万美元下降28%，毛利率为47.2%，低于去年同期的61.9% [12] - 2021年前九个月毛利润860万美元，较2020年同期的710万美元增长20%，毛利率为54.3%，低于去年同期的57.0% [13] - 第三季度净运营费用260万美元，去年同期为270万美元；前九个月净运营费用690万美元，去年同期为730万美元，减少主要因2020年的减值减记被2021年向全公司ERP系统过渡的费用抵消 [14][15] - 第三季度运营收入26.6万美元，去年同期为120万美元；前九个月运营收入170万美元，2020年同期运营亏损11.5万美元 [16] - 第三季度净利润130万美元，合每股摊薄收益0.12美元，去年同期净利润86.8万美元，合每股摊薄收益0.11美元；前九个月净利润250万美元，合每股基本收益0.26美元、摊薄收益0.25美元，2020年同期净亏损12.3万美元，合每股基本及摊薄亏损0.02美元 [17] - 2021年第三季度和前九个月均受益于公司PPP贷款豁免带来的130万美元非经常性收益 [18] - 第三季度调整后EBITDA为52万美元，去年同期为160万美元；前九个月调整后EBITDA为230万美元，2020年同期为61.5万美元 [18] - 截至2021年9月30日，九个月累计订单总额2440万美元；积压订单总额2170万美元，较上一季度增长28%，较去年第三季度增长51% [19][20] - 截至2021年9月30日，无限制现金及现金等价物为2150万美元，6月底为2380万美元；第三季度末营运资金为2580万美元，第二季度末为2770万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度国际业务收入86万美元，接近2020年全年国际业务收入的两倍 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场因部分COVID限制解除，近期有大额合同签订，业务开始有起色 [7][25] - 军事市场长期潜力乐观，但短期内实现可观收入有挑战，部分工作细节因规定不能披露 [29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划拓展国际业务，虽受COVID影响进展较慢，但近期有两个大额国际合同签订，未来有望进一步发展 [24][25] - 军事业务方面，与大型成熟公司合作，作为供应商参与军事项目，未来有望取得更多成果 [29][53] - 收购亚利桑那州钱德勒的工业建筑作为新总部，预计2022年投入使用，将提升运营效率和产能 [32] - 公司有多个保密项目正在进行，有望获得专利保护和独家来源合同，提升竞争力 [34] - 公司认为自身产品独特有效、具有创新性，历史利润率较高，但季度利润率会因产品组合等因素波动 [33][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到COVID隧道尽头的曙光，国际业务因部分限制解除开始有进展，期待未来更好 [7] - 对公司团队表现满意，认为团队在行业中表现出色，有增长心态，未来有很多增长机会 [9] - 公司有信心应对供应链挑战，按时向客户交付产品 [40] - 公司认为自身在国际市场的竞争主要是接触合适客户的问题，随着COVID旅行限制解除，国际业务前景乐观 [42] - 公司目标是保持健康利润率，但季度利润率会因产品组合等因素波动 [43][44] - 新总部将增加生产、研发和内容创作等方面的产能，实现员工和运营集中化，提高效率，并带来新能力 [49][50] - 军事业务通过与大型公司合作取得进展，未来有望增长，虽无特定催化剂，但有独特机会 [52][53] - 研发费用增加与ADMIRE合同有关，公司会通过多种方式投资技术和能力，以提升竞争力 [58][59] - 库存增加主要是为应对供应链问题设置安全库存，新总部投入使用后库存可能增加 [61] - 公司密切关注销售能力，虽目前无大幅增加销售员工支出的计划，但会根据情况调整 [62][64] - 订单增长可能是现有客户业务拓展和新客户增加共同作用的结果，国际销售仍受COVID影响，但有望恢复 [66][69] - 积压订单包含多年期保修服务，部分无法立即确认为收入，确认收入受客户协调、产品交付时间和规格等因素影响，但公司有将积压订单转化为收入的良好记录 [70][73] 其他重要信息 - 公司将在两周后参加佛罗里达州奥兰多的ITSEC大型模拟培训贸易展，展示最新产品 [8] - 公司将在未来几天续签S3，但暂无立即进入资本市场的计划 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否面临供应链组件短缺或供应紧张问题，能否满足未来潜在需求？ - 公司偶尔有供应链挑战，主要是成本项目和原材料方面，但能解决问题，预计能按时向客户交付产品 [40] 问题2: 国际市场的竞争对手与国内市场是否相同，有无新进入者？ - 国际市场未出现很多新竞争对手，主要是预期中的公司参与项目投标；国际业务关键是接触合适客户，COVID旅行限制解除对国际业务有利 [41][42] 问题3: 第三季度毛利率受影响，第四季度毛利率是否会大幅回升？ - 公司目标是保持健康利润率，但毛利率会因产品组合季度波动；从长期看，公司产品创新且难以复制，能解决重要问题，有望保持较高利润率 [43][44] 问题4: 新总部能带来哪些效率提升和产能增加方面的好处？ - 新总部将增加生产产能，特别是反冲套件产能，还会提升研发和内容创作能力；实现员工和运营集中化，提高效率；带来未公布的新能力 [49][50] 问题5: 军事市场的增长催化剂有哪些？ - 过去几年军事业务有拓展，如ADMIRE协议；目前通过与大型公司合作取得进展，未来有望增长；虽无特定催化剂，但有独特机会 [52][53] 问题6: 研发费用增加是否是新的常态，有无特殊因素可能使其回归上半年水平？ - 研发费用增加与ADMIRE合同有关，政府支付研发费用，公司仍拥有相关权利；公司会通过多种方式投资技术和能力，以提升竞争力 [58][59] 问题7: 过去几个季度库存增加是为支持更高收入订单还是因供应链问题增加安全库存，新总部投入使用后库存是否会增加？ - 库存增加主要是为应对供应链问题设置安全库存，新总部投入使用后库存可能增加 [61] 问题8: 公司对目前销售能力是否满意，随着订单和积压订单增加，是否有计划在2022年及以后提升销售能力？ - 公司密切关注销售能力，本季度销售表现良好，虽有展会取消等挫折仍取得破纪录新订单；目前无大幅增加销售员工支出的计划，但会根据情况调整 [62][64] 问题9: 订单增长主要是现有客户业务拓展还是新客户增加，随着COVID限制缓解，新客户获取情况如何，未来如何发展？ - 订单增长是现有客户业务拓展和新客户增加共同作用的结果；国际销售仍受COVID影响，但有望恢复；可能因公共服务资金增加和对警察培训重视，新客户有增加趋势 [66][69] 问题10: 公司年初至今收入增长约26%，积压订单高于2020年全年总收入，积压订单确认为收入的限制因素有哪些，能否减少积压订单以加速收入确认？ - 积压订单包含多年期保修服务，部分无法立即确认为收入，需在服务期结束后确认；其他积压订单受客户协调、产品交付时间和规格等因素影响；公司有将积压订单转化为收入的良好记录，但过程复杂 [70][73]