根据电话会议记录,我总结如下: 1. 公司简介 - 姜波龙成立于1999年,专注于存储行业,拥有主控芯片设计、固件算法开发、存储芯片设计、存储器设计和冲压制造等核心能力。 - 公司在品牌、研发技术等方面取得了多项荣誉和成就,在固态硬盘、企业级存储等领域处于全球领先地位。[2] 2. 2024年Q3业绩说明 - 公司2024年前三季度实现营收132.68亿元,同比增长101.68%。三季度单季度收入达42.29亿元。[5] - 公司前三季度实现净利润5.57亿元,综合毛利率为21.54%。但第三季度出现亏损约3700万元。[5] - 公司通过优化存货策略,存货规模从半年报的88.33亿元下降到78.15亿元,环比下降11.52%。[6] - 公司持续加大研发投入,前三季度研发费用达6.96亿元,同比增长74%。[6] 3. 管理层讨论与分析 - 消费电子市场需求下滑,拖累公司整体毛利率表现。但公司海外和高端业务保持增长。[8][9] - 下游客户存在超量备货情况,导致存储价格大幅下降。预计Q4情况会略有好转。[9][10] - 原厂盈利恢复后,将更多精力放在服务器和AI市场,消费类产品价格维持高位。[10] - 整体存储行业需求仍保持增长,特别是AI、自动驾驶等新兴应用带来的需求。[11] 4. 业绩驱动因素 - 公司正处于第二次增长曲线,着力发展企业级存储和芯片业务,成为综合型半导体品牌。[11][12][13] - 企业级存储业务快速增长,2024年前三季度收入超5亿元,未来有望实现快速增长。[31][32] - 雷克沙品牌在海外市场拓展迅速,2024年前三季度收入同比增长超过52%。[34][35][36] - 公司在车载存储和自研芯片等领域也取得了进展。[15][16] [1][2][5][6][8][9][10][11][12][13][15][16][31][32][34][35][36]